آموزش بورس فارکس
آموزش بورس فارکس
آگاه، انتخاب نخست سرمایه‌گذاران
سرمایه‌گذاری کوتاه‌ترین مسیر رسیدن به امنیت مالی است و ما در مجموعه آگاه شما را برای تجربه لذت‌بخش این آسودگی قدم به قدم همراهی خواهیم کرد. شما می‌توانید همراه با آگاه، بورس را شروع کنید، آموزش ببینید، با مبانی سرمایه‌گذاری موفق در این بازار آشنا شوید، دارایی‌هایتان را به تجربه و تخصص بالای تحلیلگران ما بسپارید و در نهایت بورس را به منبعی برای کسب ثروت تبدیل کنید. کافی است به خانواده بزرگ آگاه در سراسر کشور بپیوندید و رویا‌هایتان را در بازار سرمایه به واقعیت تبدیل کنید.
بلاگ بآشگاه مشتریان کارگزاری آگاه
اخبار و رویدادها
سقف واحدهای همای آگاه برای دومین بار تکمیل شد!
به گزارش آگاه پرس به نقل از شرکت سبد گردان آگاه_ صندوق همای آگاه از نوع صندوق‌های قابل معامله، درآمد ثابت و با پرداخت سود نقدی است. این صندوق فعالیت خ.
آشنایی شرکت ها با ظرفیت های بازار سرمایه از اولویت های ما در نمایشگاه امسال است
بیست و ششمین نمایشگاه بین‌المللی نفت، گاز، پالایش و پتروشیمی با شعار «نفت دانش‌بنیان، تولید ایرانی، صادرات جهانی» از ۲۳ اردیبهشت ماه به مدت ۴ روز در .
بیست و ششمین نمایشگاه نفت، گاز، پالایش و پتروشیمی افتتاح شد
اختصاصی آگاه پرس- محمد باقر قالیباف در حاشیه افتتاح بیست و ششمین نمایشگاه نفت ضمن بازدید از سالن‌های نمایشگاه و دستاوردهای و پروژه‌های شرکت‌های حاضر، .
حضور آگاه در بیست و ششمین نمایشگاه بین‌المللی نفت،گاز، پالایش و پتروشیمی
اختصاصی آگاه پرس- گروه آگاه در بیست و ششمین نمایشگاه بین المللی نفت ، گاز، پالایش و پتروشیمی که از ۲۳ تا ۲۶ اردیبهشت ماه در محل دائمی نمایشگاه‌های بین.
اضافه شدن امکان نمایش عمق کل بازار و مظنه خرید و فروش در آساتریدر
به گزارش آگاه پرس- یکی از مهمترین وظایف کارگزاری‌ها، ایجاد بستری مناسب برای مشتریان جهت انجام معاملات بورسی و همچنین تحلیل شرایط کلی بازار است. به زبا.
توانمندسازی مشتریان برای رسیدن به آسایش مالی با تمرکز بر آموزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری
آگاه پرس: نه سال از شروع فعالیت‌های واحد آموزش در کارگزاری آگاه می‌گذرد، لطفا درباره‌ی روند شکل‌گیری واحد آموزش در کارگزاری آگاه برای مخاطبان ما توضیح.
مسکن؛ ابر بحران یا مسئله‌ای پیش‌پا افتاده
اختصاصی آگاه پرس- نوشته‌اند که متوسط هزینه‌ی مسکن در جهان، از سبد خانوار، ۱۸ تا ۲۵ درصد است، اما این عدد در ایران ۷۰ درصد را هم رد کرده است. این آما.
برگزاری بیش از ۷۰۰ دوره آموزشی بورس
به نقل از آگاه پرس- واحد آموزش کارگزاری آگاه در پاییز ۱۴۰۰ با برگزاری ۷۲۷ دوره‌ی آموزشی متنوع و ۲۱۸۱ ساعت کلاس آموزشی، گام بلندی در راستای توانمندسازی.
آدرس دفتر مرکزی
تهران- خیابان نلسون ماندلا(آفریقا)- بالاتر از میرداماد- بن بست پیروز - پلاک 13
زمان واریز سود سهام عدالت اعلام شد | سود سهام عدالت در راه است؟
معاون فناوری و توسعه نوآوری شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه (سمات) گفت: سود سهام جاماندگان سهام عدالت (سهامداران سهام عدالت که تاکنون موفق به دریافت سود عملکرد سال‌های ۹۸ و ۹۹ خود نشده اند) در نیمه دوم تیرماه به حساب آن‌ها واریز می‌شود. این افراد نگران سودهای خود نباشند این سود‌ها محفوظ است.
سود سهام عدالت در چند مرحله در گذشته به حساب سهام داران واریز شده است. اما با آغاز سال نو سوال مطرح شده این است؛ سود سهام عدالت این دوره چه زمانی پرداخت می شود؟ مبلغ سود سهام عدالت امسال چه اندازه می شود؟ آیا همه سهام داران سود سهام عدالت را دریافت می کنند؟ شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه در مورد برخی از سوالات مربوط به سود سهام عدالت اطلاع رسانی می کند. با ما همراه باشید.
به گزارش جام جم آنلاین به نقل از همشهری آنلاین، محمود حسنلو گفت: سود سهام جاماندگان سهام عدالت (سهامداران سهام عدالت که تاکنون موفق به دریافت سود عملکرد سال‌های ۹۸ و ۹۹ خود نشده اند) در نیمه دوم تیرماه به حساب آن‌ها واریز می‌شود. این افراد نگران سودهای خود نباشند این سود‌ها محفوظ است.
وی ادامه داد: تاکنون یک میلیون و ۸۰۰ هزار نفر همچنان به علت داشتن شماره شبای نامعتبر موفق به دریافت سود سهام خود نشده اند.
حسنلو از جاماندگان دریافت سود سهام عدالت که تاکنون به ثبت نام و احراز هویت خود در سامانه سجام اقدام نکرده اند، نیز خواست هرچه زودتر با مراجعه به سامانه سجام به ثبت نام و احراز هویت اقدام کنند تا در مرحله بعدی سود سهام به حساب آن‌ها واریز شود.
وضعیت سهام عدالت و سود سهام عدالت متوفیان
محمد باغستانی، مدیرعامل شرکت سپرده‌گذاری مرکزی، در زمینه سهام عدالت متوفیان می‌گوید: پیش‌بینی‌ها و هماهنگی‌ها نشان می‌دهد که بتوانیم سامانه انتقال سهام عدالت به وراث را تا شهریور ۱۴۰۱ کلید بزنیم.
پیش از این اعلام شده بود که وراث این افراد باید امور مربوط به انحصار ورثه را انجام دهند و پس از آن در انتظار راه‌اندازی سامانه الکترونیکی برای تقسیم سود سهام متوفی به وراث منتظر بمانند. پس از راه‌اندازی این سامانه سود سهام عدالت فرد متوفی، بر اساس انحصار ورثه، به حساب وراث واریز خواهد شد.
سهام عدالت از جمله دارایی‌هایی است که بخش عمده‌ای از افراد کشور آن را در اختیار دارند و همین مساله سبب آموزش بورس فارکس شده تا برخی در زمینه سوء استفاده از آن اقدام کنند.
هشدار در مورد کلاهبرداری به بهانه دریافت سود سهام عدالت
شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه با انتشار اطلاعیه‌ای در مورد کلاهبرداری سایبری برای دریافت سود سهام عدالت به عموم مردم هشدار داد.
در این اطلاعیه آمده است: به تازگی مجرمان سایبری با ترفندی جدید و با ارسال پیامک و یا پیام در شبکه‌های اجتماعی با نام واریز سود سهام عدالت مترصد کلاهبرداری از مردم هستند.
پیام‌های جعلی که به تازگی منتشر شده است، از مخاطبان درخواست می‌کند که برای دریافت سود سهام خود از طریق لینک آلوده اقدام کند که سهامداران باید نسبت به این اقدام کلاهبردارانه آگاه باشند.
تاریخ دقیق واریز سود سهام عدالت
به گزارش جام جم آنلاین اسفند سال ۱۴۰۰ سود سهام عدالت در اولین مرحله برای برخی از دارندگان سهام عدالت، واریز شد. اما برخی هم از آموزش بورس فارکس دریافت این سود جا ماندند. این افراد به دلیل شماره شبای نامعتبر و حساب بانکی مسدود، راکد، مشترک (دو امضاء)، ارزی و بلندمدت، سود خود را دریافت نکردند. پس از اردیبهشت ماه نیز با تکمیل اطلاعات سود برخی دیگر واریز شد و مجددا شرکت سپرده‌گذاری مرکزی فرصتی دوباره برای تکمیل اطلاعات و پرداخت سود داده است.
به گفته محمود حسنلو، معاون فناوری و توسعه نوآوری شرکت سپرده گذاری مرکزی قرار است سود جاماندگان تا نیمه تیر ماه پرداخت شود.
پرداخت سود سهام عدالت در چندین مرحله انجام، ولی همچنان برخی سود خود را دریافت نکرده‌اند. شرکت سپرده‌گذاری مرکزی مهلتی مجددا مهلتی برای تکمیل اطلاعات این افراد داده است.
مهدی نعمتی، روابط عمومی شرکت سپرده‌گذاری چندی پیش به تجارت‌نیوز گفته بود که در سال جاری چند نوبت واریز سود سهام عدالت خواهیم داشت.
در نتیجه سهامدارانی که اطلاعات خود با تکمیل اطلاعات خود سودی دریافت نکرده‌اند نگران نباشید و به زودی این سود پرداخت خواهد شد.
محمود حسنلو، معاون فناوری و توسعه نوآوری شرکت سپرده گذاری مرکزی با بیان اینکه تاکنون دو مرحله پرداخت سود به جاماندگان سهام عدالت انجام شده است گفت: در مرحله اول و دوم به ترتیب ۳۰۷ و ۲۰۰ هزار نفر مشکل شبای بانکی معتبر خود را برطرف و سودهای سنواتی سال‌های ۱۳۹۸ و ۱۳۹۹ خود را دریافت کردند.
وی با بیان اینکه حدود یک میلیون و ۸۰۰ هزار سهامدار سهام عدالت همچنان با مشکل شبای معتبر بانکی روبرو هستند، اظهار داشت: شماره شبای نامعتبر، حساب بانکی مسدود، راکد، مشترک (دو امضا)، ارزی و بلندمدت مهمترین دلایلی است که باعث شده تا سود سهامداران به حساب آن‌ها واریز نشود.
حسنلو درباره سهامداران عدالتی که هنوز شماره شبا معتبر بانکی خود را اصلاح نکرده‌اند، گفت: این افراد می‌توانند با مراجعه به سامانه جامع اطلاعات مشتریان (سجام) ثبت‌نام و احراز هویت خود را انجام دهند. تا در روند پرداختی‌های آتی شرکت سپرده‌گذاری مرکزی قرار گیرند.
معاون فناوری و توسعه نوآوری سمات اظهار کرد: امیدواریم سهامداران هر چه سریعتر مشکل شماره شبا معتبر بانکی خود را حل کنند. تا پس از آن این شرکت بتواند سود سال‌های ۱۳۹۸ و ۱۳۹۹ آن‌ها را تا اواسط تیرماه امسال پرداخت کند.
بنابر اعلام پیمان حدادی، مشاور رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار، سود شرکت‌های غیربورسی سهام عدالت توسط سازمان خصوصی‌سازی در حال وصول است.
جزئیات واریز سود سهام عدالت توسط شرکت‌های بورسی چیست؟
این سود در آینده نزدیک به حساب سهامداران واریز خواهد. البته ارزش این سود، بسیار کمتر از واریزی‌های قبلی است.
شرکت‌های پتروشیمی ارومیه، پتروشیمی بندر امام (ره)، پتروشیمی بوعلی سینا، پتروشیمی بیستون، پتروشیمی تبریز، پتروشیمی خوزستان، دخانیات ایران، ساختمان سد و تاسیسات آبیاری سابیر، شهر صنعتی البرز، شهر صنعتی رشت، شهر صنعتی کاوه، مشانیر و مگا موتور، شرکت‌های غیر بورسی سهام عدالت هستند که پتروشیمی‌های ارومیه، تبریز، خوزستان، بندر امام، بیستون و بوعلی سینا، بیشترین سهم را در پرتفوی غیربورسی سهام عدالت دارند و از ۶ تا ۳۰درصد مالکیت این شرکت‌ها را در بر می‌گیرند.
پیش از این موضوع و در تاریخ ۲۱ فروردین ماه، پیمان حدادی، مشاور رییس سازمان بورس و اوراق بهادار اعلام کرد که سود شرکت‌های غیربورسی در حال بررسی است که چقدر از سود این شرکت‌ها از طرف سازمان خصوصی‌سازی دریافت شده.
او گفت: اگر ارقام آن قابل توجه باشد، مانند سودهای شرکت‌های بورسی سهام عدالت از طریق شرکت سپرده‌گذاری مرکزی تجمیع شده و پول آن به حساب سهامداران عدالت واریز می‌شود.
البته هنوز شورای عالی بورس در این زمینه تصمیمی نگرفته است و پول‌های جمع‌آوری شده از شرکت‌های غیربورسی، اعداد قابل توجهی نیست.
این در حالی آموزش بورس فارکس است که طبق قانون تجارت، شرکت‌های بورسی چهار ماه برای برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه و هشت ماه پس از برگزاری مجمع، برای پرداخت سود به سهامداران فرصت دارند.
اما این موضوع، چالشی را در سال‌های اخیر برای سهامداران ایجاد کرده است. از سوی دیگر، ضوابط این شرکت‌ها مانند شرکت‌های بورسی است و تفاوتی با آن‌ها ندارد و بورسی یا غیربورسی بودن شرکت‌ها، تاثیری در اصل موضوع ندارد.
ذبیح‌الله سلمانی در گفتگو با تسنیم با بیان اینکه در میز خدمت وزارت اقتصاد و دارایی در استان افراد زیادی درباره پرداخت نشدن سود سهام عدالت مراجعه کردند، گفت: مستحضر باشید که سود سهام عدالت تا پایان اسفندماه ۱۴۰۰ قطعاً پرداخت شده و مقرر شده برای بقیه هم تا عید فطر پرداخت شود.
با این حال اگر این موضوع انجام نشد، این سود قطعاً تا پایان اردیبهشت‌ماه پرداخت می‌شود.
وی با بیان اینکه در استان قزوین بیشتر مراجعه کنندگان به میز خدمت فعالان اقتصادی و تولیدکنندگان بودند، اضافه کرد: این افراد به دو موضوع معترض بودند که یکی از آن‌ها درباره تسهیلاتی بود که از بانک‌ها گرفته بودند و سودهای بسیار بالایی که برای این‌ها محاسبه شده و امکان بازپرداخت تسهیلات هم نداشتند.
سلمانی ادامه داد: این سود‌ها باعث شده که تولیدکننده در ادامه مسیر تولید مشکل پیدا کند و بعضی از تولیدکنندگان می‌گفتند که کارخانجات ما تعطیل شده و یا نیمه‌تعطیل است.
در این حوزه برخی از آن‌ها به تصمیم‌های هیئت مدیره بانک‌ها در سطح کشور نیاز دارند که دستور‌های لازم را صادر کرده و آن‌ها را ارجاع دادیم تا از طریق مدیرعامل بانک عامل مشکلشان رفع شود.
حدود ۴۹ میلیون نفر سهام عدالت دارند و تمام این افراد چه سهامدارانی که روش غیرمستقیم و چه افرادی که روش مستقیم را انتخاب کردند مشمول دریافت سود حداقل ۵۰۰ هزار تومانی شده‌اند. اما از این جمعیت حدود ۵ میلیون نفر سود سهام عدالت دریافت نکرده‌اند.
طبق اطلاعات شرکت سپرده گذاری مرکزی، دو میلیون و ۳۰۰ هزار نفر اطلاعات هویتی و به ویژه اطلاعات بانکی صحیحی ثبت نکرده بودند که امکان واریز سود ۵۰۰ هزار تومانی سهام عدالت برای آن‌ها وجود نداشت، اما در این مدت ۳۰۰ هزار نفر نسبت به اصلاح اطلاعات خود اقدام کردند و شماره شبای معتبر این بیش از ۳۰۰ هزار نفر ثبت شد و شرکت سپرده‌گذاری مرکزی سود سال‌های ۹۸ و ۹۹ را یکجا برای این افراد واریز کرد.
یکی از مشکلات که مانع از واریز سود سهام شده این است که برخی از سهامداران ویژه افرادی که اطلاعات آن‌ها از سوی سازمان خصوصی ثبت شده، سجامی نشده‌اند در حالی که مهمترین شرط دریافت سود احراز هویت از طریق سجام بوده است و در صورتی که افرادی که اطلاعات آن‌ها را سازمان خصوصی ارایه داده نسبت به اصلاح شماره شبا و به روز رسانی اطلاعات خود اقدام کنند، می‌توانند سود سال‌های گذشته را بگیرند.
اما حدود ۳ میلیون نفر از دارندگان سهام عدالت در این چند سال گذشته فوت شده‌اند که فعلا سود سهام عدالت برای متوفیان پرداخت نشده است بنابراین تا امروز حدود ۵ میلیون نفر از بیش از ۴۹ میلیون نفر دارنده سهام عدالت سود دریافت نکرده‌اند. قرار بر این بود که راه‌اندازی سامانه بر خط، وراث سهام عدالت بتوانند بدون نیاز به مراجعه حضوری پروسه انتقال سهام را انجام دهند که فعلا این سامانه پس از گذشت دو سال راه‌اندازی نشده‌است.
در حال حاضر مهمترین دلیل عدم دریافت سود سهام درج و ثبت شماره شبای نامعتبر است. برخی هم هر چند شماره شبای درستی ارایه کرده‌اند، اما حساب بانکی آن‌ها مسدود یا راکد شده‌است یا اینکه شماره‌ای از حساب مشترک (دو امضا) ثبت شده‌است. همچنین امکان پرداخت سود به حساب‌های بلند مدت و ارزی هم وجود ندارد.
افق زمانی در سرمایه گذاری و اهمیت آن
از انواع افق زمانی، کاربرد و معهوم آن اطلاع دارید؟ این مطلب به شما در سرمایه گذاری کمک می‌کند
افق زمانی در سرمایه‌گذاری از آن مفهوم‌هایی است که معامله‌گران تازه‌کار بعد از مدتی به اهمیت آن پی می‌برند. افق زمانی چارچوبی است که معامله‌گر باید قبل اقدام به سرمایه‌گذاری آن را مشخص کند. این چارچوب به سرمایه‌گذار خواهد گفت که سراغ چه گزینه‌هایی برای سرمایه‌گذاری برود و از سرمایه‌گذاری خود چه انتظاری داشته باشد. از این لحاظ می‌شود انتخاب افق زمانی مناسب را بخشی از «استراتژی سرمایه‌گذاری» به شمار آورد. در این مطلب می‌خواهیم مفهوم افق زمانی در سرمایه‌گذاری را مرور کنیم و با اهمیت آن آشنا شویم.
بسیاری از سرمایه‌گذاران سنتی، یعنی آن دسته از کسانی که برای حفظ ارزش دارایی روی طلا، ارز و ملک سرمایه‌گذاری می‌کنند، افق زمانی مشخصی برای سرمایه گذاری خود ندارند. از آنجا که تجربه نشان داده اقتصاد تورمی باعث می‌شود ارزش ریال به‌مرور زمان کاهش پیدا کند، این افراد معمولا بخش اصلی سرمایه خودشان را به صورت طلا، ارز و ملک نگهداری می‌کنند که در سال‌های اخیر ماشین هم به این فهرست اضافه شده است. به جز ملک، بقیه گزینه‌ها نقدشوندگی بالایی دارند و سرمایه‌گذار عادی ممکن است به «زمان مناسب برای فروش» فکر نکند، چون هر زمان که نیاز داشته باشد می‌تواند طلا یا ماشینش را در بازار بفروشد.
بسیاری از کسانی هم که وارد بازار بورس می‌شوند همین نگرش را دارند و افق زمانی برای آن‌ها مفهوم خاصی ندارد. تصور بسیاری از این افراد، به‌ویژه اگر در دوره‌های رونق وارد بورس شده باشند، این است که بورس در کوتاه‌مدت (مثلا بین یک تا شش ماه) می‌تواند بازدهی بسیار مناسبی داشته باشد و با همین نگرش سراغ سهم‌ها می‌روند. اما تجربه نشان داده است که این نگرش به‌راحتی می‌تواند منجر به شکست معامله‌گر در بورس شود.
مفهوم افق زمانی در سرمایه گذاری
افق زمانی به ساده‌ترین معنا این است که وقتی می‌خواهیم سرمایه‌گذاری کنیم (برای نمونه سهام شرکت خاصی را بخریم) بدانیم که مدت سرمایه‌گذاری‌مان تا چه تاریخی خواهد بود. اگر در این مورد تکلیف‌مان روشن باشد، حتی ممکن است نوع سرمایه‌گذاری ما تغییر کند.
مثلا اگر می‌خواهیم سهمی را بخریم که طی شش ماه بازدهی ۵۰درصدی داشته باشد، سراغ هر سهمی نخواهیم رفت و سعی می‌کنیم دنبال سهامی باشیم که هم نسبت P/E مناسب داشته باشند و هم اینکه انتظار داشته باشیم مفروضات تحلیلی‌شان در کوتاه‌مدت با تغییرات مثبت همراه باشد. در نهایت هم باید حواس‌مان باشد که حتی همین سهم‌ها هم ریسک بالایی دارند و ممکن است در بازه شش‌ماهه نتوانند بازدهی مناسبی داشته باشند.
اما اگر افق زمانی ما بلندمدت باشد و قصد داشته باشیم سهام شرکتی را بخریم و تا چند سال سهامدار بمانیم، باید سراغ جنس دیگری از شرکت‌ها باشیم: شرکت‌هایی که P/E پایینی دارند و بخش اصلی سودشان را بین سهامداران تقسیم می‌کنند یا روی پروژه‌های جدیدشان سرمایه‌گذاری می‌کنند.
نکته: سهمی که P/E تحلیلی آن برابر با ۴ باشد و تمام سود خودش را آموزش بورس فارکس تقسیم کند، طی چهار سال اصل سرمایه را در قالب سود مجمع به سرمایه‌گذار برمی‌گرداند و خود سهم برای سرمایه‌گذار باقی می‌ماند.
روی هم رفته نکته اصلی این است که هنگام سرمایه‌گذاری در بورس، بدانیم که بازه زمانی سرمایه‌گذاری‌مان چه مدت خواهد بود.
اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری
اگر در سرمایه‌گذاری خود افق زمانی مشخص داشته باشیم، انتظار بی‌مورد هم نخواهیم داشت. مثلا اگر سهمی را برای بازه دوساله خریده‌ایم، انتظار نخواهیم داشت که بازدهی مورد نظرمان را محقق کند.
از طرفی هم اگر از همان ابتدا تکلیف‌مان معلوم باشد که سهمی را برای سه ماه بعد خریده‌ایم، دیگر آن سهم را به امان خدا رها نخواهیم کرد و وقتی به افق زمانی تعیین‌شده رسیدیم، اقدام به فروش می‌کنیم، حتی اگر بازدهی مورد انتظارمان محقق نشده باشد.
کاربرد افق زمانی در سرمایه‌گذاری
هدف همه سرمایه‌گذاران از سرمایه‌گذاری کسب سود است، اما هدف از کسب سود یکسان نیست. ممکن است کسی بخواهد با سودی که از سرمایه‌گذاری به دست می‌آورد قسط وامش را بپردازد و کس دیگر به دنبال آن باشد که با فعالیت در بازار سرمایه، در سال‌های بازنشستگی از ثمره سرمایه‌گذاری‌هایش لذت ببرد. هدف از کسب سود تا حد زیادی می‌تواند استراتژی و افق سرمایه‌گذاری ما را مشخص کند.
نکته: اگر افق سرمایه‌گذاری‌مان کوتاه است، بهتر است سراغ گزینه‌های کم‌ریسک‌تر مانند سپردهٔ بانکی و صندوق‌های درآمد ثابت برویم، زیرا سود این گزینه‌ها تضمین‌شده است و در کوتاه‌مدت ریسک زیادی ندارند. گزینه‌های پرریسک، مانند بازار سهام و صندوق‌های سهامی، ریسک بالایی دارند و انتخاب مناسبی برای کوتاه‌مدت نیستند.
انواع افق زمانی در سرمایه گذاری
به‌طور کلی افق‌های زمانی در سرمایه‌گذاری را به ۳ دسته تقسیم می‌کنند: کوتاه‌مدت (کمتر از یک سال)، میان‌مدت (بین یک تا ۳ سال) و بلندمدت (بیشتر از ۳ سال). اگر هدف‌های سرمایه‌گذاری را هم به سه دسته کوچک، متوسط و بزرگ تقسیم کنیم، می‌شود گفت افق کوتاه‌مدت برای هدف‌های کوچک، افق میان‌مدت برای هدف‌های متوسط و افق بلندمدت برای هدف‌های بزرگ مناسب است، مگر اینکه سرمایه‌مان از حد مشخصی بیشتر باشد.
یک مثال ساده می‌تواند تا حدی به روشن شدن موضوع کمک کند. فرض کنید که می‌خواهید طی دو سال آینده ماشین بخرید. وضعیت طوری است که در ثبت‌نام کارخانه‌ای شانسی ندارید و برای خرید ماشین مورد نظرتان باید به بازار آزاد مراجعه کنید و چیزی در حدود ۲۰۰ میلیون تومان بپردازید. حداکثر توان‌تان برای پس‌انداز هم ماهانه ۵ میلیون تومان است. پس می‌شود گفت افق زمانی‌تان میان‌مدت است و باید سراغ گزینه‌هایی بروید که برای این افق زمانی مناسبند. اگر ریسک‌گریز باشید، صندوق درآمد ثابت با سود حدود ۲۰درصد سالانه می‌تواند گزینه مناسبی برای شما باشد و شما را تا حد زیادی به هدف‌تان نزدیک خواهد کرد. اگر کمی ریسک‌پذیری‌تان بیشتر باشد، می‌توانید سراغ گزینه‌هایی مانند خرید طلا (یا سرمایه‌گذاری در صندوق‌های با پشتوانه طلا) و صندوق‌های سهامی مختلط بروید. در این صورت، ریسک بیشتری تحمل کرده‌اید، ولی این احتمال هم وجود دارد که بعد از دو سال، به مبلغ مورد نظرتان رسیده باشید. (البته در این مثال فرض کرده‌ایم که قیمت خودرو تا دو سال آینده ثابت می‌ماند).
افق زمانی کوتاه مدت
اگر بخواهید طی یک سال آینده به سود برسید، نباید سراغ گزینه‌های پرریسک بروید. گزینه‌های پرریسک گزینه‌هایی‌اند که در کوتاه‌مدت نوسان زیادی دارند و ممکن است در بازه‌های چندماهه به‌راحتی به زیان منجر شوند. بازار سهام، بازار فارکس و بازار ارزهای دیجیتال نمونه‌هایی از گزینه‌های پرریسکند که هرچند با سودهای بالا همراهند، اما تناسبی با استراتژی‌های سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت ندارند.
سپرده‌های بانکی با سود تضمین‌شده، صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، سرمایه‌گذاری در عرضه‌های اولیه بورس و بازار طلا از بهترین و کم‌ریسک‌ترین گزینه‌ها برای افق زمانی کوتاه‌مدت به حساب می‌آیند.
توضیح مهم: ممکن است بگویید بازار فارکس و بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوسان بالایی که دارند برای نوسان‌گیری روزانه و حتی ساعتی مناسبند و در نتیجه مشکلی ندارد اگر در این افق‌های زمانی وارد این بازارها شویم. نکته اینجاست که در اینجا بحث بر سر گزینه مناسب برای بخش عمده سرمایه‌مان است، نه سرمایه کوچکی که ممکن است صرف گزینه‌های پرریسک بکنیم.
افق زمانی میان مدت
اگر افق زمانی‌مان بین یک تا ۳ سال باشد، می‌توانیم سراغ گزینه‌هایی برویم که ریسک بالاتری دارند. این گزینه‌ها معمولا در بازه‌های زمانی طولانی‌تر بهتر از دارایی‌هایی مانند سپرده بانکی، طلا، صندوق درآمد ثابت و حتی مسکن عمل می‌کنند. البته اگر نخواهیم ریسک زیادی متحمل شویم هیچ اشکالی ندارد که به این گزینه‌ها به عنوان سرمایه‌گذاری میان‌مدت هم نگاه کنیم و سراغ گزینه‌های دیگر نرویم، اما می‌شود به ترکیبی از این گزینه‌ها فکر کرد. مثلا می‌توانیم ۵۰ درصد از سرمایه‌مان را به صندوق‌های مختلط و سهامی اختصاص بدهیم و ۵۰درصد دیگر را بین طلا و صندوق‌های درآمد ثابت تقسیم کنیم.
در افق زمانی میان‌مدت، فعالیت مستقیم در بورس هم می‌تواند به سود مطلوب منجر شود. به شرط اینکه فرصت کافی برای یادگیری پیچ‌وخم‌های بازار سرمایه را داشته باشیم و سراغ سهم‌هایی برویم که انتظار می‌رود آینده خوبی داشته باشند.
افق زمانی بلند مدت
تجربه نشان داده است که برای افق‌های زمانی بیشتر از ۳ سال، دست‌کم برای اقتصادی که تورم سالانه آن به ۴۰ درصد و بیشتر می‌رسد، گزینه‌هایی مانند سپرده بانکی و صندوق درآمد ثابت مناسب نیستند. برای چنین بازه‌هایی، طلا، ارز و ملک گزینه‌های کم‌ریسک محسوب می‌شوند اما شاید به‌اندازه بازار سهام بازدهی نداشته باشند.
پس اگر ریسک‌پذیر هستید، می‌توانید به جای طلا، دلار و ملک، برای افق‌های بلندمدت سراغ صندوق‌های سهامی و سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس هم بروید.
جمع‌بندی
افق زمانی سرمایه‌گذاری با هدفی که از سرمایه‌گذاری داریم تعیین می‌شود. افق سرمایه‌گذاری‌مان هرچه کوتاه‌تر باشد باید سراغ گزینه‌های کم‌ریسک‌تر برویم. به همین دلیل است که تعیین این افق بخش مهمی از استراتژی سرمایه‌گذاری خواهد بود. برای مثال اگر بدون تعیین افق سرمایه‌گذاری وارد بورس شویم و انتظار داشته باشیم این بازار حتما در کوتاه‌مدت به بازدهی مورد انتظارمان برسد، ممکن است مجبور شویم با زیان قابل‌توجه از بازار خارج شویم. بنابراین تعیین درست افق زمانی و انتخاب آن متناسب با سرمایه و هدفی که داریم یکی از نکته‌های کلیدی برای موفقیت در سرمایه‌گذاری است.
