تاریخچه ی فارکس

تاریخچه بازار فارکس

با توجه به ماهیت جهانی بازار ارز فارکس; مهم است که ابتدا برخی از وقایع تاریخی مربوط به ارزها; مبادله آن و تاریخچه بازار فارکس را بررسی کنیم. در این بخش نگاهی به نظام پولی بین المللی و نحوه ی آن در وضعیت فعلی خود خواهیم داشت. نگاهی به بازیکنان اصلی که بازار فارکس را اشغال می کنند; خواهیم داشت.

تاریخچه بازار فارکس:

سیستم استاندارد طلا ایجاد نظام استاندارد پولی طلا در سال ۱۸۷۵ یکی از مهمترین وقایع تاریخچه بازار فارکس است. پیش از ایجاد استاندارد طلا; کشورها از طلا و نقره به عنوان روش پرداخت استفاده می‌کردند. ارزش این فلزات به شدت تحت تأثیر عرضه و تقاضای جهانی قرار دارد.

به عنوان مثال; کشف یک معدن طلای جدید; قیمت طلا را پایین خواهد آورد. ایده اصلی استاندارد طلا این بود که دولت ها تبدیل ارز را به یک مقدار خاص از طلا تضمین می کنند و برعکس. به عبارت دیگر; یک ارز توسط طلا حمایت شد.

بدیهی است; دولت ها نیاز به ذخایر طلای نسبتا قابل توجهی برای تامین تقاضای ارز مبادلات داشتند. در اواخر قرن نوزدهم; تمام اقتصادهای بزرگ جهان مقدار ارز را به یک اونس طلا تقلیل دادند. با گذشت زمان; تفاوت تاریخچه ی فارکس قیمت یک اونس طلا بین دو ارز تبدیل به نرخ ارز برای این دو ارز شد. این اولین ابزار رسمی مبادله ارز در تاریخچه بازار فارکس بود.

استاندارد طلا در آغاز جنگ جهانی اول شکست خورد

با توجه به تنش سیاسی با آلمان; قدرت های بزرگ اروپا احساس نیاز به تکمیل پروژه های نظامی بزرگ را داشتند.

آنها شروع به چاپ بیشتر پول برای کمک به پرداخت این پروژه ها کردند. بار مالی این پروژه ها چنان زیاد بود که در آن زمان طلا به اندازه کافی برای مبادله برای تمام پول اضافی که دولت ها چاپ می کردند; کافی نبود.

استاندارد طلا در طی سال های بین جنگ ها بازنگری کوچکی داشت.

اما اغلب کشورها آن را با شروع جنگ جهانی دوم کاهش دادند. با این حال; طلا همواره شکل نهایی ارزش پولی خود را حفظ کرده و به طور کلی به عنوان یک پناهگاه امن برای کسانی که به دنبال ثبات هستند; محسوب می شود.

سیستم برتون وودز

قبل از پایان جنگ جهانی دوم; ملل متحد احساس نیاز به ایجاد یک سیستم پولی را برای پر کردن خلاء سیستم استاندارد طلا احساس کردند.

در ژوئیه ۱۹۴۴; بیش از ۷۰۰ نماینده از متحدان در برتن وودز; نیوهمپشایر; ملاقات کردند.

تا آنچه را که در تاریخجه فارکس به نام سیستم مالی برتون وودز خوانده می شود; مورد بحث قرار دهند.

بطور خلاصه; برتن وودز منجر به شکل گیری موارد زیر شد:

روش نرخ ارز ثابت. دلار آمریکا جایگزین استاندارد طلا برای تبدیل شدن به یک ارز ذخیره اصلی است. ایجاد سه سازمان بین المللی برای نظارت بر فعالیت های اقتصادی:

صندوق بین المللی پول; بانک بین المللی برای بازسازی و توسعه; و موافقت نامه عمومی معاهده ها و تجارت (GATT). ویژگی اصلی برتون وودز این بود که دلار ایالات متحده را به عنوان استاندارد اصلی مبادله ارز برای ارزهای جهان جایگزین طلا کرد.

علاوه بر این; یورو تنها پولی است که از طلا به دست می آید. (شایان ذکر است که دلیل اصلی برتون وودز در نهایت شکست خورد.) در طول ۲۵ سال یا بیشتر ; سیستم به چندین مشکل رسیده است. در اوایل دهه ۱۹۷۰ ذخایر طلای ایالات متحده بسیار پایین بود.

زیرا موجودی طلای خزانه ی ایالات متحده برای پوشش دادن تمام دلار های خود که بانک های مرکزی خارجی در اختیار داشت; کافی نبود. در نهایت; در ۱۵ اوت ۱۹۷۱ رییس جمهور آمریکا ریچارد نیکسون پنجره طلایی را بسته و اساسا از مبادله دلار آمریکا برای طلا امتناع کرد. این رویداد پایان برتون وودز را مشخص کرد.

با این وجود برتون وودز میراث مهمی را که هنوز هم تاثیر قابل توجهی در دنیای مالی به همراه دارد;از خود بر جای گذاشت. این میراث در قالب سه سازمان بین المللی ایجاد شده در دهه ۱۹۴۰ وجود دارد:

صندوق بین المللی پول

بانک بین المللی برای بازسازی و توسعه (در حال حاضر بخشی از بانک جهانی) موافقتنامه عمومی در مورد تعرفه ها و تجارت (GATT); که منجر به به سازمان تجارت جهانی گردید.

تاریخچه فارکس را بدانید

در پایان جنگ جهانی دوم، تمام جهان به شدت هرج و مرج را تجربه می کرد که دولت های اصلی غربی احساس نیاز به ایجاد یک سیستم برای ایجاد ثبات در اقتصاد جهانی را داشتند.

این سیستم به عنوان “سیستم برتون وودز” شناخته می شود که در حقیقت این سیستم به صورت توافقی نرخ ارز دلار در برابر طلا را تعیین می کند که اجازه می داد تمام ارزهای دیگر نسبت به دلار آمریکا تنظیم شوند.

با این سیستم، نرخ برای مدت کوتاهی تثبیت شد، اما با توجه به اینکه اقتصادهای بزرگ جهان شروع به تغییر و رشد با سرعت های مختلف کردند، قوانین سیستم به زودی منسوخ و محدود شد.

به زودی، درسال 1971، قرارداد برتون وودز لغو شد و با یک سیستم ارزیابی ارز دیگر جایگزین شد. ایالات متحده در صندلی قدرت بود و دنیا را کنترل می کرد، بازار ارز به شناور آزادی تبدیل شد، که در آن نرخ ارز توسط عرضه و تقاضا تعیین شد.

در ابتدا، تعیین نرخ ارز منصفانه دشوار بود، اما پیشرفت تکنولوژی و ارتباطات در نهایت باعث شد که همه چیز آسانتر شود. پس از دهه 1990، به لطف کامپیوترها و رشد سریع اینترنت بانک ها شروع به ایجاد سیستم عامل های تجاری خود کردند.

این سیستم عامل ها (پلت فرم ها) برای دادن قیمت به طور زنده به مشتریان خود طراحی شده تا بتوانند بلافاصله خودشان ترید کنند. در همین حال، بعضی از ماشین آلات بازاریابی هوشمند با استراتژی تجاری مبتنی بر اینترنت برای تریدرهای فردی معرفی شدند.

این موسسات به عنوان “کارگزاران خرده فروشی فارکس” شناخته شدند و این شرایط، کار را برای ترید فردی در اندازه و میزان کوچکتر فراهم ساخت. بر خلاف بازار بین بانکی که اندازه تجاری استاندارد یک میلیون واحد است، کارگزاران خرده فروشی به افراد اجازه تجارت را با اندازه 1000 واحد را دادند!

کارگزاران خرده فروشی فارکس

در گذشته، تنها دلالان بزرگ و صندوق های سرمايه گذاری بودجه ها می توانستند تاریخچه ی فارکس ارز ترید کنند، اما به لطف کارگزاران خرده فروش فارکس و اینترننت شرایط تغییر کرد. با سختی موانع ورود، هر کسی فقط می توانست با یک کارگزار تماس بگیرد، یک حساب را باز کند، پولی را سپرده و تجارت فارکس را براحتی از خانه اش کنترل کند.

کارگزاران اساسا به تاریخچه ی فارکس تاریخچه ی فارکس دو دسته صورت می باشند:

1. سازندگان بازار،که همانطور که از اسمشان معلوم است پیشنهادات خود را ارائه می دهند و قیمت ها را نیز خودشان تنظیم می کنند.
2. شبکه های ارتباطات اکترونیکی که از بهترین پیشنهادات و قیمت ها که از طرف موسسات مختلف بازار بین بانکی در اختیارشان قرار می گیرد، استفاده می کنند.

سازندگان بازار

بیایید تصور کنیم که مثلا شما می خواهید برای خوردن حلزون به فرانسه بروید. به منظور انجام معاملات درآن کشور، ابتدا باید با رفتن به یک بانک یا اداره محلی به ارز خارجی یورو دسترسی پیدا کنید.

برای انکه آنها طرف قرار داد شما بشوند شما باید توافق کنید که ارز کشورتان را به یورو تبدیل کنید، البته با قیمت پیشنهادی آنها. مثل تمام معاملات تجاری دیگر، یک فرصت خوب ممکن است نصیبتان شود، که در این مورد به صورت عرضه/تقاضا و اسپرد ظاهر شده است.

به طور مثال اگر بانک یورو/دلار را با قیمت پیشنهادی 1.2000 می خرد و قیمت فروش آن 1.2002 باشد، پس بنابراین اسپرد آن 0.0002 می شود. شاید این عدد کوچک به نظر برسد ولی وقتی روزانه بحث میلبون ها معامله این مدلی مطرح باشد، سود هنگفتی برای سازندگان بازار به همراه خواهد داشت.

شما می توانید بگوئید که سازندگان بازار، پایه های اساسی بنگاه ارز خارجی هستند. سازندگان خرده فروشی اساسا نقدینگی را با “دوباره بسته بندی کردن” قراردادها با سایز بزرگ عمده فروشان و تبدیل آن به قراردادها با اندازه های کوچکتر، فراهم می سازند. بدون آنها، کار برای آدم های معمولی سخت می شود.

شبکه ارتباطات الکترونیکی

شبکه ارتباطات الکترونیک نامی است که برای سیستم عامل های معاملاتی ارائه می شود که به طور خودکار فروشندگان و خریداران را با قیمت معین به هم مرتبط می سازد. این قیمت های معین از سازندگان مختلف بازار، بانکها و سایر تریدرهایی که از ECN استفاده می کنند، جمع آوری می شود.

هر زمانی که سفارش خاصی برای فروش یا خرید انجام می شود، آن را به بهترین قیمت پیشنهادی که در شبکه موجود است مرتبط می سازند. با توجه به توانایی تریدرها برای تنظیم قیمت های خودشان، گارگزاران EBC معمولا یک کمیسیون بسیار جزیی برای تجارت انجام شده، درخواست می کنند.

ترکیب این گستردگی منسجم وکمیسیون های ناچیز، معمولا هزینه های معاملات را برای کارگزاران EBC بسیار پایین می آورد. البته فقط شناخت ادم های بزرگ در این بازی کافی نیست. زمان مناسب برای ترید کردن بسیار مهم است!

تاریخچه فارکس (Forex)

عقیده بر این است که تجارت فارکس، که عمل مبادله ارزهای فیات است، قدمتی چند قرن دارد که به دوره بابلی باز می گردد. امروزه بازار فارکس یکی از بزرگ‌ترین، نقدشونده‌ترین و در دسترس‌ترین بازارها در جهان است و چندین رویداد مهم جهانی مانند برتون وودز و استاندارد طلا شکل گرفته است.

درک تاریخچه معاملات فارکس و رویدادهای تاریخی کلیدی که بازار را شکل داده اند برای معامله گران فارکس مهم است. این به این دلیل است که رویدادهای مشابه ممکن است دوباره به اشکال مختلف، اما مشابه رخ دهند - که بر چشم انداز معاملات تأثیر می گذارد. تاریخ تمایل به تکرار دارد.

تاریخچه بازار فارکس: از جایی که همه چیز از آنجا شروع شد

سیستم مبادله ای قدیمی ترین روش مبادله است و 6000 قبل از میلاد آغاز شد و توسط قبایل بین النهرین معرفی شد. تحت سیستم مبادله کالاها با کالاهای دیگر مبادله می شد. سپس این سیستم تکامل یافت و کالاهایی مانند نمک و ادویه جات به رسانه های رایج مبادله تبدیل شدند. کشتی‌ها برای مبادله کالاها در اولین شکل مبادله خارجی حرکت می‌کردند. در نهایت در اوایل قرن ششم قبل از میلاد اولین سکه های طلا تولید شد و به عنوان یک ارز عمل کرد زیرا دارای ویژگی های مهمی مانند قابل حمل بودن، دوام، تقسیم پذیری، یکنواختی، عرضه محدود و مقبولیت بود.

سکه های طلا به طور گسترده ای به عنوان وسیله مبادله پذیرفته شدند، اما به دلیل سنگین بودن، غیرعملی بودند. در دهه 1800 کشورها استاندارد طلا را پذیرفتند. استاندارد طلا تضمین می کرد که دولت هر مقدار پول کاغذی را به ارزش طلا بازخرید می‌کند. این کار تا جنگ جهانی اول خوب بود، جایی که کشورهای اروپایی مجبور شدند استاندارد طلا را به حالت تعلیق در آورند تا پول بیشتری برای پرداخت هزینه جنگ چاپ کنند.

بازار ارز در این مرحله و در اوایل دهه 1900 توسط استاندارد طلا حمایت می شد. کشورها با یکدیگر تجارت می کردند زیرا می‌توانستند ارزهای دریافتی خود را به طلا تبدیل کنند. با این حال، استاندارد طلا در طول جنگ‌های جهانی نتوانست پابرجا بماند.

رویدادهای کلیدی که بازار فارکس را شکل داده اند

در طول تاریخ، ما شاهد رویدادهای مهمی بوده ایم که تاثیر زیادی بر محیط معاملات فارکس داشته است. در اینجا برخی از نکات برجسته وجود دارد:

جدول زمانی که تاریخچه فارکس را از دهه 1800 نشان می دهد

سیستم برتون وودز 1944 - 1971

اولین تحول عمده بازار ارز، سیستم برتون وودز، در اواخر جنگ جهانی دوم رخ داد. ایالات متحده، بریتانیا و فرانسه در کنفرانس پولی و مالی سازمان ملل در برتون وودز، گرد هم آمدند تا نظم اقتصادی جدید جهانی را طراحی کنند. این مکان به این دلیل انتخاب شد که در آن زمان، ایالات متحده تنها کشوری بود که از جنگ آسیب ندیده بود. بیشتر کشورهای بزرگ اروپایی در وضعیت بدی قرار داشتند. در واقع، جنگ جهانی دوم دلار آمریکا را از یک ارز شکست خورده پس از سقوط بازار سهام در سال 1929 به ارز معیاری تبدیل کرد که اکثر ارزهای بین المللی دیگر با آن مقایسه می شدند.

پیمان برتون وودز برای ایجاد محیطی باثبات ایجاد شد تا اقتصادهای جهانی بتوانند خود را احیا کنند. این کار را با ایجاد یک بازار ارز قابل تنظیم ثابت انجام داد. نرخ ارز ثابت قابل تنظیم یک سیاست نرخ ارز است که به موجب آن یک ارز به ارز دیگری ثابت می شود. در این صورت، کشورهای خارجی نرخ مبادله خود را به دلار آمریکا «تثبیت» خواهند کرد. دلار آمریکا به طلا متصل می شد، زیرا ایالات متحده بیشترین ذخایر طلا را در آن زمان در جهان داشت. بنابراین، کشورهای خارجی به دلار آمریکا معامله می‌کنند (به این ترتیب دلار آمریکا به ارز ذخیره جهانی تبدیل شد).

توافق برتون وودز در نهایت نتوانست طلا را به دلار آمریکا متصل کند، زیرا طلای کافی برای حمایت از دلار در گردش وجود نداشت، زیرا مقدار دلار آمریکا در گردش به دلیل افزایش وام‌دهی و هزینه‌های دولت افزایش یافت. در سال 1971، رئیس جمهور ریچارد ام. نیکسون، به سیستم برتون وودز پایان داد که به زودی منجر به شناور شدن آزاد دلار آمریکا در برابر سایر ارزهای خارجی شد.

آغاز سیستم شناور آزاد

پس از توافق برتون وودز، توافقنامه اسمیتسونیان در دسامبر 1971 به وجود آمد که مشابه بود، اما امکان نوسانات بیشتری را برای ارزها فراهم کرد. ایالات متحده ارزش دلار را با طلا به 38 دلار در هر اونس متصل کرد و در نتیجه ارزش دلار را کاهش داد. طبق قرارداد اسمیتسونین، سایر ارزهای اصلی می توانستند 2.25 درصد در برابر دلار آمریکا نوسان داشته باشند و دلار آمریکا به طلا وابسته بود.

در سال 1972، جامعه اروپا تلاش کرد تا از وابستگی خود به دلار آمریکا دور شود. سپس شناور مشترک اروپا توسط آلمان غربی، فرانسه، ایتالیا، هلند، بلژیک و لوکزامبورگ تأسیس شد. هر دو قرارداد اشتباهاتی مانند توافق برتون وودز داشتند و در سال 1973 فروپاشید. این خرابی ها منجر به تغییر رسمی سیستم شناور آزاد شد.

توافق پلازا

در اوایل دهه 1980، دلار در برابر سایر ارزهای اصلی به شدت افزایش یافته بود. این برای صادرکنندگان سخت بود و حساب جاری ایالات متحده متعاقباً با کسری 3.5 درصدی تولید ناخالص داخلی مواجه شد. در دوباره در اثر رکود تورمی که در اوایل دهه 1980 آغاز شد، پل ولکر نرخ های بهره را افزایش داد که باعث افزایش دلار آمریکا (و کاهش تورم) به بهای رقابت پذیری صنعت ایالات متحده در بازار جهانی شد.

وزن دلار آمریکا، کشورهای جهان سومی را تحت بدهی له می کرد و کارخانه های آمریکایی را تعطیل می کرد زیرا نمی توانستند با رقبای خارجی رقابت کنند. در سال 1985، G-5، قدرتمندترین اقتصادهای جهان - ایالات متحده، بریتانیا، فرانسه، آلمان غربی و ژاپن - نمایندگانی را به جلسه ای محرمانه در هتل پلازا در شهر نیویورک فرستادند. اخبار مربوط به این نشست به بیرون درز کرد و گروه 5 را مجبور کرد تا بیانیه ای را در تشویق افزایش ارزش ارزهای غیر دلاری ارائه کند. این به "پیمان پلازا" معروف شد و طنین آن باعث سقوط شدید دلار شد.

طولی نکشید که معامله گران به پتانسیل سود در این دنیای جدید تجارت ارز پی بردند. حتی با مداخله دولت، همچنان درجات شدیدی از نوسانات وجود داشت و در جایی که نوسان وجود دارد، سود نیز وجود دارد. این موضوع کمی بیش از یک دهه پس از فروپاشی برتون وودز آشکار شد.

ایجاد یورو

پس از جنگ جهانی دوم، اروپا معاهدات بسیاری را تنظیم کرد که برای نزدیک کردن کشورهای منطقه به یکدیگر طراحی شده بودند. هیچ کدام پربارتر از معاهده 1992 که به آن معاهده ماستریخت نامیده می شود، به نام شهر هلندی که کنفرانس در آن برگزار شد، نبود. این معاهده اتحادیه اروپا (EU) را تأسیس کرد، منجر به ایجاد واحد پول یورو شد و یک مجموعه منسجم را که شامل ابتکاراتی در زمینه سیاست خارجی و امنیت بود، گرد هم آورد. این معاهده چندین بار اصلاح شده است، اما شکل‌گیری یورو به بانک‌ها و کسب‌وکارهای اروپایی سود متمایز از حذف ریسک مبادله در یک اقتصاد همیشه جهانی را داد.

تجارت اینترنتی

در دهه 1990، بازارهای ارز پیچیده‌تر و سریع‌تر از همیشه رشد کردند، زیرا پول - و نحوه مشاهده و استفاده مردم از آن - در حال تغییر بود. فردی که تنها در خانه نشسته بود، می توانست با کلیک یک دکمه، قیمت دقیقی را بیابد که تنها چند سال قبل به ارتشی از تاجران، دلالان و تلفن نیاز داشت. این پیشرفت ها در ارتباطات در زمانی اتفاق افتاد که تقسیمات قبلی جای خود را به سرمایه داری و جهانی شدن داد (سقوط دیوار برلین و اتحاد جماهیر شوروی).

برای فارکس، همه چیز تغییر کرد. ارزهایی که قبلاً در نظام های سیاسی توتالیتر بسته شده بودند، قابل معامله بودند. بازارهای نوظهور، مانند بازارهای جنوب شرقی آسیا، شکوفا شدند و سفته بازی های سرمایه و ارز را به خود جلب کردند.

تاریخچه بازارهای فارکس از سال 1944 نمونه ای کلاسیک از بازار آزاد در عمل را ارائه می دهد. نیروهای رقابتی بازاری با نقدینگی بی نظیر ایجاد کرده اند. با افزایش رقابت آنلاین در میان شرکت کنندگان قابل اعتماد، پراکندگی به طور چشمگیری کاهش یافته است. افرادی که مبالغ زیادی را مبادله می کنند، اکنون به همان شبکه های ارتباطات الکترونیکی مورد استفاده بانک ها و بازرگانان بین المللی دسترسی دارند.

بازار بورس

تجربیات کاربردی بازار بورس کالا و ارز(کپی برداری با ذکر منبع ولینک مجاز میباشد)

تاریخچه فارکس

پیدایش مبادلات ارزی به زمان ضرب اولین سکه ها و آغاز تجارت بازگشته و در طول سالیان به شکل کنونی درآمده که آن را با نام فارکس می شناسیم.

تا پیش از جنگ جهانی اول سیستم استاندارد طلا مورد استفاده کشورها قرار می گرفت، که براساس این سیستم ارزش هر ارز به میزان طلایی بستگی داشت که پشتوانه آن بود. به طور مثال ارزش هر اونس طلا برابر 6.5 دلار آمریکا و 3.17 پوند انگلستان بوده است، در نتیجه قیمت هر پوند انگلیس برابر 2.05 دلار محاسبه می شده است.در قالب این سیستم، نرخ ارز کشورها دارای ثبات نسبی بود ونوسانات زیادی صورت نمی پذیرفت اما با آغاز جنگ جهانی اول این سیستم دیگر کارایی نداشت و کشورها تا پایان جنگ جهانی دوم از نظام های ارزی متفاوتی برای حفظ ارزش پول ملی استفاده می کردند.

در سال 1944 در نیوهمپشایر آمریکا و در هتلی بنام برتون وودز کنفرانسی با حضور نمایندگان45 کشور جهان تشکیل گردید، که براساس نتایج جلسه، مقررگردید بانک جهانی بدلیل بی ثباتی اقتصاد بین الملل اقدام به تعیین نرخ ثابت برابری ارزها نماید و از سوی دیگر دلار آمریکا بعنوان رابط سایر ارزها با طلا تعیین شد.

از این رو ارزش تاریخچه ی فارکس هر اونس طلا 35 دلار تعیین شد و دلار آمریکا معیار تعیین ارزش سایر ارزها قرار گرفت. سیستم فوق ثباتی بیست ساله در اقتصاد جهانی ایجاد کرد که سرانجام در دهه 70 از هم فروپاشید.

در سال 1967 بانکی در شیکاگو از دادن وام به صورت پوند به یک استاد دانشگاه به نام میلتون فریدمن خودداری کرد زیرا وی قصد داشت از این وام برای سلف خریدن پول کشور انگلستان استفاده کند . فریدمن که می‌دانست پوند در مقابل دلار ارزش بسیار بالاتری دارد قصد داشت آ ن را بفروشد و بعد از آن‌که قیمت آن نزول کرد ، دوباره آن تاریخچه ی فارکس را جهت بازپرداخت به بانک بخرد و به این وسیله در زمان اندکی سود ببرد.

خودداری بانک از دادن این وام بر اساس توافق‌نامه برتن وودز بود که 20 سال پیّش از آن به تصویب رسیده بود. بر اساس این توافق‌نامه نرخ پول ملی هر کشور در برابر دلار ثابت بود و برای دلار نرخ 35 دلار در مقابل هر انس طلا تعیین شده بود هدف توافق‌نامه برتن وودز که از سال 1944 به اجرا درآمد ایجاد ثبات بین‌المللی پولی با جلوگیری از به جریان افتادن پول بین کشورها و محدود ساختن سوداگری با پول دیگر کشورها بود . قبل از این توافق‌نامه، پایه ارز طلا بر سیستم اقتصاد بین‌المللی حاکم بود.

در سال 1971 آقای نیکسون رییس جمهور وقت آمریکا رابطه دلار و طلا را قطع نمودو بدین ترتیب ارزش دلار به عرضه و تقاضای جهانی وابسته شد.در همان سال توافقنامه ای مشابه با برتون وددز بنام اسمیت سونیان تاریخچه ی فارکس امضا شد که براساس آن نوسانات محدودی برای ارزها مجاز شمرده شده بود.در سال 1972 کشور های اروپایی برای فرار از وابستگی به دلار آمریکا دست به امضای توافقنامه ای زدند که طی آن نرخ ارز کشور های امضا کننده تا میزان 25/2% اجازه نوسان یافت.

در نهایت هر دو توافقنامه فوق لغو شدند و نظام ارز شناور از سال 1974 با امضای توافقنامه جاماییکا رسما مورد پذیرش قرار گرفت و از آن پس کشورها اجازه یافتند تا نظام ارزی دلخواه را انتخاب نمایند.در سال1978 کشورهای اروپایی مجددا در جهت کاهش تسلط دلار آمریکا اقدام نمودند ونهایتا سیستم پولی واحد اروپا یاEMS را بنا نهادند.

از سال 1876 تا جنگ جهانی اول ، پایه ارز طلا باعث ایجاد فاز جدیدی در ثبات قیمت‌ها شد چرا که قیمت طلا پشتیبان پول بود . این سیستم موجب شد سنت صدها ساله پادشاهان و فرمانروایان که ارزش پول را خودسرانه پائین می‌آورند و باعث ایجاد تورم می‌شدند منسوخ شود. اما توافق‌نامه برتن وودز و پایه ارز طلا سیستمهای بی ایرادی نبودند هنگامی که یک اقتصاد به قدرت می رسید، شروع به واردات سنگین از کشورهای دیگر می کرد تا آنجا که ذخایر طلایی که پشتوانه پول آن اقتصاد بود ،ته می کشید در نتیجه این امر از عرضه پول کاسته شده و نرخ بهره افزایش می یافت و فعالیتهای اقتصادی به حدی پایین می‌آمد که به رکود می انجامید در نهایت قیمت کالا به پائین ترین سطح خود می‌رسید و کشورهای دیگر را ترغیب می‌کرد برای خرید بی‌حساب و کتاب به آنها هجوم آورند . در نتیجه با تزریق طلا به اقتصاد دوباره عرضه پول افزایش یافته ،نرخ های بهره کاهش می یافت و دوباره اقتصاد ثروتمندی به وجود می‌آمد.

این فرایند رونق ـ نزول اقتصادی در زمان سلطه پایه ارز طلا ادامه داشت تا آن‌که وقوع جنگ جهانی اول باعث توقف گردش تجارت و مانور آزادانه طلا شد .پس از دو جنگ جهانی توافق‌نامه برتن وودز به تصویب رسید و کشورهای امضا کننده موافقت کردند با سود اندکی ارزش پول خود را در برابر دلار و همچنین نرخ معادلی را برای طلا ثابت نگهدارند . این کشورها مجاز نبودند ارزش پول خود را برای منافع تجاری پائین آورند و در صورت انجام چنین امری فقط می‌توانستند حداکثر 10 درصد از ارزش پول خود بکاهند.

در دهه پنجاه میلادی حجم روزافزون تجارت بین المللی منجر به جابجایی سرمایه های انبوهی شد که حاصل ساخت و سازهای پس از جنگ بود این کار باعث بی ثباتی نرخ‌های ارزی تعیین شده در توافق‌نامه برتون وودز شد . سرانجام در سال 1971 این موافقتنامه باطل شد و دیگر دلار امریکا قابل تبدیل به طلا نبود .تا سال 1973 شناوری ارزهای کشورهای مهم صنعتی بیشتر شد و عمدتا عرضه و تقاضای بازار معاملات ارز قیمت آنها را تعیین می کرد در طول دهه 70 میلادی قیمتها روزانه در حال تغییر بودند . با حجم سرعت و ناپایداری روز افزون که منجر به ایجاد ابزار جدید مالی بی قانونی بازار و آزاد شدن تجارت شد در دهه 80 میلادی خروج سرمایه ها از مرزها با پیدایش رایانه و تکنولوژی تسریع و باعث گسترش بازار به آسیا ، اروپا و امریکا شد.

پس از آن بانک‌ها که به لحاظ ماهیت بانکی خود همیشه درگیر جریان ارزهای خارجی بودند به فکر مدیریت منابع ارزی خود افتادند و به همین جهت یک جریان بین بانکی را بوجود آوردند تا بواسطه آن بتوانند ارزهایی را تاریخچه ی فارکس که فکر می‌کردند در آینده ارزش بیشتری خواهند داشت را تهیه و آنهایی را که فکر می‌کردند ارزش خود را از دست خواهند داد بواسطه این جریان بفروشند لذا به خاطر این‌که هر بانکی استراتژی خاص خود را دنبال می‌کرد جریانی بنام جریان تبادل ارزهای خارجی ایجاد گردید.

معاملات ارزی از حدود روزانه 70 میلیارد دلار در دهه 80 ، دو دهه بعد به روزانه 1.5 تریلیون دلار افزایش یافت . یکی از عوامل عمده تسریع یافتن تجارت ارز گسترش سریع بازار یورو به دلار بود ، جایی که دلار آمریکا در بانک‌های خارج از آن کشور به سپرده گذاشته می شود . به همین ترتیب در بازارهای اروپایی دارائیهای به غیر از ارز کشور مربوطه سپرده گذاری می شود . بازار یورو به دلار ،اولین بار در دهه 50 به وجود آمد . زمانی که درآمد نفت روسیه که به دلار بود ، از ترس آنکه توسط قانون گذاران امریکا بلوکه شود ، خارج از آن کشور به سپرده گذاشته شد.

این کار سرمایه برون مرزی عظیمی را از کنترل مقامات امریکا خارج کرد . سپس دولت امریکا قوانینی وضع کرد تا وام دادن به خارجیان را محدود کند . بازارهای اروپایی جاذبه خاصی داشتند چرا که مقررات کمتر و بازده بیشتر داشتند . از اواخر دهه 80 به بعد شرکتهای امریکایی شروع به گرفتن وام از کشورهای آن سوی آب کردند و بازارهای اروپایی را مکان سودمندی برای کنترل نقدینگی ، گرفتن وامهای کوتاه مدت و تامین مالی واردات و صادرات یافتند . لندن بازار عمده برون مرزی بوده و هست . در دهه 80 میلادی وقتی بانکهای انگلیس برای حفظ موقعیت راهبرانه خود در تجارت جهانی شروع به وام دادن دلار به عنوان جایگزینی برای پوند کردند ، به یک مرکز کلیدی در بازار یورو به دلار مبدل شدند .

موقعیت مناسب جغرافیایی لندن ( که بین بازارهای آسیا و امریکا واقع شده است ) یکی دیگر از دلایل حفظ برتری این کشور در بازارهای اروپایی است.

بازار فارکس در ابتدا محل تعامل بانک های مرکزی بود، اما تحولات فوق و کاهش نقش دولت ها در اقتصاد سبب گردید بانک های تجاری، شرکت های تجاری، کارگزاران و بورس بازان نیز در این بازار حضور یابند وسرانجام در سال 1993، کشورهای اروپایی با افزایش دامنه تغییرات ارزها تا 15%، زمینه حضور معامله گران خرد را فراهم نمودند. از سویی با پیشرفت فناوری اطلاعات ابزارهای لازم جهت انجام معاملات در فضای مجازی (اینترنت) در اختیار معامله گران فوق قرار گرفت، بطوری که امروز شاهد گسترش بکارگیری این فناوری در بازار فارکس می باشیم.

تاریخچه فارکس و شکل ‌گیری بروکر‌ ها

حتما برای شما هم سوال شده که تاریخچه فارکس چیست و از کجا آمده است؛ در انتهای جنگ جهانی دوم، کل جهان در یک آشفتگی به سر می‌برد که باعث شد دولت‌های بزرگ غربی به این نیاز پی ببرند که باید یک سیستم بسیار مستحکم و استیبل برای اقتصاد بنا کنند. این سیستم را با نام «سیستم برتن وودز» (Bretton Woods System) می‌شناسند. در حقیقت این سیستم نوعی نرخ بود که ارزش دلار را در مقابل طلا می‌سنجید و باعث می‌شد مابقی ارزها به نوعی به دلار وابسته باشند.
این نرخ تا مدتی باعث ثبات اقتصادی شد اما به محض آنکه اقتصاد‌های بزرگ جهان شروع به تغییر و پیشرفت کردند، قوانین این سیستم رو به منسوخ شدن آورد. این روند ادامه داشت تا در سال ۱۹۷۱ میلادی، قرارداد برتن وودز ملغی شد و با یک سیستم ارزیابی ارز دیگری جایگزین شد.
بازار ارز به یک حالت شناور آزاد تبدیل شد به نحوی که تغییرات نرخ وابسته به عرضه و تقاضای بازار باشد. در آغاز کار، تعیین نرخ کاری دشوار بود اما پیشرفت تکنولوژی و ارتباطات این امر را آسان کرد. سرانجام در سال ۱۹۹۰، به لطف کامپیوترها و رشد سریع اینترنت، بانک‌ها شروع به ساخت پلتفرم‌های معاملاتی خودشان مبتنی بر این سیستم کردند. این پلتفرم‌ها وظیفه نمایش زنده قیمت را به مشتریان داشتند تا آن‌ها بتوانند خودشان نیز وارد معامله شوند. در این بین، تعدادی کسب و کار به فکر افتادند و پلتفرمی بر پایه اینترنت برای افراد عادی جامعه ساختند تا آن‌ها نیز بتوانند معامله کنند.
به این کسب و کار‌ها بروکرهای فارکس خرده‌فروشی می‌گویند، این شرکت‌ها به مردم اجازه دادند با اندازه معاملات کوچکتر به معامله بپردازند. بر خلاف سیستم بین بانکی که سایز استاندارد معامله ۱ میلیون واحد است، بروکرهای خرده اجازه دادند افراد تا سایز ۱۰۰۰ واحد وارد معامله شوند.

بروکرهای خرده‌فروش (Retail Forex Brokers)

در تاریخچه فارکس تنها سوداگران بزرگ و اشخاصی که سرمایه هنگفت داشتند قادر بودند ارزها را معامله کنند و درآمد از فارکس داشته باشند، اما به لطف بروکر‌های خرده فروش در فارکس و همچنین اینترنت، دیگر این امکان برای ما وجود دارد. تقریباً بدون هیچ مانعی هر شخصی می‌تواند در یک بروکر ثبت‌نام کند، افتتاح حسابی انجام دهد، مقداری پول در حسابش واریز کند و از خانه خود شروع به معامله در فارکس کند.
بروکرها معمولا دردو دسته‌بندی قرار می‌گیرند:
* مارکت میکرها (Market makers) : همانطور که از اسم آن‌ها پیداست، به سلیقه خودشان قیمت Bid و Ask را می‌سازند.
* شبکه ارتباطی الکترونیک (Electronic Communications Network (ECN)) : که بهترین قیمت ‌Bid و Ask در بین کل بانک‌ها و موسسات پیدا کرده و به شما پیشنهاد می‌دهند.
حال اجازه دهید این دو نوع بروکر را کمی بیشتر بررسی کنیم:

مارکت میکرها

فرض کنید شما می‌خواهید به ترکیه سفر کنید و نیاز به لیر ترکیه دارید، باید مبلغی به ریال را بپردازید و لیر بخرید درست است؟
اگر بخواهید این کار را انجام دهید باید به یک صرافی بروید،‌ هر صرافی برای خودش یک قیمتی را اعلام می‌کند (بنا به حاشیه سود خودش) و شما اگر قبول کنید از آن صرافی خرید کنید، یعنی با قیمتی که اعلام کرده موافقید و صرافی سودی را لحاظ کرده و این تبدیل ارز را برای شما انجام می‌دهد.
در دنیای فارکس این موضوع در مورد بروکر صادق است، آن‌ها یک مقداری را به عنوان اسپرد که سود خودشان از آن معامله است را تعیین می‌کنند و معامله را برای شما اجرا می‌کنند.
حال شاید بپرسید سود این مبلغ که بسیار کم است. شاید این مقدار برای شما کم باشد اما حساب کنید این بروکر در روز چنیدین معامل را فعال کرده و سود آن‌ها را نیز از آن تاریخچه ی فارکس تاریخچه ی فارکس خود می‌کند.
در حقیقت مارکت میکرها بلوک‌های ساختمانی پایه‌ای در بازار جهانی ارز هستند.
Market makerها اساساً شناوری را با عملی به نام repackaging تامین می‌کنند؛ به این صورت که قراردادهای با حجم بسیار زیاد توسط عمده فروشان بازار را به تیکه‌های کوچک‌تر تقسیم می‌کنند. بدون حضور آن‌ها معامله در فارکس برای افرادی مثل ما امکان‌پذیر نبود.

ECNها

این نام به پلتفرمی می‌گویند که به صورت اتوماتیک، سفارش خرید یا فروش مشتری را روی یک قیمت مشخص جفت و جور می‌کند.
این قیمت‌های مشخص از مارکت میکرهای مختلف ، بانک‌ها و حتی تریدرهای دیگری که از ECN استفاده می‌کنند جمع‌آوری می‌شوند.
این طور بگوییم که هر سفارشی که در بازار ثبت می‌شود، با بهترین bid و Ask موجود در بازار در آن لحظه مچ و هماهنگ می‌شود.
با توجه به این موضوع که تریدر ها در این روش قادرند دقیقاً در قیمت مد نظر خود وارد معامله شوند، بروکر‌های ECN یک مبلغ به عنوان کمیسیون از شما برای این کار دریافت می‌کنند.

در این مقاله به تاریخچه فارکس و بروکر‌ها پرداختیم، این‌که شما بدانید این صنعت چه گذشته‌ای داشته از موارد پایه‌ای است. شما در مورد گذشته فارکس چه می‌دانید که ما در این‌جا نیاورده‌ایم؟ در بخش دیدگاه‌ها ما را مطلع کنید.