معاملات اهرم دار به چه معنا است؟

معاملات اهرم‌ دار و ریسک‌های آن

امروزه خرید ارز دیجیتال با اهرم، محبوبیت زیادی میان فعالان بازار کریپتو پیدا کرده است. اما به دلیل این که انجام چنین معاملاتی با ریسک‌های زیادی همراه است، اغلب صرافی‌ها این خدمات را به تمامی افراد ارائه نمی‌دهند.

اگر در بازار کریپتو فعالیت می‌کنید، به احتمال زیاد با اصطلاحاتی مانند معاملات اهرمی و مارجین مواجه شده‌اید. با وجود اینکه این دو اصطلاح ارتباط نزدیکی با یک دیگر دارند، در عین حال معاملات اهرم دار به چه معنا است؟ معنای یکسانی ندارند.

معامله‌گران حرفه‌ای از ابزارهای مختلف مانند معاملات لوریج دار (معاملات اهرمی)، به عنوان ابزار مالی ایدئال برای رسیدن به اهداف خود استفاده می‌کنند.

امروزه خرید ارز دیجیتال با اهرم، محبوبیت زیادی میان فعالان بازار کریپتو پیدا کرده است. اما به دلیل این که انجام چنین معاملاتی با ریسک‌های زیادی همراه است، اغلب صرافی‌ها این خدمات را به تمامی افراد ارائه نمی‌دهند.

اما اهرم در معاملات ارز دیجیتال چیست؟ در ادامه این مطلب به تعریف این این نوع از معاملات و تفاوت آن با معاملات عادی می‌پردازیم.

اهرم چیست؟

معامله با اهرم، معامله‌ای است که به فرد معامله‌گر این امکان را می‌دهد تا به ازای پرداخت یک سپرده اولیه، وجوهی را به صورت قرضی از صرافی دریافت کند؛ تا فرد معامله‌گر با سرمایه بیشتری معامله فعالیت کند.

لازم به ذکر است که هرچه قدر که ضریب اهرم بیشتر باشد، مقدار وام نیز بیشتر است. می‌توان به این صورت نتیجه گیری کرد که اهرم در بازار ارزهای دیجیتال، باعث می‌شود تا فرد سرمایه گذار در قبال ریسک بیشتر، پاداش بیشتری را نیز دریافت کند.

مثلا در نظر بگیرید فرد معامله‌گر که با ۱۰۰ دلار وارد بازار شده و با ضریب ۱۰۰:۱ مارجین معامله کند. این یعنی ۱۰۰ دلار او به ۱۰۰ هزار دلار تبدیل می‌شود. با این وجود هرچه سرمایه بیشتر باشد حداکثر مارجین نیز افزایش می‌یابد.

ولی نکته بسیار مهمی که باید همواره به آن توجه داشت این است که با این که این روش از معاملات همراه با سود بسیار بالا هستند؛ همواره می‌توانند به شما ضرر بسیار زیادی را نیز تحمیل کنند. به همین دلیل است که به افرادی که تازه وارد بازار ارزهای دیجیتال می‌شوند توصیه می‌شود تا وارد معاملات اهرمی نشوند.

اصطلاحات موجود در معاملات اهرمی

مارجین

معامله مارجین، روشی برای خریدوفروش و معامله دارایی است که از سرمایه‌ای که توسط شخص ثالث تامین و فراهم می‌شود، بهره می‌گیرد.

مارجین کال

نقطه‌ای که صرافی از شما می‌خواهد سرمایه بیشتری را به حساب مارجین خود اضافه کنید تا نسبت مارجین را حفظ کنید، با توجه به کاهش موقعیت شما مقدار اهرم را کاهش دهید.

لیکویید شدن

یک معامله‌گر زمانی با لیکویید شدن مواجه می‌شود که سرمایه کافی برای باز نگه‌داشتن پوزیشن خود نداشته باشد. در این حالت آن پوزیشن از طرف صرافی بسته و معامله‌گر اصطلاحا لیکویید می‌شود. لیکویید شدن به عواملی مانند سرمایه و میزان لوریج (Leverage) بستگی دارد.

مزایای معاملات اهرمی

سودهای بالا

افزایش سود معامله‌گر از اصلی‌ترین مزیت‌های این نوع از معاملات تلقی می‌شود. همان طور که اشاره شد، شما با قرض گرفتن وجه مورد نیاز خود، وارد معاملات اهرمی می‌شوید و می‌توانید سود خوبی را کسب کنید.

قدرت خرید بالاتر

هنگامی که شما سرمایه بیشتری را در اختیار داشته باشید، می‌توانید سبد دارایی‌های خود را افزایش دهید و معاملات خود را به صورت متنوع‌تر برنامه ریزی کنید.

معایب معاملات اهرمی

پر ریسک بودن

همان‌طور که معاملات اهرمی می‌توانند بسیار سودآور باشند، در عین حال بسیار خطرناک و ریسکی هستند؛ توصیه می‌شود اگر تازه با این نوع از معاملات آشنا شده‌اید، از اهرم‌های بالا استفاده نکنید.

نا‌مناسب برای تازه واردها

انجام معامله به روش لوریج، به دانش و مهارت زیادی نیاز دارد. این روش برای افراد مبتدی اصلا پیشنهاد نمی‌شود.

روشی کاملا نامناسب برای افراد کم ریسک

همان طور که خودتان در جریان هستید، بازار ارزهای دیجیتال به پر نوسان بودن خود معروف است؛ این به این معنا است که این نوع از معاملات تنها برای افرادی که دارای صبر بالا و ریسک‌پذیر هستند مناسب است.

چرا برخی از شرکت‌ها با لوریج (اهرم) سرمایه گذاری می‌کنند.

بسیاری از شرکت‌ها وجود دارند که با مشکل کمبود سرمایه مواجه هستند؛ این شرکت‌ها به ناچار روی به معاملات اهرمی میاورند. این به این معنا است که آن شرکت می‌توانید با وارد شدن در این نوع از معاملات سود خوبی را کسب کند. البته ممکن هست همیشه به این میزان خوش شانش نباشند و دچار ضرر زیادی نیز شوند.

نتیجه‌گیری

تا این جا متوجه شدیم که معاملات اهرمی هم می توانند بسیار سودآور باشند، هم این امکان وجود دارد تا یک شخص دچار ضرر هنگفتی شود؛ قبل از ورود به این نوع از معاملات حتما با خودتان تمامی زوایای ورود به این نوع از معاملات را مررور کنید تا میزان ضرر خود را به حداقل برسانید.

معاملات اهرم دار به چه معنا است؟

برای خرید و فروش رمز ارزها می توان به روش های متفاوتی عمل کرد. اگر در بازار ارز های دیجیتال مشغول به فعالیت باشید ممکن است که عبارت های «شورت کردن» (فروش استقراضی) رمز ارز ها، معاملات مارجین یا معامله کردن ارز های دیجیتال با اهرم (Leverage) یا معاملات اهرمی را شنیده باشید. تمام این عباراتی که گفته شد، بیانگر معاملات اهرم‌دار یا معاملات مارجین هستند.

معاملات اهرم دار رمز ارزها به چه معنا است؟

برای درک ساده ی معاملات اهرم دار این متن را بخوانید:

معامله‌گران در معاملات مارجین یا همان معاملات اهرم دار ارز بیت کوین یا دیگر ارز ها می‌توانند از پلتفرم معاملاتی خود «قرض» بگیرند.

این قرضی معاملات اهرم دار به چه معنا است؟ که معامله گران می گیرند باعث می شود با قدرت و سرمایه بیشتری در مقایسه با حساب واقعی خودشان اقدام به معامله کنند.

معاملات اهرم دار ارز های دیجیتال یک روش متداول معاملاتی است.

این روش به معامله‌گران این امکان را می دهد که با قرض (وام) گرفتن از سایر معامله‌گران در صرافی یا از خود صرافی سرمایه بیشتری برای خریداری یک ارز دیجیتال در اختیار داشته باشند.

اما در معاملات معمولی بر خلاف معاملات اهرم دار، معامله‌گران از سرمایه خود برای خرید بهره می برند.

ولی در معاملات مارجین (معاملات اهرم دار) معامله‌گران قادر هستند با چندین برابر سرمایه اولیه خود معامله کنند.

به معاملات مارجین معمولا معاملات اهرم دار یا اهرمی نیز می گویند. «اهرم» عدد یا ضریبی است که معامله‌گران می‌توانند سرمایه خود را در آن ضرب کند.

برای مثال:

فرض کنید یک معامله‌گر معاملات خود را با اهرم ۱۰ برابر انجام دهد. این معامله گر می‌تواند ۱۰ برابر بیشتر از حالت عادی کسب سود نماید.

معاملات اهرمی در نگاه اول جذاب هستند. ۱۰ برابر شدن سود در هر خرید و فروش ممکن است توجه هر فردی را به خود جلب بکند.

اما با این حال معاملات مارجین یا اهرم‌دار معایبی هم دارند که نمی توان از آنها چشم پوشی کرد.

استفاده از ضریب اهرم در معاملات رمز ارزی مانند بیت کوین برای افزایش حجم پوزیشن معاملاتی موجب می شود تا سرمایه اولیه معامله‌گران نیز در معرض خطر بیشتری قرار بگیرد.

اما ممکن است برای شما تا اینجای مطلب چند سوال اساسی ایجاد شده باشد.

زمانی که در حال انجام معاملات مارجین بیت کوین هستیم آیا ممکن است تمام سرمایه خود را از دست بدهیم؟

اگر قادر باشیم که سود معامله‌ای را ۱۰ برابر کنیم آیا به این معنی است که امکان دارد در معامله‌ای ۱۰ برابر ضرر اصلی به صرافی بدهکار شویم؟

نکته خوبی که در معاملات اهرم دار وجود دارد این است که خطر ضرر کردن در معاملات متناسب با اهرم افزایش پیدا نمی‌کند.

برای مثال معامله‌ای با اهرم ۱۰ دلیلی بر افزایش ۱۰ برابر ضرر شما نمی‌شود.

متضرر شدن، بیشتر از آنچه که در اول یک معامله تعهد داده اید معمولا ممکن نیست.

معاملات اهرم دار غالبا در بازارهای کم سرعت و کم نوسان مانند بازار فارکس طرفداران بیشتری دارد.

اما اکنون معاملات اهرم دار در بازار سریع و پرنوسان ارزهای دیجیتال هم طرفداران زیادی پیدا کرده است.

چگونگی کارکرد معاملات مارجین ارز دیجیتال

معاملات مارجین رمز ارز بیت کوین در اساس بسیار ساده و آسان است.

معامله‌گران یک مقدار از سرمایه خود را در اختیار صرافی قرار می‌دهند و بجای آن سرمایه زیادی برای معاملات خود دریافت می‌کنند.

معامله گران تمام این سرمایه را برای به دست آوردن سود کلان ریسک می‌کنند.

معامله‌گران برای انجام «مارجین اولیه» (Initial Margin) لازم است اول سپرده ای را برای باز کردن یک پوزیشن معاملاتی ارائه دهند.

معامله گران باید مقدار معلومی از سرمایه را در حساب خود نگه دارند.

این کار باعث می شود که پوزیشن خرید باز بماند، این عمل به عنوان «مارجین نگهداری» (Maintenance Margin) معروف است.

صرافی های ارز دیجیتال، ضریب اهرم های متغیری ارائه می دهند.

بعضی از صرافی‌ها ضریب اهرم‌هایی تا ۲۰۰ برابر را به افراد ارائه می‌دهند.

این صرافی های برای کاربران خود این امکان را فراهم می کنند تا در معاملات خود پوزیشن‌هایی معادل ۲۰۰ برابر سرمایه اولیه خود باز کنند. اما در برخی از صرافی های دیگر ضریب اهرم به ۲۰، ۵۰، یا ۱۰۰ برابر می رسد.

صرافی‌های معاملات اهرم دار به چه معنا است؟ متفاوت از اصطلاحات مختلفی برای بیان کردن ضریب اهرم استفاده می‌کنند.

برای نمونه، بعضی از کارگزاری‌ها در بازار Forex به جای اصطلاح اهرم ۱۰۰ برابر از اصطلاح اهرم ۱۰۰:۱ استفاده می‌کنند.

اهرم در بازار فارکس(LEVERAGE) / دوست عزیز من خواندن این مطلب رو از دست نده

در دنیای بازار ارزهای دیجیتال طبق معمول از اصطلاح اهرم چند برابر (در زبان انگلیسی با X نشان داده می شود) استفاده می‌شود. اصطلاح اهرم ۱۰۰ برابر در دنیای ارزهای دیجیتال همان اهرم ۱۰۰:۱ در دنیای فارکس است.

اگر یک معامله اهرمی در یک صرافی باز کنید. مقدار سرمایه‌ای که برای ایجاد معامله به حسابتان می ریزید توسط صرافی به عنوان وجه تضمین نگهداری می‌شود.

مقدار سرمایه ای که قادر هستید در هنگام معامله اهرمی از آن استفاده کنید به قوانین آن صرافی و سرمایه اولیه تان وابسته است.

پوزیشن شورت و لانگ در معاملات اهرم دار چیست؟

زمانی که یک پوزیشن معاملاتی اهرم دار بر روی ارز های دیجیتال باز می‌کنید می‌توانید یکی از دو مورد شورت (Short) یا فروش و لانگ (Long) یا خرید را برای پوزیشن معاملاتی خود انتخاب کنید.

هنگامی که معامله‌گران، پوزیشن لانگ (Long) باز می کنند، تحلیل می کنند ارزش ارز دیجیتال مورد نظرشان افزایش یابد.

اما معامله گران در معاملات شورت (Short) برعکس پوزیشن لانگ (Long) عمل می کنند.

اگر معامله‌گران بر این باور باشند که قیمت ارز دیجیتال مورد نظرشان کاهش می یابد برای فروش آن رمز ارز یک پوزیشن (Short) باز می کنند.

این افراد با باز کردن پوزیشن شورت (Short) قصد دارند تا از پیشبینی کاهش قیمت رمز ارز مورد نظر کسب سود کنند.

به این نکته مهم توجه کنید

صرافی‌ای که برای معاملات مارجین انتخاب می کنید، در مقابل سرمایه‌ای که در معاملات اهرم دار وام می‌گیرید از شما مبلغی را به عنوان وجه تضمین نگه می‌دارد.

اگر در سود معاملات خودتان را ببندید صرافی موظف است که رمز ارزی را که در ابتدا سپرده‌گذاری کرده بودید را همراه با سود آن معامله به حساب شما واریز کند.

ولی اگر در معاملات اهرم دار، معامله شما با ضرر بسته شد صرافی به صورت اتوماتیک معامله شما را می بندد.

بسته شدن خودکار معامله توسط صرافی را اصلاحا «لیکوئید» می گویند.

مارجین کال و لیکوید شدن در معاملات اهرمی به چه معنا است؟

زمانی که برای انجام معاملات اهرم دار بیت کوین از صرافی سرمایه ای قرض می کنید. برای کاهش ریسک معامله صرافی اقداماتی را انجام داده است.

فرض کنید وارد یک معامله‌ مارجین شده اید و بازار بر خلاف پیش بینی شما پیش برود. آن وقت صرافی وجه تضمین بیشتری برای باز نگه داشتن پوزیشن‌ از شما طلب می کند و یا ممکن است که معامله تان را به اجبار ببندد.

وقتی که این اتفاق برای معامله شما بیفتد، صرافی شما را اصطلاحا مارجین کال می‌کند.

وقتی که ارزش دارایی تحت معامله مارجین از مقدار مشخصی پایین تر بیایید مارجین کال اتفاق می افتد.

اگر سطح مارجین یک معامله بیش از حد پایین بیاید احتمالاً صرافی آن معامله را می بندد. این شرایط را به اصطلاح سطح لیکوئید شدن مارجین یا قیمت لیکوئید شدن می گویند.

لیکوید شدن هنگامی رخ می دهد که صرافی مطمئن شود فقط سرمایه شما دچار ضرر شده است. در صورت اطمینان از این اتفاق معامله به صورت اتوماتیک بسته خواهد شد.

تصور کنید زمانی که قیمت بیت کوین ۱۰٫۰۰۰ دلار است معامله گری در این قیمت وارد یک پوزیشن لانگ ۲:۱ شده است.

معامله‌گر ۱۰٫۰۰۰ دلار دیگر از صرافی قرض می گیرد. پس سطح لیکوید شدن معامله او ۵۰۰۰ دلار است.

با رسیدن قیمت بیت کوین به این قیمت معامله‌گر وجه تضمین اولیه ۱۰۰۰۰ دلاری خود را از دست می دهد. به همین دلیل صرافی معامله او را خواهد بست یا به اصطلاحی معامله را لیکوئید می‌کند.

معاملات اهرمی چه مزایایی دارد؟

معاملات مارجین (اهرمی یا اهرم دار) به نسبت معامله با حالت عادی بسیار سود آورتر است. به عنوان مثال سود حاصل از پوزیشن موفقی که با اهرم ۱۰۰ باز شده است ۱۰۰ برابر بیشتر از سود همان پوزیشن در حالت عادی و بدون استفاده از اهرم است.

معاملات اهرمی ارزهای دیجیتال به معامله‌گران دارای استراتژی این امکان را می‌دهد تا از ورود به معامله های فروش در بازارهای نزولی هم سود کسب کنند.

برای مثال فردی که کاهش شدید قیمت یک رمز ارز را درست پیش بینی کرده است می‌تواند بخشی از پرتفوی خود را به یک معامله شورت اختصاص دهد تا سود حاصل از آن ضرر ناشی از کاهش شدید قیمت در یک معامله دیگر را جبران کند.

معاملات اهرمی را با چه روش هایی انجام دهیم؟

از معاملات اهرمی به عنوان یک راهکار سرمایه گذاری با ریسک بالا یاد می شود.

معاملات مارجین به حرکت کوتاه مدت بازار وابسته است. بازار ارز های دیجیتال به نسبت بازار بورس یا بازار فارکس بسیار پر افت و خیز است. پر نوسان بودن این بازار خود دلیلی است بر اینکه ریسک آن نیز بیشتر شود.

ترید (Trade) کردن رمز ارز / شاید خوندن این مطلب هم برات مفید باشه پس ازت دعوت می کنم این مطلب رو هم بخونی

برای انجام معاملات اهرمی ارز های دیجیتال روش هایی وجود دارد که لازم است به آن ها توجه کنیم:

• حجم معاملات را به تدریج بیشتر کنید:

اگر در معاملات اهرمی تازه کار هستید شاید بهتر باشد که کارتان را با سرمایه های کم و اهرم های کم شروع کنید. و تا زمانی که به درک درستی از معاملات مارجین نرسیده اید ریسک های بزرگی را انجام ندهید.

• در ابتدا معاملات مارجین را تمرین کنید:

معامله کاغذی (PAPER Trading) که به معامله دمو هم شناخته می شود به معامله‌گران تازه کار این اختیار را می دهد تا در یک فضای غیر واقعی «معامله» کنند.

در پلتفرم‌های معاملات دمو پول واقعی مورد استفاده قرار نمی گیرد ولی قیمت‌ رمز ارزها واقعی هستند.

معاملات دمو به معامله‌گران تازه کار این اجازه را می‌دهند تا راهکار های خود را بدون به خطر انداختن سرمایه تست کنند.

افراد حرفه ای در معاملات اهرمی، برای کم کردن ریسک معامله از انواع سفارشات مثل تعیین حد ضرر و حد سود استفاده می کنند.

به وسیله این نوع سفارشات معامله گران می توانند اهداف قیمتی حد سود و حد ضرر مشخصی برای هر معامله تعیین کنند. و معامله هایشان را به صورت اتوماتیک ببندند.

• معامله هایتان را به چند بخش تقسیم کنید:

شما می‌توانید با تقسیم کردن یک معامله به چند بخش جدا ریسک معاملات را کم کنید.

معامله‌گران با ذخیره سود معاملات به صورت پلکانی می‌توانند سود را به صورت فزاینده ذخیره کنند.

• به کارمزدها و بهره های صرافی ها دقت کنید:

وقتی وارد یک معامله مارجین می شوید لازم است بهره سرمایه‌ای را که وام می‌گیرید بپردازید.

معاملات مارجین ارزهای دیجیتال کارمزدهای مداومی را برای معامله‌گران به وجود می آورد.

در برخی از معاملات امکان دارد که این کارمزد ها باعث کاهش سود معاملات بشود.

• برای معامله هایتان هدف تعیین کنید:

هنگام انجام معاملات اهرمی باید یک راهکار مدیریت ریسکی را معلوم کنید.

در این راهکار لازم است که هدفی برای به دست آوردن سود تعیین کنید و حتما به سمت این هدف حرکت کنید.

مشخص کردن حد ضرر و پایبندی به نقطه خروج از معامله بسیار اهمیت دارد.

• به تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال توجه کنید:

حرکات بازار ارزهای دیجیتال عمدتاً بر پایه تحلیل تکنیکال است. اما، تحلیل های فاندامنتال می‌توانند اثر عمیق و ناگهانی بر قیمت ارز های دیجیتال داشته باشند.

سخن آخر

معاملات اهرمی ارز های دیجیتال برای معامله گران جذاب است.

اگر مطمئن هستید که بازار ارز های دیجیتال را به خوبی می شناسید. و می دانید که می توانید همواره حرکت‌ قیمتی بازار ارز دیجیتال را به درستی تحلیل کنید. با انجام معاملات مارجین ارز های دیجیتال قادر خواهید بود که سود خود را به طرز چشمگیری افزایش دهد.

اما اگر وارد معاملات اشتباه شوید ممکن است درگیر ضررهای مالی چشمگیری شوید.

بنابراین اگر تصمیم دارید تا وارد معاملات مارجین شوید لازم است در ابتدا یک صرافی مناسب با شرایط خودتان پیدا کنید.

قبل از باز کردن یک معامله حتما شرایط آن رمز ارز را مورد تحلیل و ارزیابی قرار دهید.

معملات اهرم دار چیست ؟

روش های گوناگون و متفاوتی برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال وجود دارد، در صورتی که در بازار کریپتو کارنسی مشغول به فعالیت هستید، حتما عبارات معاملات مارجین، یا داد و ستد رمز ارز ها با اهرم و یا معاملات اهرمی و عبارت شورت کردن یا همان فروش متقاضی به گوشتان خورده است. همه ی این اصطلاحا بیانگر عبارت معاملات اهرم دار است. در ادامه به بررسی تمامی اطلاعات و توضیحات لازم در این راستا خواهیم پرداخت. در پاسخ به این که معاملات اهرم دار به چه معنا می باشد، باید گفت که: معامله گران در این نوع معامله می توانند از پلتفرم معاملاتی که دارند، قرض بگیرند. در معاملات مارجین یا همان معاملات اهرم دار، سرمایه گذاران می توانند با با قدرت و سرمایه ی بیشتری نسبت به دارایی واقعی خودشان، معامله کنند.

این روش از معامله ی ارزهای دیجیتال یکی از روش های متداول و مرسوم معاملاتی می باشد که به کاربران خود این امکان را می دهد تا با وام گرفتن از سایر معامله گران موجود در صرافی، سرمایه ی زیادی را برای خرید و تهیه ی یک رمز ارز در اختیار داشته باشند. حتی معامله گران می تواند از خود صرافی نیز اقدام به دریافت وام نمایند. در صورتی که در معاملات معمولی، معامله گران تنها می توانند از سرمایه ی موجود خود اقدام به خریداری رمز ارزهای ارائه شده نمایند. اما در معاملات مارجین، کاربران می توانند به راحتی سرمایه ی خود را چندین برابر کرده و سپس اقدام به معامله ی رمز ارز مورد نظر خود نماید. منظور از اهرم در این معاملات در واقع یک عدد و ضریبی است که کاربران سرمایه ی خود را در آن ضرب می کنند. به عنوان نمونه اگر معامله گر از اهرم 10 برابر برای انجام معامله های خود استفاده کند، می تواند ده برابر بیشتر از حالت معمولی از معامله سود بگیرد.

بررسی اجمالی معاملات اهرم دار

در نگاه اول، معاملات اهرم دار شاید جالب به نظر بیاید و ده برابر شدن سود در هر خرید موجب جلب توجه هر فردی شود. ولی در همین راستا ذکر این موضوع از قاعده مستثنی نمی باشد که معاملات اهرام دار نیز دارای برخی نقاط ضعفی هستند که به سادگی نمی توان از آن ها چشم پوش کرد. به عنوان نمونه می توان به این مورد اشاره کرد که استفاده از ضریب های موجود در معاملات مارجین در رمز ارزها، منجر به افزایش حجم پوزیشن معاملاتی شده و سرمایه ی اولیه ی معامله گران را در معرض خطر زیادی قرار می دهد. در این راستا شاید برخی سوالات اساسی برای معامله گران ایجاد شود، آن ها این است که آیا معاملات اهرم دار به چه معنا است؟ در زمان انجام معاملات اهرم دار، امکان از دست دادن سرمایه وجود دارد یا نه؟ و سوال دیگر این است که در صورت استفاده از ضریب ده برای معاملات مارجین، امکان دارد در معادله 10 برابر ضرر اصلی به صرافی بدهکار شویم یا خیر؟

در پاسخ به این سوالات ایجاد شده باید گفت که، از نقاط مثبت این معاملات در این است که ریسک ضرر کردن در معاملات اهرم دار بستگی به میزان ضریب و اهرم استفاده شده ندارد. یعنی در صورت استفاده از ضریب 10 برای انجام معاملات مارجین، ضرری که شما امکان دارد با آن رو به رو شوید دیگر ده برابر نمی شود. استفاده از این نوع معاملات اکثر در بازارهای کم سرعتی که دارای نوسانات کمی نیز می باشد بسیار رواج دارد. ولی امروزه انجام معاملات اهرم دار، در بازار های سریع و با نوسانات زیاد نیز طرفداران زیادی برای خود پیدا کرده است.

بررسی مزایا معاملات اهرم دار ارزهای دیجیتالی در چیست

معاملات ماجین و یا اهرم دار از مزایای و معایب زیادی برخوردار هستند که در ادامه به بررسی تمامی آن ها خواهیم پرداخت. مزیت های استفاده از این معاملات دستیابی و کسب سودهای زیاد و چشم گیری می باشد که همواره همین موضوع موجب جذب طرفداران زیادی به این معاملات شده است. این نوع از معاملات موجب کم شدن میزان سرمایه ای که باید به دست صرافی نگهداری گردد، می شود. و همین امر موجب کم شدن و به حداقل رسیدن هک های این معاملات می شود. معاملات مارجین ارزهای دیجیتال، معامله گران را در موقعیت های بسیار سود آورتر از معاملات معمولی قرار می دهد. به عنوان نمونه در موقعیتی که اهرم 100 برابر فعال و قابل استفاده باشد، موجب می شود تا صد برابر از موقعیت های معمولی و معاملات معمولی ، سود به دست سرمایه گذار برسد.

این نوع از معاملات اهرم دار برای کاربران مجرب و معامله گران فعال و دارای استراتژی بسیار مفید خواهد بود. چرا که معامله گران با استفاده از این معاملات مارجین به اندازه ای قدرتمند می شوند که می توانند از بازارهای نزولی نیز، کسب سود نمایند.فردی که قدرت پیش بینی کاهش قیمت زیاد یک دارایی را داشته باشد به راحتی می تواند قسمتی از پرتفوی خود را به یک پوزیشن دیگری مختص کرده و با استفاده از سودی که دریافت می کنند، ضرر کاهش قیمت زیاد را جبران نماید. برای کاربران فعال در حوزه ی رمز ارز و بازار های کریپتو کارنسی معاملات اهرم دار به چه معنا است؟ استفاده از این معاملات بسیار توصیه می شود، مخصوصا اگر به خوبی بتوانند از روند حرکتی قیمت های بازار بر آیند و یا قیمت ها را پیش بینی کنند، معاملات مارجین بهتری نوع داد و ستد برای آن ها خواهد بود. استفاده از محصولات اهرمی موجب اتصال کوتاه به بازار می شود و سرمایه گذار را قادر می سازد تا از بازارهایی که در حال سقوط هستند و یا در حال افزایش بهره وری اند برای گمانه سازی استفاده کنند.

بررسی معایب معاملات اهرم دار به چه صورت است

معاملات مارجین یا همان معاملات اهرم دار سود ها و ضررهای زیادی را می توانند کسب کنند. از آن جا که معامله گر یک فرد مبتدی باشد و دارایی اولیه آن در مقایسه با سایر تریدها کمتر باشد، خیلی راحت می توان میزان سرمایه و دارایی خود را در معرض خطر قرار داده و از دست دهد. برای همین خاطر بایستی برای تریدی که انجام می دهد از لحاظ ارزش و پتانسیل نزولی تمامی موارد را به صورت کامل در نظر بگیرند تا موجب مدیریت ریسک معامله های خود شود. در زمان ترید کردن با استفاده از معاملات اهرم دار، معامله گر از منافع مالکیت حقیقی صرف نظر می کند. و بدون امتیاز سهام دار می شود. به عنوان نمونه استفاده از محصولات اهرمی می تواند تاثیر زیادی را بر روی پرداخت سود سهام داشته باشد و به جای کسب سود، با در نظر گرفتن کوتاه و یا طولانی بودن پوزیشن شما، مبلغ از حساب دارایی شما کم و یا زیاد شود.

از دیگر نقاط منفی و ایرادات این معاملات در تماس های مارجین است، به این صورت که اگر موضوع معامله گر علیه آن حرکت کند، ارائه دهنده ی آن امکان دارد از معامله گر درخواست برگرداندن ترید خود و وجوه اضافی را داشته باشد. به این کار، تماس مارجین می گوید. بایستی معامله گر در این حالت برای کم کردن میزان وجوه کلی، اقدام به اضافه نمودن سرمایه و یا پوزیشن های خروج نماید. از دیگر معایب اصلی این معاملات، هزینه های بودجه است. در زمان استفاده از اهرم، به صورت تاثیر گذار، برای معامله گر وام تعلق می گیرد تا با استفاده از آن، پوزیشن را با هزینه های سپرده و وام باز کند. البته در مواردی که معامله گر قصد باز کردن پوزیشن را یک شبه دارد، برای پرداخت هزینه های این کار، کارمزدی از آن گرفته می شود

در بازارهایی می توان از لوریج یا ضریب معاملات اهرم دار به چه معنا است؟ اهرم استفاده کرد که به شرح زیر هستند:

• شاخص ها: منظور از شاخص همان نمایش عددی است که از عملکرد گروهی دارایی ها از یک صرافی و یا ناحیه و یا مناطق گرفته می شود.
• فارکس: منظور از فارکس، داد و ستد رمز ارزها با هدف دریافت سود است. این بازار مالی یکی دیگر از پر ترید ترین بازارهای مالی در کل دنیا است.
• ارزهای رمزنگاری شده: با استفاده از این ضرایب، معامله گران می توانند ترید های خود را بر اساس رمز ارزهای پایه ی اصلی مانند اتریوم و بیت کوین انجام دهند بدون این که سرمایه ی زیادی را به هم گره بزنند.

بررسی ضریب اهرمی رمز ارز

یکی از مفاهیم اصلی در بازارهای مالی، ضریب اهرمی رمز ارز و یا لوریج می باشد. میزان تغییر قیمت جفت ارزها در بازارهای مالی حدود یک درصد است که این حدود از تغییر قیمت برای معامله گران جذابیت زیادی را به آن صورت نخواهد داشت. در راستای همین موضوع، مفهوم ضریب اهرمی یا همان لوریج ابداع شد که با استفاده از این تکنیک، معامله گران بتوانند سرمایه ی خود را ده تا هزار برابر از سرمایه ی فعلی خود نمایند. این استراتژی به همان صورت که بسیار جذاب به نظر می رسد، به همان اندازه نیز می تواند ریسک پذیر و خطرناک باشد. بنابراین سرمایه گذاران در حین استفاده از این معاملات بایستی صفر شدن موجودی سرمایه خود را نیز در نظر بگیرند. به این اصطلاح در واقع کال مارجین گفته می شود.

ضریب اهرمی یک نوع ابزار می باشد که به وسیله ی کارگزاران و یا همان بروکرها در اختیار معامله گران قرار داده می شود و تریدرها به راحتی می توان با استفاده از آن ها قدرت دریافت سودهای بیشتری را به دست بیاورند. به عنوان نمونه، تصور کنید که موجودی حساب یک تریدر یک دلار می باشد و معامله گر می خواهد با استفاده از معاملات اهرم دار، اهرم خود را بر روی عدد ده تا هزار تنظیم نمایند، در این صورت توان خرید و معامله ی آن ها ده تا هزار برابر موجودی حسابش می شود.

پلتفرم های گوناگونی برای انجام معاملات اهرم دار وجود دارد. با توجه به این که استفاده از این پلتفرم ها برای کاربران ایرانی با تحریم و محدودیت هایی روبرو است که برای بهره مند شدن از این پلتفرم، تریدرها بایستی با استفاده از بعضی راهکارها اقدام به تغییر آی پی کشور خود نمایند. بهترین پلتفرم معاملات اهرم دار به چه معنا است؟ ها برای انجام معاملات مارجین به شرح زیر هستند:

• سایت باینس
• سایت بیت مکس
• سایت وال کلاب
• سایت هوبی
• سایت کراکن

بررسی انواع معاملات اهرم دار

دو روش برای انجام این معاملات وجود دارد که به شرح زیر است:

• معاملات اهرم دار حالت خرید استقراضی: در این روش از انجام معاملات مارجین، معاملات به صورت معمولی انجام می شود. به این صورت که خرید رمز ارز در زمان کاهش قیمت ان انجام می پذیرد و زمانی که قیمت رمز ارز خریداری شده بالا رفت می توان اقدام به فروش آن نمود. در این حالت معامله گران با استفاده از معاملات اهرم دار حالت خرید قرضی، فرض را بر این می گذارند که با بیشتر شدن قیمت ها می توانند کسب سود نمایند.
• معاملات اهرم دار حالت فروش استقراضی: در این روش از انجام معاملات مارجین، انجام معاملات دقیقا برعکس روش اول صورت می پذیرد. اگر بخواهیم واضح تر توضیح دهیم باید بگوییم که، معامله گر زمانی می تواند از خرید خود سود کسب کند که قیمت ها از زمان خریداری شده کاهش یابد. در این شرایط معامله گران ارزهای دیجیتالی که فعلا مالک آن ها نیستند را می توانند به فروش برسانند.

در همین راستا ذکر این موضوع از قاعده مستثنی نمی باشد که در بیشتر معاملات اهرم دار از محصولات مشتق شده استفاده می شود. به این صورت که، معامله گر ابزاری را که ترید می کند که ارزش خود را از دارایی های اصلی گرفته باشد معاملات اهرم دار به چه معنا است؟ نه این که خود آن دارایی را داشته باشید. از جمله محصولات اصلی ضریب اهرم با لوریج به صورت زیر هستند:

توکن‌های لوریج دار چیست؟ هر آنچه در مورد توکن‌های اهرم‌دار باید بدانید

در دنیای ارزهای دیجیتال، توکن‌های لوریج دار یا اهرمی به شما موقعیت اهرمی در معاملات می‌دهند. به این معنی که درآمد و ضرر شما چند برابر می‌شود. توکن‌های اهرمی نوعی توکن مشتق هستند که در برخی صرافی‌ها مشخص می‌شوند. طراحی اولیه توکن‌های اهرمی توسط مشتقات FTX معرفی شد. موضوع این توکن‌ها بسیار مورد بحث بوده‌اند، مخصوصاً به این دلیل که آن‌طور که انتظار دارید در درازمدت عمل نمی‌کنند. آنها نسبت به حرکات نقطه‌ای کلاسیک خود حساسیت بیشتری دارند.
در ادامه به مفهوم توکن‌های لوریج دار می‌پردازیم.

• 1 توکن‌های لوریج دار چیست؟
• 2 چرا از توکن‌های لوریج دار (اهرمی) استفاده می‌شود؟
  • 2.1 مدیریت ریسک‌ها
  • 2.2 مدیریت مارجین
  • 2.3 توکن‌های ERC-20

  توکن‌های لوریج دار چیست؟

  توکن‌های اهرمی یا لوریج دار، توکن‌های ERC-20 هستند که اهرمی را به دارندگان ارائه می‌دهند. با استفاده از این توکن‌ها، برخلاف روش‌های معاملاتی سنتی، به طور خودکار موقعیت اهرمی به دست می‌آورید. این توکن‌ها معاملات راحتی را ارائه می‌دهند، زیرا نیازی به مراقبت از مارجین‌ها یا درک ریسک لیکوییدیتی ندارند.

  توکن‌های اهرمی دارای اهرم ثابت و متغیر هستند. به طور معمول، این دارایی‌ها هر روز در ساعت 00:02:00 UTC یا زمانی که قیمت بازار نقدی 10 درصد تغییر می‌کند، مجدداً تعادل خود را حفظ می‌کنند. با این حال، برای همه صرافی‌های دیجیتال یکسان نیست. برخی از صرافی‌ها مجموعه قوانین متفاوتی برای تعادل مجدد دارند.

  چرا از توکن‌های لوریج دار (اهرمی) استفاده می‌شود؟

  عمدتاً به سه دلیل زیر استفاده می‌شوند:

  مدیریت ریسک‌ها

  توکن‌های اهرمی ریسک را به تنهایی مدیریت می‌کنند. آنها به طور خودکار سود را در دارایی پایه سرمایه گذاری می‌کنند و برخی از آنها را به صورت آنلاین به فروش می‌رسانند که قیمت برای جلوگیری از خطر لیکویید شدن احتمالی کاهش یابد.

  مدیریت مارجین

  شما می‌توانید بدون در نظر گرفتن مارجین، وثیقه، نقدینگی و سایر ویژگی‌های این چنینی، موقعیت اهرمی در بازار ارزهای دیجیتال به دست آورید. به عبارت ساده، شما می‌توانید 19269 دلار یا هر قیمت فعلی را خرج کنید و 3X Long Bitcoin Token داشته باشید.

  توکن‌های ERC-20

  در اصل، این‌ها ‌ای ERC-20 هستند، به این معنی که هر زمان که بخواهید می‌توانید آنها را پس بگیرید. توکن‌های اهرمی بر موقعیت‌های مارجین‌ ترجیح داده می‌شوند زیرا شما این اختیار را دارید که آنها را به هر کیف پول ETH ارسال کنید یا به هر پلتفرم دیگری که از آنها پشتیبانی می‌کند انتقال دهید.

  

  چگونه توکن‌های لوریج دار را بخریم یا بفروشیم؟

  راه‌های مختلفی برای خرید یا فروش توکن‌های لوریج دار یا اهرمی وجود دارد. با این حال، سه مورد از رایج ترین راه ها عبارتند از:

  بازارهای اسپات برای خرید یا فروش آنها توصیه می‌شود. برای معامله این توکن‌ها باید از بازار نقدی توکن اهرمی در هر صرافی درخواست کنید.

  راه دیگر این است که ارز دیجیتال خود را در کیف پول خود به توکن‌های لوریج دار تبدیل کنید.

  رایج‌ترین راه در بین این سه، ایجاد یا بازخرید توکن‌های اهرمی است. این روش تنها زمانی مناسب است که کاملاً از عملکرد آنها آگاه باشید و مستندات پلتفرم را طی کرده باشید.

  توکن‌های اهرمی محصولات پرریسکی هستند و قبل از معامله باید مزایا و معایب آنها را در نظر بگیرید.

  مزایا و معایب توکن‌های لوریج دار

  مزیت اصلی بدون شک سهولت بدست آوردن نوسانات بیشتر نسبت به بقیه بازار است. استفاده معاملات اهرم دار به چه معنا است؟ از آنها تفاوت زیادی با معامله هر ارز دیجیتال در معاملات اسپات ندارد. با این کار می‌توان نرخ سود و زیان بیشتری نیز داشت.

  هزینه نگهداری یک موقعیت اهرمی در معاملات آتی می‌تواند در واقع به ارقام شگفت‌انگیزی برسد. این امر عاملی است که اغلب نادیده گرفته می‌شود، اما اگر می‌خواهید بازده خود را به حداکثر برسانید، بسیار مهم است. توکن‌های اهرمی این هزینه را ندارند.

  مزیت دیگر کاهش ریسک لیکوییدیتی است. از آنجایی که مارجین با توجه به حرکت بازار دوباره متعادل می‌شود، تسویه حساب بسیار نادرتر از معاملات مارجین معمولی است. با این حال، نقطه ضعف کنترل معامله‌گر بر موقعیت خود است. در موقعیتی با توکن‌های لوریج دار، سخت است که بدانید دقیقاً در هر زمان چقدر درآمد یا ضرر می‌کنید. علاوه‌بر این، حداکثر حاشیه 4 برابر است. اگر می‌خواهید در معرض دید بیشتری قرار بگیرید، باید در بازار مشتقات موقعیتی را به دست آورید.

  سخن پایانی

  توکن‌های لوریج دار احتمالاً ساده‌ترین راه برای گرفتن موقعیت مارجین هستند، معاملات اهرم دار به چه معنا است؟ در حالی که در بازار معاملات نقدی معامله می‌شوند. با این حال بازدهی بالاتر را به رخ می کشد، از طرف دیگر این به معنای زیان بیشتر است.

  در 19 می 2021، بازار کریپتو شاهد یک اختلال بزرگ و همراه با آن در بازار مشتقات بود.

  یک توکن اهرمی به شما امکان می‌دهد در یک ارز رمزنگاری شده موقعیت اهرمی بگیرید، به این معنی که درآمد یا ضرر شما چند برابر می‌شود. مردم اغلب توکن های اهرمی را بدون درک کامل نحوه عملکرد آنها می‌خرند.

  هر توکن اهرمی قیمت خود را با معامله قراردادهای آتی دائمی FTX دریافت می‌کند. برای انجام این کار، می‌توانید 10000 دلار ETHBULL خود را به FTX برگردانید و آن را بازخرید کنید. این می‌تواند باعث شود که حساب ETHBULL 30000 دلار آتی را به فروش برساند و 10000 دلار به حساب خود اعتبار دهید.

  توکن‌های اهرمی جایگزینی برای نگهداری دارایی‌ها در بازار نقدی نیستند. با این حال، آن‌ها گزینه‌های بیشتری را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند تا در روندهای کوتاه‌مدت، در معرض دید و سود بیشتری قرار بگیرند. اگر توکن‌های اهرمی توسط درست نگه داشته شوند هیچ اشکالی ندارد.

  اما اگر موقعیت شما تا حدی ارزش خود را از دست بدهد که دیگر حداقل الزامات مارجین را برآورده نکنید، کارگزار شما دارایی‌ها را نقد می‌کند تا اطمینان حاصل کند که پول بیشتری از آنچه در حساب وارد کرده‌اید از دست نمی‌دهید. برای شخصی، کارگزار می‌تواند از مشتری بخواهد که وجوه کافی برای بازگرداندن حساب خود را به وضعیت خوب اضافه کند.

  اگر می‌خواهید بدون اهرم معامله کنید، به دنبال کارگزاری باشید که بتوانید یک حساب معاملاتی با اهرم 1:1 با او باز کنید. معامله با وجوه خود با اهرم 1:1 تنها در سه مورد منطقی است. سرمایه‌گذار در ابزارهای نوسانی مانند CFD در ارزهای دیجیتال، سهام و شاخص های سهام، نفت و فلزات معامله می‌کند.

  لیکویید شدن ارز دیجیتال چیست؟و روش های جلوگیری از لیکویید شدن

  

  امروز از سلسله مقالات زرین پال به موضوع لیکویید شدن ارز دیجیتال می پردازیم. اگر در بازار ارز های دیجیتال کار کرده باشید یقینا برای شما هم پیش آمده که این کلمه را شنیده باشید و معنی آن را ندانید. یا ممکن است حتی خودتان لیکویید شده باشید. در واقع لیکویید شدن یا liquidation مبحث گسترده ای است که در این مقاله به تمام آن می پردازیم. ولی در ابتدا می توانیم بگوییم که تنها افراد غیر حرفه ای و کسانی که توانایی کنترل احساساتشان را ندارند لیکویید می شوند.

  همانطور که می دانید بازار ارز های دیجیتال نوسانات بسیار بالایی دارد. همچنین افراد مبتدی زیادی هرروزه به این بازار ورود می کنند. این موضوع به این معناست که لیکویید شدن اتفاقی رایج در این بازار است. هر روز مردم بسیاری در آن پول خود را از دست می دهند که موجب می شود به این بازار لقب کلاهبرداری بزرگ را نسبت دهند. ارز های دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم به دلیل سرمایه گذاری های پر ریسک و پر نوسان معروف هستند که از طرفی باعث سود های بسیار زیادی برای افراد حرفه ای می شود. اما برای شروع بیایید به معنی و تعریف لیکویید شدن و اینکه در کل به چه معناست بپردازیم.

  

  منظور از لیکویید شدن چیست؟

  لیکویید شدن در لغت به معنای انحلال است اما در واقع اصطلاح تلخی به معنای تمام شدن پول شماست که هیچ معامله گری علاقه ای به تجربه ی آن ندارد. در واقع لیکویید شدن هنگامی اتفاق خواهد افتاد که معامله گر سرمایه کافی برای باز نگه داشتن معامله نداشته باشد. یعنی اینکه پول بیشتری برای تحمل ضرر در معامله را ندارد . همانگونه که گفتیم بازار ارز های دیجیتال نوسانات سنگینی دارد که سبب پولدار شدن یک سری و ورشکسته شدن افراد مبتدی می شود. اگر در این بازار حرفه ای رفتار کنید ممکن است جزو دسته اول نباشید اما مطمئنا در دسته دوم قرار نمی گیرید. جالب است بدانید از زمان شیوع ویروس کرونا در سال 2020 بیت کوین 160 درصد نسبت به طلا با 22 درصد و S&P 500 با 14 درصد افزایش یافته است. چیزی که نوسانات این بازار را بیشتر می کند داشتن ویژگی هایی همچون معاملات مارجین، قابلیت سوآپ کردن و معاملات آتی است که در ادامه به معنی آن ها می پردازیم.

  معاملات مارجین (margin trading)

  در واقع تصور کنید از شخصی پول برای معامله کردن قرض می گیرید و آن شخص می گوید بعد از مثلا ده روز باید پول را به او برگردانید در غیر اینصورت خودش می گیرد. همچنین قید می کند که اگر بیشتر از مثلا بیست درصد ضرر کنید هم پول خودش را می گیرد و هم پول شما را. از طرفی معاملات مارجین قابلیت اهرم دار کردن معامله را به شما می دهند. به این صورت که تا پنج برابر پولتان را می توانید قرض بگیرید و معامله کنید که به همان نسبت سود و یا ضرر بیشتری خواهید کرد. شاید برای شما این سوال پیش آمده باشد که اگر پول را به صرافی بر نگردانیم چه؟ طبیعتا در زندگی عادی هیچ غریبه ای به شما رایگان پول قرض نمی دهد.

  در بازار ارز های دیجیتال هم به همین صورت است و صرافی از شما مبلغی را به عنوان وثیقه می خواهد که بعنوان مارجین اولیه شناخته می شود. هر معامله ای بسته به اندازه اهرم، پتانسیل سود یا ضرر بیشتری دارد. بطور مثال با اهرم پنج روی سرمایه صد دلاری، اگر 10 درصد سود کنید در واقع ده درصد روی پانصد دلار سود کرده اید. یعنی پنجاه دلار سود روی سرمایه سرمایه اولیه ی 100 دلاری . بعد از معامله 400 دلار به صرافی برمی گردانید و 150 دلار نزد خود نگه می دارید(100 دلار سرمایه اولیه + 50 دلار سود). در حالی که اگر از مارجین استفاده نمی کردید تنها ده دلار سود کرده بودید.

  البته در آن طرف قضیه اگر فقط بیست درصد ضرر می کردید هم 400 دلار را از دست می دادید و هم 100 دلار خودتان را زیرا 20 درصد ضرر ضربدر 5 اهرم می شود که یعنی 100 درصد ضرر. در واقع لیکویید شدن ارز دیجیتال یعنی همین!

  سوآپ کردن (swap)

  سوآپ کردن برعکس مارجین است. به این صورت که شما ارز مورد نظرتان را (اگر قابلیت سوآپ داشته باشد) انتخاب می کنید و در ازای سود سالیانه یا ماهانه مشخصی آن ارز را می خرید و نزد صرافی نگه می دارید. طبق مدت تعیین شده شما نمی توانید به آن ارز دست بزنید و اصطلاحا قفل شده است و در واقع شما آن ارز را در ازای سود مشخصی برای مدت معینی به صرافی قرض می دهید.

  معاملات آتی (futures)

  در معاملات آتی شما ارز مورد نظر را نمی خرید بلکه بر روی نوسانات قیمتی آن معامله ی دو طرفه (یا در جهت خرید یا در جهت فروش) باز می کنید. در واقع در معاملات فیوچرز شما مالکیتی بر دارایی ندارید و فقط نوساناتش را معامله می کنید. معاملات آتی در ارز های دیجیتال بسیار پر ریسک هستند زیرا همانطور که گفته شد نوسانات بسیاری دارد. در این نوع معامله شما می توانید تا سقف 75 یا 125 برابر پول خود را معامله کنید. این یعنی اگر با اهرم 100 معامله ای را باز کنید با یک درصد سود صد درصد سود می کنید و با یک درصد ضرر صددرصد ضرر خواهید کرد و در معامله ارز دیجیتالتان لیکویید خواهید شد.

  این ویژگی ها در سال 2011 به بازار جهان ورود پیدا کردند و در سال های اخیر وارد بازار ارز های دیجیتال شدند. معاملات مارجین و فیوچرز را به واسطه ی سود و ضرر بزرگی که می توانند بدهند شمشیر دو لبه می دانند. که یک طرف آن سود بزرگ و لبه ی دیگر ضرری عظیم را دارد.

  

  لیکویید شدن ارز دیجیتال چگونه اتفاق می افتد؟

  اما در کل لیکویید شدن چگونه اتفاق می افتد؟ در این بازار لیکویید شدن ارز دیجیتال زمانی اتفاق می افتد که یک صرافی بدلیل از دست دادن جزیی یا کلی سرمایه اولیه پوزیشن معاملاتی معامله گر را به اجبار می بندد. در واقع یعنی وقتی که معامله گر نتواند الزامات مارجین را برای یک پوزیشن اهرمی برآورده کند و سرمایه کافی را برای باز نگه داشتن معامله آتی یا مارجین نداشته باشد لیکویید می شود.

  معامله با اهرم بسیار پر ریسک است و اگر بازار حرکتی در خلاف جهت معامله انجام دهد ممکن است به راحتی تمام پول از دست برود و ارز دیجیتال لیکویید شود. همچنین برخی کشور های اروپایی مانند انگلیس صرافی های ارز دیجیتال را از ارا ئه معاملات اهرمی به کاربران مبتدی برای محافظت از سرمایه آنها محروم کرده اند.

  چرا معاملات لیکویید می شوند؟

  خب تا اینجا تعریف لیکویید شدن و چگونه اتفاق افتادنش را گفتیم حالا بیایید بگوییم که به کلی چرا معاملات لیکویید می شوند. در واقع زمانی که شما با توجه به فرمول لیکویید شدن حد ضرر خود را خارج از محدوده بگذارید یا اصلا نگذارید لیکویید خواهید شد. به این معنی که مثلا شما با طبق فرمول با بیست درصد ضرر لیکویید می شوید اما حد ضرر خود را به اشتباه روی 30% ضرر می گذارید و این باعث از دست رفتن پولتان می شود.

  در حالت دوم شما به دلیل بی تجربگی یا نداشتن کنترل روی احساسات حد ضرر را به کلی نمی گذارید. این یعنی که شما روانشناسی معاملات و مدیریت ریسک را بلد نیستید و اگر بلدید به آن عمل نکرده اید. دلیل سوم حرکت سریع قیمت است. در این حالت شما حد ضرر خود را در جای مناسب گذاشته اید اما قیمت در یک حرکت بشدت سریع از آن قیمت می گذرد و معامله شما پر نمی شود و در واقع حد ضررتان عمل نمی کند.

  

  چگونه می توان از لیکویید شدن ارز دیجیتال جلوگیری کرد؟

  حال وقت آن است که بگوییم چگونه می توان از لیکویید شدن جلوگیری کرد. در واقع دلیل اصلی لیکویید شدن نداشتن حد ضرر است. در قسمت بالایی توضیح دادیم که چرا معاملات لیکویید می شوند. خب برای جلوگیری از لیکویید شدن ارز دیجیتال در قدم اول باید دقیقا محاسبه کنید که در چه قیمتی لیکویید خواهید شد. بعد از اینکه محاسبه را انجام دادید در جای درست حد ضرر خود را می گذارید.

  اما گفتیم که در مواقعی که قیمت سریع حرکت می کند حد ضرر عمل نمی کند. برای جلوگیری از این اتفاق شما بجای تعیین یک قیمت برای حد ضرر باید یک محدوده را بعنوان حد ضرر انتخاب کنید. مثالی میزنیم تا بهتر متوجه این مطلب شوید: فرض کنید شما روی قیمت صد دلار خرید کرده اید و حساب کرده اید که اگر قیمت به شصت دلار برسد لیکویید خواهید شد. در اینجا برای اینکه حرکت سریع قیمت باعث عمل نکردن حد ضرر شما نشود حد ضرر خود را بجای تعیین کردن روی قیمت 80 دلار روی محدوده قیمتی 82 تا 76 دلار تعیین می کنید. یعنی اینکه به معامله خود در صرافی این دستور را می دهید که از قیمت 82 دلار تا قیمت 76 دلار هر معامله خریدی وجود داشت با معامله من set شود.

  هرچقدر این محدوده کوچک تر باشد ریسک بیشتر و هرچقدر بزرگ تر باشد ریسک کمتری خواهد داشت. همچنین راه دیگر برای جلوگیری از لیکویید شدن معامله نکردن در ارز های کم حجم است. ارز های دیجیتالی هستند که حجم معاملاتی آنها بسیار کم است و خود این مسئله باعث درست عمل نکردن حد ضرر خواهد شد. سعی کنید در ارزهای دیجیتالی معامله کنید که حجم معاملات بالایی دارند.

  ارزش لیکویید شدن چگونه محاسبه می شود؟

  منظور از ارزش لیکویید شدن این است که در چه قیمتی و کجا با چه درصدی معامله ما لیکویید می شود. ارزش لیکویید شدن تقریبا در تمام صرافی ها بطور اتوماتیک محاسبه و نمایش داده می شود. اگر قیمت آن ارز دیجیتال از آن محدوده عبور کند معامله ما لیکویید می شود و پولمان معاملات اهرم دار به چه معنا است؟ از دست می رود. قیمت لیکویید شدن در صرافی به دو مورد خیلی مهم وابسته است:

  1)میزان پول در حساب

  2)میزان اهرم

  هرچقدر میزان پول در حساب بیشتر باشد قیمت لیکویید شدن شما دورتر است و توانایی تحمل ضرر بیشتری را دارید. از طرفی هر چقدر میزان اهرم بیشتر باشد زودتر لیکویید می شوید. فرض کنید قیمت لیکویید شدن شما با اهرم پنج روی بیست درصد است. خب اگر از اهرم پنجاه استفاده کنید با تنها دو درصد ضرر لیکویید خواهید شد. همانطور که گفته شد صرافی خودش قیمت لیکوییدیشن را محاسبه می کند و به شما نمایش می دهد. اما شما خودتان هم می توانید با استفاده از فرمولی به درصد لیکویید شدنتان برسید. در صرافی های ارز دیجیتال معمولا ماشین حساب وجود دارد که می توانید در آن محاسبه کنید اما به کلی فرمول آن به شرح زیر است:

  درصد لیکویید شدن = 100 / اهرم

  برای نمونه اگر شما در معامله خود از اهرم 3 استفاده کنید حدودا 33 درصد تحمل ضرر دارید و اگر به 33.3 برسد لیکویید خواهید شد. ( 33.3 = 100 / 3 )

  

  محاسبه لیکویید شدن ارز دیجیتال در صرافی

  لیکویید شدن در صرافی چگونه محاسبه می شود؟ در واقع دو حالت در صرافی ارز دیجیتال وجود دارد که در هر دو حالت می توانید لیکویید شوید اما با هم تفاوت دارند. این دو حالت به شرح زیر هستند :

  1)کراس (Cross)

  اگر در پوزیشن معاملاتی خود حالت کراس (cross) را انتخاب کرده باشید یعنی کل دارایی تان را در آن صرافی درگیر کرده اید. در واقع اگر در ضرر بروید و لیکویید شوید نه تنها سرمایه درگیر در آن معامله بلکه تمام دارایی تان در آن صرافی را از دست خواهید داد. این حالت ریسک بسیار بالایی دارد اما مزایای آن این است که شانس لیکویید شدنتان پایین تر می آید. همانگونه که در قسمت ارزش لیکویید شدن گفتیم میزان اهرم و میزان پول در حساب دو عامل مهم در لیکویید شدن هستند و هرچقدر سرمایه بیشتری داشته باشید تحمل ضرر بیشتری دارید. در حالت کراس وقتی کل دارایی شما درگیر باشد طبیعتا سرمایه بیشتری دارید و تحمل ضررتان بالاتر است. اما خب اگر لیکویید شوید تمام پولتان را از دست خواهید داد که ریسک بالایی است.

  2)ایزوله (Isolated)

  در حالت ایزوله (Isolated) یا ایزولیت دقیقا برعکس حالت کراس فقط دارایی ای درگیر است که معامله کرده اید. یعنی اگر حالت ایزوله را برای معامله خود انتخاب کنید تنها آن مبلغی را که در معامله وارد کرده اید محاسبه می شود. در این حالت ریسک شما پایین می آید و مدیریت ریسک را بهتر رعایت کرده اید اما شانس لیکویید شدن معامله شما بیشتر خواهد شد.

  سخن پایانی

  به کلی لیکویید شدن در بازار ارز دیجیتال به علت نوسانات شدید بسیار شایع است که این بازار را پر خظر و پر ریسک می کند. در واقع هنگامی که شما روی نوسانات یک دارایی معامله می کنید که به معاملات آتی و مارجین اطلاق می شود امکان لیکویید شدن شما پدیدار می شود و این مبحث پیش می آید. هنگامی که شما معاملات فیوچرز یا آتی باز می کنید یک آستانه تحمل ضرر را دارا می شوید که اگر از آن حد بیشتر شود تمام پول خود را از دست می دهید و اصطلاحا لیکویید می شوید.

  در این زمان شما برای جلوگیری از ضرر کار های زیادی را می توانید انجام دهید که عبارتند از: گذاشتن حد ضرر- مشخص کردن معاملات اهرم دار به چه معنا است؟ یک محدوده حد ضرر بجای یک قیمت. همچنین گفتیم که زمانی لیکویید می شوید که دیگر شما بودجه ای برای تحمل ضرر نداشته باشید و صرافی به اجبار معامله شما را می بندد. در ادامه فرمول محاسبه درصد لیکویید شدن را بیان کردیم و گفتیم که نیازی به محاسبه آن نیست چون خود صرافی اینکار را می کند و عدد محاسبه شده را به شما می دهد. همچنین می توانید از ماشین حسابی که در اکثر صرافی های ارز دیجیتال وجود دارد برای محاسبه درصد لیکویید شدن استفاده کنید. یکی از مسائل مهمی که باید در نظر بگیرید انتخاب حالت کراس یا ایزوله در معاملات اهرمی است.

  در حالت کراس شانس لیکویید شدن نسبت به حالت ایزوله پایین می آید اما ریسک معامله بالاتر می رود. در کل اگر مبتدی و تازه کار هستید بهتر است سمت معاملات اهرمی نروید و اگر می روید حتما روانشناسی معامله و مدیریت ریسک را به خوبی فرا بگیرید و به آن عمل کنید.