ضریب اهرمی (leverage)

فارکس

مفهوم اهرم leverage در فارکس و ارتباط آن با لات volume

اهرم leverage در فارکس یعنی چه؟ و تنظیم لات در معاملات فارکس

مقدمه

شاید شما خیلی زیاد از دیگران شنیده اید که در فارکس اهرم leverage وجود دارد و یا به شما 100 تا 1000 برابر بیشتر به شما اعتبار داده می شود تا معامله کنید اما وقتی شما وارد این بازار شدید و مثلا 200 دلار به حساب خود واریز نمودید متوجه شدید که در متاتریدر و یا پنل کاربری خود همان 200 دلار را نمایش میدهد. و به احتمال زیاد این سوال را از خود پرسیدید که پس چی شد؟ 100 برابر نشد که؟

نه درست است کسی به شما دروغ نگفته و یا اینکه کار شما در انتخاب بروکر هم اشتباه نبوده بلکه این مشکل ار آنجا نشات می گیرد که شما هنوز مفهوم اهرم را درک نکرده اید و اطلاعات شما هنوز تکمیل نشده است. ما در این مقاله به شما دوستان عزیز خواهیم گفت که منظور از اهرم چیست و چرا این اهرم ها به حساب شما اعمال میشه؟ و آیا این اهرم به نفع شماست یا به ضرر شما؟

اهرم leverage چیست؟ مفهوم اهرم leverage و تاریخچه آن

شاید به نظر برسد که اهرم leverage یک مفهوم تازه است که در بازار فارکس و یا جدیدا در برخی صرافی های ارزهای دیجیتال مطرح شده است اما اینطور نیست. چراکه شاید اهرم قدمتی برابر با شکل گیری بازارها سرمایه دارد. و ما برای اینکه بتوانیم مفهوم اهرم را خوب درک کنیم و همچنین حرف خود را به اثبات رسانیم گذری کوتاه به روزگاران قدیم خواهیم داشت.

از همان ابتدا افرادی که تازه به بازار های مالی وارد می شدند از سوی دوستان و آشنایان و بعد ها از سوی بانک ها مورد حمایت قرار می گرفتند بطوری که چون این افراد دارای سرمایه اولیه کمی هستند و در نتیجه برداشت سود با این سرمایه اندک چیز دندون گیری نخواهد شد فرض کنید که شخصی 100 دلار دارد و در هر ماه با مهرت های که دارد می تواند 50 درصد سود کند در آخر ماه با این که 50 درصد سود کرده اما سود اون 50 دلار بیشتر نیست.

برای همین این افراد به دنبال جذب سرمایه هستند و از یک سری از افراد و موسسه ها که سرمایه دارند در خواست سرمایه کرده تا با آن کار کرده و قسمتی از سود خود را به آنها بدهد و آنها نیز با بررسی مهارت ها شخص و عملکرد آن یک مقدار سرمایه در اختیارش قرار می دهد ودر قبال آن نیز تضمینی اخذ می کند که اصل سرمایه خود را حفظ کند. و شخص نیز با داشتن سرمایه بیشتر منطقا بیشتر سود خواهد کرد و حتی اگر قسمتی از سود خود را به سرمایه گذار بدهد باز هم سود بیشتری برای خود کسب می کند. و این همان مفهوم اهرم است و حالا شما با دانستن این که مفهوم اهرم چیست با با موافق هستین که این پدیده مخصوص فارکس و یا بازار های مدرن امروزی نیست.

شرایط معامله در فارکس

در بازار فارکس برای اینکه یک شخص بتواند وارد این بازار شده و در یک سیمبل ترید کند بایستی حداقل 1000 واحد از ارز پایه را در حساب خود داشته باشد برای مثال در سیمبل EUR/USD بایستس حداقل 1000 دلار در حساب خود داشته باشین که بتوانید با حداقل ها (لات 0.01) ترید بزنید.

صبر کنید حرف من غلط نیست الان توضیح می دهم که چرا برخی از خوانندگان به محض خواندن پاراگراف بالا اعتراض کردند و گفتند که نه بابا اینجوری نیست من خودم و یا اینکه دیدم یکی با 10 دلار هم ترید میزده، بله این دوستان هم درست میگن پس چطوری ممنکه که هم گفته اونها درست باشه و هم گفته ما؟؟؟

جواب وجود اهرم فارکس هستش. وقتی یک تریدر به یک بروکر مراجعه می کند و اقدام به ایجاد حساب واقعی می کند از سوی بروکر به حساب ایشان اهرم اعمال میشه. حال بسته به اینکه از کدام بروکر و همچنین اینکه چه نوع حسابی باز می کند مقدار اهرم متفاوت است از یک به دویست 1:200 گرفته تا 1:3000 می تواند متغییر باشد.

1:200 و یا 1:300 ویا 1:3000 یعنی چه؟ ببینید این نشون میده که سرمایه شما چند برابر خواهد شد برای مثال اگر شما 1000 دلار داشته باشید و در یک بروکر یک حساب 1:200 باز کنید در این صورت اعتبار تعلق گرفته به شما 200*1000=200000 خواهد بود یعنی بروکر 199000 دلار در اختیار شما قرار می دهد. تا ترید کنید. البته این مبلغ نه در حساب شما قابل رویت است و نه در متاتریدر دیده می شود بلکه بصورت پشت پرده به اعتبار شما اضافه شده است.

با یک مثال دیگه بزارید توضیح بدهم شما یک حساب 1:1000 باز کرده اید و 10 دلار نیز حساب خود را شارژ کرده اید. حال چنانکه قبلا نیز اشاره کرده ایم در صورتی می توانید ترید بزند که حداقل 10000 دلار در حساب شما باشد و شما فقط 10 دلار دارید اما می توانید ترید بزنید چرا؟ بله چون بروکر چون نوع حساب شما 1:1000 بوده به شما 10*1000=10000 اعتبار بخشیده که 10 دلار آن برای شماست و 9990 دلارش برای بروکر. برای همین است که شما می توانید حداکثر با لات 0.1 پوزیشن بگیرید.

ضمانت و درصد بروکر در برابر اهرم فارکس

هر سرمایه گذار برای اینکه اصل سرمایه ی خود را حفظ کند باید از عامل که اینجا تریدر هستش ضمانتی اخذ کند و همچنین در قبال سرمایه ای که در اختیار شما قرار می دهد کارمزد و یا قسمتی از سود و یا کمیسونی دریافت می کند. حال فارکس به خاطر اهرمش از شما چی درخواست می کند؟

اول میزان سود را برایتان توضیح می دهم. بروکر ها هیچ سودی از شما بابت اعتبار اهرمی که در اختیار شما قرار داده اند اخذ نمی کنند. بله درسته هیچ سودی. الان شاید برای شما این سوال مطرح شود که چرا اینکار را انجام می دهند عرض میکنم ببینید بروکر ها برای اینکه بتوانند مشتری زیادتری نسبت به بقیه بروکر ها جذب کنند همواره تلاش می کنند تا با اعمال اهرم بالاتر کاربران بیشتری را به سوی خود جذب نمایند.

پس درواقع هزینه جذب مشتری را این گونه محاسبه می کنند (بجای هزینه تبلیغات سود نمی گیرند تا تبلیغات شود) و از طرفی هم وقتی تریدر ها پول سرمایه بیشتر داشته باشند تعداد بیشتری پوزیشن گرفته و یا با لات بزرگتری اوردر گذاری می کنند و به همین دلیل چون در هر معامله اختلاف بین قیمت خرید و فروش در لحظه (ASK , BID) ازان بروکر می باشد سود خوبی برای بروکر خواهد داشت.

و اما ضمانت از بابت اصل سرمایه ای که بروکر در اختیار شما قرار می دهد. ببینید درست است که بروکر چندین برابر سرمایه شما را در اختیارتان قرار می دهد تا بتوانید ترید کنید اما باید به این نکته توجه داشته باشید که شما فقط می توانید به اندازه سرمایه خودتان ضرر کنید نه بیشتر.

مثلا اگر شما 10 دلار دارید و حساب 1:1000 باز کرده اید در واقع اعتبار شما شده 10000 دلار اما از این میزان 10 دلار برای شماست و 9990 دلار از آن بروکر حال شما فقط می توانید حداکثر در کل معاملات خود 10 دلاز ضرر کنید. چرا که به محض اینکه بروکر احساس کند که سرمایه شما در حال تمام شدن است و بعد نوبت به سرمایه بروکر خواهد رسید بلافاصله ائردر های شما را خواهد بست تا سرمایه خود را حفظ کند.

با این کار هیچ گاه سرمایه بروکر به خطر نیافتاده و این بهترین ضمانت برای حفظ اصل سرمایه بروکر می باشد.

حداکثر میزان ضرر در فارکس جهت کال مارجین شدن

ما نمیتوانیم که از پولی که کارگزاری به صورت اعتبار در اختیار ما قرار داده است را ضرر کنیم، فقط میتوانیم با آن برای خرید استفاده کنیم. زیرا در این صورت کارگزاری هر روز باید بیاید جلوی در خانه ما تا پولی که ما در معاملات ضرر کردیم را از ما بگیرد و بدهی خود را پس بگیرد. و طبیعتا ما نیز آن را پرداخت نمی‌کنیم.

استاپ اوت یک اتفاق ناخوشایند برای تمامی معامله گران است. زیرا هنگامی که حساب ما به سطح استاپ اوت برسد، تمامی معاملات ما به صورت خودکار بسته شده و تنها اندکی از پول ما باقی می ماند.

بنابراین بروکر مجبور هست که اگر معاملات شما به حدی برسد که احتمال صفر شدن حساب شما وجود داشته باشد، معاملات شما را بسته و پول خود را امن نگه دارد. ابتدا هنگامی که به سطح مارجین کال میرسد به ما اخطار داده و پیشنهاد می‌کند که حساب خود را شارژ کنیم. اما اگر همچنان حساب ما در ضرر فرو رفت، معاملات ما را میبندد. به این عمل استاپ اوت میگویند.

پس حداکثر میزان ضرر در فارکس رسیدن به سطح اساپ اوت هستش که اغلب وقتی در مجموع ضرر شما در کل معاملات باز شما به 80 درصد رسید یعنی فقط 20 در صد از سرمایه قبل باز شدن سفارش شما باقی ماند به سطح استاپ اوت رسیده ایم.

سطح استاپ اوت که بسیار مهم است. به عنوان یک معامله گر فارکس از سطح استاپ اوت حساب خود آگاهی داشته باشیم.

لات چیست ؟ و مفهوم لات به زبان ساده

در هر بازار سرمایه ای که وارد شوید بایستی بر حسب واحد های اندازه گیری آن بازار معاملات خود را انجام دهید. در فارکس نیز یک واحد اندازه گیری اصلی وجود دارد و آن لات می باشد.

در فارکس هر لات معادل 100000 واحد ارز پیاه می باشد برای مثال در EUR/USD هر لات 100000 دلار می باشد. حال برای اینکه شخصی بتواند با یک لات معامله کند بایستی در حساب خود حداقل 100000 دلار اعتبار داشته باشد.

با توجه به اینکه این واحد بسیار بزرگ است و افرادحقیقی شاید نتوانند با این سایز معامله کنند برای همین یک سری واحدهای کوچکتر که در واقع ضریب از لات هستند نیز وجو دارد برای مثال 0.1 لات و یا 0.01 لات که کوچک تریم واحد هستش یعنی بایستی در معاملات خود حداقل 0.01 لات حجم قرار دهید و یا به عبارت ساده تر حداقل مقدار لات در معاملات فارکی 0.01 می باشد.

پیپ و پیپت چیست و ارتباط آنها با سود و زیان

همانطور که می دانید در بازار فارکس جفت ارزهای وجود دارد که نسبت به همدیگر قیمت‌گذاری شدند مثلاً در جفت ارز یورو است قیمت یورو نسبت به usb یا همان دلار آمریکا قیمت گذاری شده است این قیمت در طول زمان بنابه دلایلی در حال تغییر هستش در بازار فارکس کوچکترین واحد تغییر را پیپ می نامند پیپ در واقع مخفف “price interest point” می باشد.

چون قیمت اکثر ارزها به همدیگر نزدیک هستش و بعد از تقسیم این دو عدد به یکدیگر عددی مابین ۱ الی ۲ و به دست میاد به خاطر همین که بدون این تغییرات را خیلی خوب متوجه بشیم اکثر نسبت دو را با ۴ عدد اعشار نمایش داده میشود. به همین دلیل در اکثر زوج ارزها به چهارمین عدد اعشاری در نسبت قیمت پیپ گفته میشود. برای مثال اگر قیمت با یورو نسبت به دلار یک ده هزارم افزایش پیدا کنه در واقع ما میگیم که یک پیپ اختلاف قیمت به وجود آمده است.

حالا اگر ما بخواهیم میزان سود خود را بر حسب تغییرات پی بیان کنیم با یک مثال میشه اینو توضیح داد برای مثال فکر کنید که شما لات یک رو انتخاب کردید و در زوج ارز یورو اصلی هستید و ۱ خرید انجام دادید بعدی که شما خرید انجام دادید ۵ پیپ به قیمت اضافه شده در این صورت شما ۵۰ دلار به سرمایه خودتون اضافه کردید در واقع ۵۰ دلار سود کردید.

در برخی از زوج‌ها ارزها چون قیمت خیلی به همدیگه نزدیک هستند و طرفدار های زیادی هم دارم و این باعث شده است که حجم معاملات خیلی بالاتر بره به جای ۴ رقم از ۸ رقم برای نمایش دادن نسبت قیمت استفاده می شد به خاطر همین یک واحد کوچکتر نیز به غیر از پیپ مصطلح شده که معروف به پیر هستش در واقع میشه گفت که هر پیپ در یک دهم پیپ هستش.

حالا بعد اینکه با پیپت اشنا شدیم اگه مثال بالا را بخواهیم دوباره تکرار کنیم اگر قیمت و اندازه ۱۰ پیپ تغییر پیدا کند در واقع شما میگید که قیمت سد پیپت تغییر کرده و چون لات برابر با ۱ بوده شما نیز از ۱۰۰ دلار سود خواهید کرد.

دقت کنید که اگر شما در بروکر مابین دو تا نقطه را با ابزاری که هم اندازه بگیرید عدد دومی که برای شما نمایش داده میشه همون پیپت هستش در واقع پیپ نیستش و این نکته را همیشه در یاد داشته باشید که خدایی نکرده در محاسبات خود به مشکل بر نخورید.

نکته ای که اینجا مطرح هستش بعضی از ارز ها نسبت به زوج و خودشان قیمت خیلی پایین تری دارند مثل گیاهان در مقابل دلار یا هر زوج ارزی که یکی تو که یکیشون ازشون پایین تر باشه خب مسلما نسبتشون و اگه به همدیگه تقسیم کنیم دیگه عددی نزدیک به یک نمیشه و نیاز به چهار یا پنج رقم اعشار برای نمایش دادن قیمت نسبی نیستش برای مثال در زوج ارز یورو به این ژاپن فقط دو رقم اعشار وجود دارد و به خاطر همین رقم دوم اشعار به عنوان یک پیپ شناخته می شود.

تاثیر اهرم مالی برضریب واکنش سود

در این پژوهش، تاثیر اهرم مالی بر ضریب واکنش سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بررسی شده است. هدف از این تحقیق تعیین این موضوع است که آیا سرمایه گذاران، تحلیل گران و . در واکنش به اخبار خوب و بد ناشی از انتشار اطلاعات حسابداری به ساختار سرمایه شرکتها و میزان اهرمی بودن آنها توجه داشته و یا واکنش آنها این اخبار را تحت تاثیر خود قرار میدهد یا خیر.
معیارهای اندازه گیری اهرم مالی به دو دسته طبقه بندی میشود:
1- سود و زیانی
2- ترازنامه
در این پژوهش از رویکرد ترازنامه استفاده شده است. در رویکرد ترازنامه دو تعریف برای اهرم قایل شده اند:
1- نسبت بدهیها به داراییها
2- نسبت بدهیها به حقوق صاحبان سهام
هر دو تعریف در این پژوهش مورد استفاده قرار گرفته اند. بررسی تنها فرضیه تحقیق به کمک تجزیه و تحلیل رگرسیون در دوره زمانی 1379-83 نشان میدهد که در تعریف نخست از اهرم در سطح کل نمونه و در سطح بالای اهرم و در تعریف دوم از سطح بالای اهرم، بین اهرم مالی و ضریب واکنش سود رابطه معکوس وجود دارد. ولی در تعریف نخست از اهرم در سطح پایین اهرم و در تعریف دوم در سطح کل نمونه و در سطح پایین اهرم بین اهرم مالی و ضریب واکنش سود رابطه معناداری مشاهده نشد.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The Effect of Financial Leverage on Earnings Response Coefficient

نویسندگان [English]

• Mohsen Khoshtinat 1
• Hamed Fallah Joshaghani 2

چکیده [English]

In this study the effect of "Financial Leverage (FL) on Earning Response Coefficient (ERC)" for accepted members of Tehran Stock Exchange is considered. The purpose is to find out whether or not the investors, analysts, etc. consider the capital structure and leverages of the firms when reacting to the good and bad news caused by revealing the accounting in formation.
Financial Leverage measurement approaches are of two divisions as follows:
I) Income Statement
2) Balance sheet
In this research balance sheet approach i s used. In this approach, two definitions have been considered for leverage.
I) Debit/ assets Ratio
2) Debit I equity Ratio
Both definitions are used here. Studying the only research hypotheses using the regression analysis during 2000-20004 indicates that in the first leverage definition there is a reverse relationship between FL & ERC in the whole sample and in high leverage and in the second definition i n high leverage. However in the first definition in low leverage and i n the second one in the whole sample and in low leverage there's no considerable relationship between ERC and FL.

اهرم معاملاتی در بازارهای مالی (Trading Leverage)

در مقاله انواع معامله‌گر و سرمایه‌گذار به بررسی تیپ معاملاتی افراد براساس مدت زمان معاملات آن‌ها پرداختیم. دو طرف طیف معامله‌گران بلندمدت و کوتاه‌مدت قرار داشتند. که معامله‌گران بلندمدت در مدت زمان طولانی (بالای ۳ ماه) به کسب سود در هر معامله می‌پردازند. در حالی که معامله‌گران کوتاه‌مدت، بعضاً در مدت زمان چند دقیقه تا چند ساعت یک معامله را باز می‌کنند و می‌بندند. برای این دسته از افراد، با توجه به حد ضررهای بسیار کوچک معاملات، بازدهی سودهای حاصل بسیار کم می‌شود. به همین دلیل، در کنار تحلیل و تنظیم معاملات، معامله‌گران کوتاه‌مدت از ابزاری به نام اهرم معاملاتی استفاده می‌کنند که در این مقاله به بررسی آن می‌پردازیم.

اهرم چیست؟

اهرم مکانیکی، در جابجائی اجسام سنگین به فرد کمک می‌کند. با استفاده از این ابزار، فرد با توانی بسیار کمتر از توان مورد نیاز برای بلندکردن مستقیم جسم، به سادگی آن را جابجا می‌کند. در دنیای بازارهای مالی، بعضی از معاملات نیازمند توان مالی زیادی می‌باشند. و ممکن است فرد در آن لحظه قادر به تأمین آن نباشد. در اینگونه مواقع، اهرم معاملاتی توان مالی فرد را افزایش می‌دهد و جلوی از دست‌رفتن فرصت معاملاتی را می‌گیرد.

مفهوم اهرم معاملاتی

اهرم استفاده از قرض (سرمایه قرضی) برای انجام یک سرمایه‌گذاری یا پروژه می‌باشد. نتیجه استفاده از آن چندبرابر شدن بازدهی‌های احتمالی در آن پروژه می‌باشد. در عین حال، اهرم ریسک معامله و ضرر ناشی از آن را نیز در صورت عدم بازدهی سرمایه‌گذاری چندبرابر می‌کند. هنگامی که فردی می‌گوید یک شرکت، ملک یا سرمایه‌گذاری به شدت اهرم‌گذاری‌شده است، به این معنیست که در مورد آن سیستم بیشتر از اصل دارائی فرد، قرض وجود دارد.

پایه مفهوم اهرم توسط سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها استفاده می‌شود. سرمایه‌گذاران برای افزایش چشمگیر بازدهی سرمایه‌گذاری خود از اهرم استفاده می‌کنند. اهرم مورد استفاده این افراد می‌تواند توسط ابزارهای مالی متفاوتی همچون اوراق اختیار معامله، معاملات آتی و حساب‌های مارجین ایجاد شود. شرکت‌ها می‌توانند برای کنترل وضعیت مالی دارائی‌های خود از اهرم استفاده کنند. به زبان دیگر، به جای عرضه سهام برای افزایش سرمایه، شرکت‌ها می‌توانند از تأمین مالی با استفاده از بدهی برای سرمایه‌گذاری در فعالیت‌های مرتبط با کسب و کار خود به منظور افزایش ارزش سهام خود استفاده کنند.

نکته: همان گونه که یک اهرم فیزیکی قدرت فرد را برای جابجائی یک جسم سنگین افزایش می‌دهد، اهرم های مالی می تواند بازدهی‌های معاملاتی را تقویت کند.

اهرم در برابر مارجین

مارجین یک مدل خاص از اهرم معاملاتی است که شامل استفاده از پول قرضی کارگزاری برای افزایش توان معاملاتی فرد در بازارهای مالی می‌شود. مارجین به فرد این امکان را می‌دهد تا از یک کارگزاری با نرخ بهره ثابت پول قرض کند. تا با استفاده از آن بتواند به منظور دستیابی به بازدهی‌های بزرگ سهام، اوراق اختیار و اوراق آتی را معامله کند.

در نتیجه، می‌توان از مارجین برای ایجاد اهرم استفاده کرد تا توان خرید را به صورت حاشیه‌ای افزایش داد. برای مثال، اگر سرمایه فرد برای خرید سهام به ارزش ۱۰ هزار دلار تنها ۱۰۰۰ دلار باشد، اهرم مورد نیاز برای انجام معامله ۱۰ می‌باشد (x۱۰). توجه داشته باشید که در این مثال، کل سرمایه ۱۰۰۰ دلاری فرد، تحت عنوان وثیقه (Margin) معامله در حساب کارگزاری بلوکه می‌شود. و تا زمان بستن معامله و بازپرداخت قرض گرفته‌شده پیش کارگزاری می‌ماند.

معایب استفاده از اهرم

اهرم یک ابزار چندوجهی و پیچیده است. از نظر تئوری استفاده از آن بسیار فوق‌العاده و جذاب است. و در واقعیت، استفاده از اهرم می‌تواند بسیار سودده باشد، ولی برعکس آن نیز می‌تواند صادق باشد. اهرم همزمان سود و ضرر را چندبرابر می‌کند. اگر یک معامله گر یا سرمایه‌گذار با استفاده از اهرم اقدام به معامله کند و معامله او خلاف انتظار پیش رود، ضرر فرد بسیار بیشتر از زمانی خواهد بود که از اهرم استفاده نکرده بودند. به همین دلیل، اهرم به افراد تازه‌کار به هیچ وجه توصیه نمی‌شود تا زمانی که تجربه بیشتری کسب کنند.

اهرم معاملاتی در معاملات تکنیکال

در بازارهائی نظیر بازار ارزهای دیجیتال و فارکس، اهرم معاملاتی از اصلی‌ترین ابزارهای مورد استفاده کاربران می‌باشد. دنیای رمزارزها، این ابزار را در بازارهای مارجین و آتی (Futures) همانند موارد گفته شده، مورد استفاده قرار می‌دهد. در بازار فارکس نیز، استفاده از اهرم در مقیاس‌های بسیار بزرگ‌تر از رمزارزها و به طور پیشفرض برای تمام معاملات این بازار فعال است. در این دو بازار، نمودار قیمتی مورد استفاده تحلیلگران تکنیکال، بسیار بیشتر از اطلاعات بنیادی تحلیلگران فاندامنتال کارائی دارد. و فرد به سادگی می‌تواند با بررسی درست نمودار قیمتی اقدام به تصمیم‌گیری معاملاتی نماید.

تنها نکته‌ای که در زمان استفاده از اهرم در معاملات تکنیکال، فارغ از نوع بازار یا نوع اهرم باید در نظر داشت، توجه به مدیریت ریسک و سرمایه، به خصوص میزان ریسک وارده به کل سرمایه فرد با استفاده از اهرم مورد استفاده است. در صورت توجه به این مهم، نوع اهرم برای فرد معامله‌گر تأثیر خاصی نخواهد داشت و تنها توجه فرد به نقاط حد سود و حد ضرر معامله خواهد بود. برای مثال، برای معامله‌گری که قادر به تحمل بیش از ۵ درصد ضرر در کل سرمایه خود نیست، در معامله‌ای با حد ضرر ۰.۵ درصد، مجاز به انتخاب اهرم بالای ۱۰ نخواهد بود (۵ = ۱۰ * ۰.۵).

نکته: استفاده از اهرم معاملاتی، با توجه به نرخ بهره استفاده از این ابزار، تنها برای معاملاتی با حد ضرر زیر ۱ درصد توصیه می‌شود. برای حد ضررهای بزرگ‌تر با تغییر حجم معاملات به تنظیم ریسک و سرمایه می‌پردازیم.

Margin یا Futures

در بازارهای مالی، به خصوص فضای ارز دیجیتال، دو بازار تحت عنوان Margin و Futures وجود دارند که در مقاله انواع بازارهای معاملاتی در ارزهای دیجیتال مفصلاً به آن‌ها پرداختیم. با توجه به اهرم‌دار بودن هر دو بازار Margin و Futures، ممکن است این سوال مطرح شود که کدام بازار برای ورود و سرمایه‌گذاری اهرم‌دار مناسب‌تر است؟

در بازار Margin سرمایه مضاعف از صرافی طرف قرارداد کاربر قرض گرفته می‌شود. و در مدت زمانی که معامله در حال انجام است، فرد به صرافی بابت قرض دریافتی سود بهره پرداخت می‌کند. جدا از سیستم پشت این بازار، میزان اهرم مورد استفاده در آن معمولاً محدود به ۱۰ تا ۲۰ می‌باشد. و به ندرت اهرمی بیش از این مقدار در بازار Margin وجود دارد.

در بازار Futures، مورد معامله در اصل قراردادهائی برمبنای نوسانات رو به بالا یا رو به پائین از یک رمزارز خاص با ضریب اهرم مشخص می‌باشند. در این بازار هیچ رمزارزی مورد تبادل قرار نمی‌گیرد. به همین منظور، اهرم‌های مورد استفاده در این بازار نسبت به بازار Margin اعداد بزرگتری تا ضریب ۱۲۵ تا ۱۵۰ را تجربه می‌کنند.

یک نکته خاص در رابطه با برتری بازار Margin نسبت به Futures این است که بازار Margin در هسته معاملاتی یکسان نسبت به بازار Spot معامله می‌شود و به همین دلیل، نوسانات قیمت رمزارز مدنظر دقیقاً مشابه با نمودار قیمتی مورد تحلیل فرد می‌باشد. ولی در بازار Futures امکان بروز نوسانات قیمتی اضافه نسبت به بازار Spot وجود دارد. اگرچه با استفاده از مکانیزم فاندینگ ریت، این نوسان در صرافی‌های بزرگ تا حد زیادی کنترل می‌شود، ولی در نهایت امکان بروز آن‌ مخصوصاً در تایم‌فریم‌های کوچکتر وجود دارد.

معامله اهرم‌دار بدون استفاده از اهرم مستقیم

علاوه بر بازارهای معاملاتی ذکرشده، برای افرادی که با استفاده از اهرم معاملاتی مشکل دارند، مکانیزمی طراحی شده‌است که دارائی‌های مشخص با ضریب پیشفرض مورد معامله قرار گیرد. در دنیای ارزهای دیجیتال، به این دارائی‌ها توکن‌های اهرم‌دار (Leveraged Tokens) می‌گوئیم.

برای مثال، توکن ETHBULL ارزشی معادل سه برابر اتریوم دارد، نوسانات قیمتی سه برابر نسبت به اتریوم تجربه می‌کند و از طرفی ضرر‌های معاملاتی موجود در این توکن نیز نسبت به اتریوم سه برابر خواهد بود.

اعمال اهرم در بازار بورس تهران

اهرم معاملاتی به طور مستقیم در مکانیزم معاملاتی کارگزاری‌های بازار بورس تهران موجود نمی‌باشد. البته، دو راهکار به منظور ایجاد اهرم در معاملات وجود دارد که در ادامه به بررسی هریک از این دو راهکار می‌پردازیم:

1. اعتبار کارگزاری: برخی از کارگزاری‌های بورس تهران، به ازای سرمایه موجود در حساب کاربری مشتری‌های خود، اقدام به پرداخت اعتبار مضاعف بسته به میزان سرمایه کاربر می‌کنند. هر کارگزاری، شرایط متفاوتی برای اعطای اعتبار به مشتریان خود مشخص می‌کند که با حداقل‌های اعلامی از طرف سازمان بورس هماهنگی لازم را دارد.
2. دریافت وام بانکی: روشی دیگر برای افزایش قدرت خرید فرد در بازار بورس، دریافت وام بانکی می‌باشد. بانک‌ها نیز بسته به میزان موجودی حساب فرد در بانک مدنظر، پس از اعتبارسنجی و اطمینان از قابلیت بازپس‌دهی وام توسط فرد، اقدام به پرداخت وام بانکی می‌کنند.

اگرچه در دو روش موجود، افزایش سرمایه فرد اتفاق می‌افتد، ولی در عمل این افزایش هیچ‌گاه به ۱۰۰ درصد نمی‌رسد و در برخی مواقع، نهایتاً ۶۰ درصد به سرمایه کاربر به طور موقت اضافه می‌کند. البته در رابطه با وام‌های بانکی، راه‌های مختلفی برای دریافت اعتبار و وام بیشتر از دارائی فرد وجود دارد.

نکته مهم: موردی که در معاملات بازار بورس باید به آن توجه داشت، عمق کم بازار و سرعت حرکت پائین آن در کنار کارمزدهای نسبتاً زیاد در کنار بازار ارزهای دیجیتال و فارکس می‌باشد. اگرچه معامله‌گران میان‌مدت و بلندمدت در نهایت در این بازار با توجه به یکطرفه بودن مسیر آن به سوددهی می‌رسند، ولی معامله‌گران کوتاه‌مدت، مخصوصاً آن دسته از افراد که معاملات با حد ضرر زیر ۱ درصد انجام می‌دهند، به دلیل پرداخت کارمزدهای کلان، در نهایت سود مدنظر خود را بدست نمی‌آورند.

جمع‌بندی

مفهوم اهرم معاملاتی، انواع آن، نحوه شناسائی آن در محاسبات مالی و از همه مهم‌تر، نحوه انتخاب مقدار آن در معاملات اهرم‌دار در این مقاله مورد بحث قرار گرفت. تأکید بر این موضوع بسیار ضروری است که اهرم معاملاتی به طور همزمان سود و ضرر کاربر را چندبرابر می‌کند. به همین دلیل، بدون تسلط کافی بر مدیریت ریسک و سرمایه، استفاده از این ابزار برای معاملات حکم خودکشی معاملاتی را خواهد داشت.

اهرم یا لوریج در معاملات ارزهای دیجیتال چیست؟ راهکاری برای افزایش سود!

اهرم یا لوریج در برخی منابع به آن Gearing نیز می‌گویند (ابزار معاملاتی است که با هدف افزایش بازدهی در سرمایه‌گذاری به‌کار می‌رود). زمانی که از لوریج استفاده می‌کنیم، نیازی به آوردن تمام سرمایه خود نداریم.

فرض کنیم می‌خواهیم ۱۰۰۰ دلار روی چیزی سرمایه‌گذاری کنیم. اگر تنها ۵۰۰ دلار سرمایه داشته باشیم یا حتی فقط ۱۰۰ دلار از آن را برای این کار اختصاص دهیم، با وجود لوریج به هدفمان خواهیم رسید. در واقع در زمان استفاده از لوریج، ما به عنوان تریدر بخشی از سرمایه ترید را تامین کرده و مابقی ارزش معامله توسط صرافی تامین خواهد شد. با این کار، سود و زیان خود را نیز چند برابر خواهیم کرد.

چگونه از لوریج استفاده کنیم؟

اهرم با استفاده از سپرده، معروف به مارجین، برای افزایش مواجهه با یک دارایی اساسی کار می کند. اساساً، شما کسری از ارزش کامل ترید خود را کنار می گذارید و ارائه دهنده خدمات شما بقیه را به شما وام می دهد.

به عنوان مثال، بگذارید بگوییم شما می خواهید 1000 سهم یک شرکت را با قیمت سهام P100 بخرید.برای افتتاح یک ترید معمولی با کارگزار سهام، شما باید 1000X100Pرا برای بدست آوردن این مقدار سهام، پرداخت کنید (بدون توجه به هر گونه پورسانت یا سایر هزینه ها). اگر قیمت سهام این شرکت P20 افزایش یابد، 1000 سهم شما در حال حاضر هر یک 120p ارزش دارد. اگر سود خود را سیو کنید، از 1000 سهم اصلی خود P20000 سود کسب کرده اید.

اگر بازار مسیر دیگری را طی می کرد و سهام شرکت 20p سقوط می کرد، شما P20000 یا یک پنجم از سهام خود را از دست می دهید.می توانستید ترید خود را با یک ارائه دهنده لوریج آغاز کنید که ممکن است مارجین سود 10٪ در همان سهام را داشته باشد. یعنی به جای خرید 1000 سهم، تنها 100 سهم خرید می کردید.اگر قیمت سهام این شرکت به 120p افزایش یابد، باز هم همان سود P20000 را کسب خواهید کرد، اما با هزینه ای که مقدار قابل توجهی کاهش یافته است. اگر سهام تا 20p سقوط کرده بود، شما P20000 ضرر می کردید که دو برابر سپرده اولیه شما است.

لوریج در صرافی کوینکس

ر صرافی کوینکس برای انجام معاملات در اکانت فیوچرز کوینکس لازم است مراحل زیر را به ترتیب دنبال کنید:

1. ۱- ابتدا وارد سایت کوینکس می‌شویم.
2. ۲- سپس در قسمت بالای صفحه گزینه perpetual را انتخاب می‌کنیم.
3. ۳- با انتخاب گزینه leverage، ضریب مورد نظر را انتخاب می‌کنیم.
4. ۴- در این قسمت دو نمونه leverage یا ضریب اهرم وجود دارد. ضریبت cross و isolated
5. ۵- بهتر است برای شروع با ضریب اهرم ایزوله و با ضریب حداکثر ۳x کار شود.
6. ۶- با استفاده از گزینه transfer دارایی خود را از بخش اسپات یا بالانس وارد اکانت فیوچرز کوینکس می‌کنیم.
7. ۷- با کلیک بر روی گزینه transfer پنجره‌ای باز می‌شود. گزینه انتقال از اسپات اکانت به پرپشوال اکانت را انتخاب می‌کنیم.
8. ۸- در پنجره باز شده نوع رمز ارزی که مایل به انتقال آن هستیم را انتخاب می‌کنیم.
9. ۹- اگر رمز ارز USDT یا تتر را انتقال دهیم با آن می‌توانیم چهار رمز ارز BTCUSDT، ETHUSDT، LTCUSDT و BCHUSDT را وارد معامله کنیم. این چهار رمز ارز در قسمت USDT-M Contracts نمایش داده می‌شوند.
10. ۱۰- اگر هر رمز ارز دیگری به‌جز تتر را انتقال دهیم تنها با رمز ارز انتخاب‌شده امکان انجام معامله وجود دارد؛ که در این حالت در گزینه Coin-M Contarcts رمز ارز انتخاب‌شده نمایش داده می‌شود.

مزایا و معایب لوریج در معاملات ارزهای دیجیتال

مزایای معاملات لوریج

1. ۱- تریدرها بازار ارزهای دیجیتال می توانند لوریج را از طریق قراردادهای آتی، وام مارجین و معاملات آپشن به سبد سهام خود اضافه کنند. برای مثال تریدرها به جای این که 10 هزار یورو از سهام یک شرکت را خریداری کنند، می توانند همان مبلغ را در قراردادهای آتی سرمایه گذاری کرده و از این طریق سهام بیشتری را در کنترل داشته باشند.
2. ۲- فرصت های Leverage در بازار اوراق قرضه نیز یافت می شود. تریدرها از طریق سرمایه گذاری در معاملات کوتاه مدت ارزان قیمت سهم بازار خود را افزایش می دهند و سپس آن را به یک سرمایه گذاری بلند مدت با نرخ بالاتر تبدیل می کنند، آنها در نهایت از اختلاف قیمت بین این دو سرمایه گذاری سود خواهند برد.
3. ۳- بازار تبادل ارز یا همان بازار فارکسنیز یکی از مکان هایی است که لوریج های بالایی در آن ارائه می شود. برای مثال برخی کارگزاری های فارکس لوریج 1:400 یا بیشتر را به مشتریان خود پیشنهاد می دهند که یعنی 100 دلار شما را تبدیل به 40000 دلار ضریب اهرمی (leverage) می کند.
4. ۴- شرکت هایی وجود دارند که برای تامین مالی خود از Leverage استفاده می کنند و تریدرها نیز با سرمایه گذاری بر روی آنها به طور غیر مستقیم به فرصت های لوریج دسترسی پیدا خواهند کرد. شرکت ها اغلب از وام های مالی برای توسعه بخش های جدید استفاده می کنند و از این طریق حقوق سهامداران خود را افزایش می دهند. شما می توانید با تحلیل تراز مالی شرکت ها از وام ها و بدهی آنها آگاه شوید.

معایب معاملات لوریج

1. ۱- امکان ضرر بیش از مارجین برای ما فراهم است.
2. ۲- امکان از دست دادن کل سرمایه اولیه وجود دارد.
3. ۳- شارژ کردن حساب و از دست دادن دوباره آن

بهترین لوریج کدام است؟

با توجه به وضعیت بازار ما لوریج های پایین یعنی ضریب اهرمی کمتر از ده را توصیه می کنیم. علت این پیشنهاد آن است که هر چه از لوریج بزرگتري استفاده کنید میزان نوسانات حسابتان بیشترمی شود(چه در سود و چه درضرر). عکس این مساله در هنگام استفاده از لوریج کمتر صادق است یعنی نوسانات کمتري را متحمل می شوید. به همین دلیل است که ما معمولا درباره استفاده از لوریج کمتر از 10 صحبت می کنیم.

شاید شما به مقادیر بالایی از لوریج را دسترسی داشته باشید اما به این معنی نیست که شما لزوما بخواهید از تمام یا بخشی از آن استفاده کنید. مثلا شما فرض کنید اتومبیل دارید که می تواند با سرعت 360 کیلومتر/ساعت حرکت کند به این معنی نیست که ضرورتا نیاز به رانندگی در این سرعت دارید. پس استفاده از از لوریج بالا هم ریسک زیادي به حساب شما وارد می کند همانطور که سرعت بالا ممکن است به شما آسیب هاي جسمی زیادي وارد کند.

گر از لوریج بالا استفاده کنید کمر حساب شما در نوسانات کوچک بازار به سرعت شکسته می شود. اصلی به نام “ماندگار بودن” در بازار سرمایه وجود دارد به این معنا که از بین نرفتن سرمایه مهم تر از بدست آوردن سود زیاد است.

پس با انتخاب اهرم مناسب مانع از بین رفتن سرمایه خود شوید، شاید در اوایل کار سود نمی کنید یا کم سود می کنید ولی حضور شما در مارکت و کسب تجربه به مرور از شما یک تریدر خود ساخته و قوی میسازد. پس سرمایه خود را از دست ندهید تا بتوانید ماندگار شوید.

فارکس چیست؟ + ویژگی‌های بازار تبادل ارز

فارکس

در این گزارش از صفحه اقتصاد به بازار تبادل ارزخارجی یا فارکس می پردازیم برای آشنایی با این ارز دیجیتال و معاملات آن با ما همراه باشید …

بازار تبادل ارز خارجی یا فارکس، یک بازار نامتمرکز دو طرفه، برای تبادل و معامله‌گری ارز است. این بازار نرخ تبدیل ارز را برای همه ارزها تعیین می‌کند. اکنون فارکس از لحاظ حجم معاملات بزرگترین بازار مالی در جهان است.

به گزارش پایگاه خبری صفحه اقتصاد، ساده‌ترین تعریف برای «دادوستد»، «تبدیل یک ارز به ارز دیگر است» که حجمی از این تبادل‌ها به منظور خرید و فروش کالا یا خدمات شرکت‌ها یا دولت‌ها، هزینه‌های سفر و خرید جهانگردان یا سرمایه‌گذاری اشخاص یا بنگاه‌ها در کشور مورد استفادهٔ ارز می‌باشد. البته بیشترین حجم تبادل‌های ارزی با هدف کسب سود از تفاضل قیمت خرید و فروش انجام می‌گیرد. چیزی که تفاوت دو مقدار Bid و Ask در معاملات محسوب می‌شود.

در بازار تبادل ارز جهان تمامی بانک‌ها (اعم از تجاری و مرکزی و سرمایه‌گذاری)، مؤسسات مالی بزرگ، شرکت‌های چند ملیتی، تاجران، شرکت‌های بیمه، شرکت‌های صادرات و واردات، صندوق‌های بازنشستگی، سفته‌بازها و اشخاص حقیقی در آن ارزهای مختلفی همچون دلار آمریکا، یورو، پوند، ین و دیگر پول های کشور ها را داد و ستد می‌کنند.

تاریخچه پول و تبدیل پول
پیش از پیدایش پول، عمل مبادله به صورت مبادله مستقیم کالا با کالا و خدمات صورت می‌پذیرفت. در ایران غلات، در تبت بسته چای، در ویرجینیا بسته تنباکو، در حبشه بسته فلفل و نمک، در روسیه پوست سمور و در حوالی مدیترانه گوسفند به‌عنوان معیارهای سنجش و واحدهای ارزش به حساب می‌آمدند. اما به دلیل مشکلاتی نظیر پرحجم بودن یا فاسد شدن به تدریج سکه‌های فلزی به‌عنوان معیار ارزش مورد استفاده قرار گرفت. کم‌کم نقل و انتقال سکه‌های فلزی نیز مشکل بنظر می‌رسید و زمینه برای ایجاد پول کاغذی یا اسکناس فراهم گردید. اولین بانک مدرنی که به‌طور رسمی به انتشار و رواج اسکناس اقدام نمود بانک انگلستان بود.

از نظر علم اقتصاد برای پول سه کارکرد مشخص وجود دارد:
به عنوان معیار ارزش
به عنوان وسیله مبادله
به عنوان وسیله‌ای برای ذخیره ارزش
از زمانی که اسکناس جای خود را در اقتصاد باز کرد برای مدت زیادی منتشر کنندگان آن معادل ارزش اسمی آن طلا نگهداری می‌کردند. این نظام سه رکن اصلی داشت:
پول رایج کشور نرخ برابری ثابتی به طلا داشت.

بانک‌های مرکزی فقط در برابر ورود طلا به کشور یا خروج آن از کشور مجاز بودند حجم اسکناس منتشره را براساس نرخ برابری ثابتی تغییر دهند.

ورود و خروج طلا از کشور آزادانه صورت می‌گرفت و بر این اساس کلیه ارزهای جهان نرخ برابری ثابتی با یکدیگر و با طلا داشتند.
وقوع جنگ جهانی اول و رکود بزرگ اقتصادی و نیاز کشورها به اسکناس بیشتر برای تأمین منابع مالی جنگ باعث فروپاشی این نظام شد.

عرضه و رونق پول کاغذی تورم و بی‌ثباتی سیاسی و اقتصادی را به دنبال داشت؛ بنابراین نظارت ارزی بین دولت‌ها را می‌طلبید. پس از جنگ جهانی دوم دولت‌ها جهت بازسازی اقتصاد کشورشان تصمیم گرفتند تا با ثابت نگهداشتن قیمت ارزها نسبت به دلار آمریکا با آرامش و آسودگی خیال به تحکیم مبادلات تجاری بین خود بپردازند. اما این مورد نیز تا سال ۱۹۷۱ بیشتر دوام نداشت (به دلیل مواجه شدن آمریکا با کسری موازنه تجاری). پس از آن، بنابر شرایط خاص جهان قرار بر این شد که ارزها آزادانه در قبال یکدیگر مبادله شوند و قیمت یک ارز با توجه به عرضه و تقاضای بازار تعیین شود نه به واسطه سیاست دولت‌ها. پس از آن، بانک‌ها که به لحاظ ماهیت بانکی خود همیشه درگیر جریان ارزهای خارجی بودند، به فکر مدیریت منابع ارزی خود افتادند و به همین جهت یک جریان بین بانکی را به وجود آوردند تا به وسیلهٔ آن بتوانند ارزهایی که فکر می‌کردند در آینده ارزش بیشتری خواهند داشت را تهیه و آن‌هایی را که فکر می‌کردند ارزش خود را از دست خواهند داد به واسطه این جریان بفروشند؛ لذا به خاطر اینکه هر بانکی استراتژی خاص خود را دنبال می‌کرد، جریانی به نام «تبادل ارزهای خارجی» ایجاد شد.

کشورها می‌توانند به روش‌های زیر نرخ تبادل ارز خود را مشخص کنند:
سیستم نرخ تبادل شناور که در آن ارز، جایگاه خود را در بازار به واسطه توازن یا عدم توازن نیروهای عرضه و تقاضا می‌یابد.
یک سیستم ثابت نرخ تبادلات که در آن ارزش ارز توسط دولت یا بانک مرکزی مشخص می‌شود.
سیستمی که ترکیبی از نرخ شناور و نرخ ثابت دولتی است و احتمال دخالت دولت به هدف کنترل نرخ آن ارز نیز به کرات وجود دارد.

قابل ذکر است در نظام شناور ارز، عرضه و تقاضای ارز تعیین‌کننده قیمت آن ارز می‌باشد؛ بنابراین افزایش عرضه یا کاهش تقاضا یک ارز در بازار موجب کاهش قیمت و افزایش تقاضا یا کاهش عرضه موجب افزایش قیمت ارز مورد معامله می‌شود. بانک‌هایی که قصد داشتند حداکثر بهره‌وری را از شناور بودن نرخ ارزها بدست آورند فعالانه به تجارت با یکدیگر پرداخته و در نتیجهٔ این تحولات یک بازار بین بانکی بسیار بزرگ ایجاد شد. طبیعتاً بازاری که ارزش معاملات روزانه‌اش به بیش از سه تریلیون دلار آمریکا می‌رسد هر نوع سرمایه‌گذاری در هر بازار دیگری را کوچک جلوه می‌دهد.

وقتی ارزش پول یک کشور در حد متعارفی کاهش پیدا کند صادرات آن افزایش و واردات آن کاهش می‌یابد. از این طریق کسری موازنه تجاری از بین می‌رود و به تبع این امر اقتصاد قوی می‌شود، نرخ بی‌کاری کاهش یافته و نرخ رشد اقتصادی و فعالیت اقتصادی بالا می‌رود و از آنجایی که اقتصادهای ملل مختلف در جهت‌های مختلفی حرکت می‌کردند، طبیعتاً برخی تعدیلات لازم بود؛ بنابراین محدودیت‌های ورود و خروج سرمایه توسط بیشتر کشورها حذف شدند و شرکت کنندگان اصلی بازار ارز برای تعدیل کردن نرخ ارز براساس ارزش‌های مورد انتظارشان آزاد گذاشته شدند.

به‌طور کلی بازار تبادلات ارزی با مفهوم امروز آن از سال ۱۹۷۱ ایجاد گردید. البته در آن زمان معاملات از طریق تلفن یا دورنگار به صورت محدود انجام می‌گرفت و تنها در اختیار بانکٰهای بزرگ و افراد بسیار ثروتمند بود. اما با پیشرفت وسایل ارتباطی حدوداً از سال ۱۹۹۸ امکان معامله از طریق شبکه اینترنت نیز فراهم گردیده‌است. البته مزایای فراوان و جذابیت این بازار سبب شده تا در طی مدتی کوتاه این بازار به بزرگترین بازار مالی دنیا تبدیل گردیده و هر روز نیز به تعداد معامله کنندگان آن افزوده شود.

شاخصهای اقتصادی
شرکتها برای کسب اطلاعات مربوط به اقتصاد کشورهای مختلف از شاخص‌های اقتصادی آن کشور استفاده می‌کنند. میزان شاخص‌های اقتصادی کشورهای مختلف را سازمان‌هایی مانند اتاق بازرگانی، سازمان ملل، بانک جهانی، صندوق بین‌المللی پول و سازمان توسعهٔ اقتصادی ارائه می‌دهند. مهم‌ترین این شاخص‌ها عبارتند از:
تولید ناخالص ملی
توزیع درآمد
نرخ ارز
نرخ مسکن
نرخ تورم
نرخ بهرهٔ بانک‌ها
حجم سرمایه‌گذاری خارجی و داخلی
مصرف سرانه
مکان بازار تبادل ارز
تبادلات این بازار برخلاف دیگر بازارهای مالی که در مکان فیزیکی خاص و قوانین سازمان یافتهٔ به‌خصوص انجام می‌شوند، در محل مشخصی متمرکز نیست و در حقیقت معاملات بین طرف‌های معامله از طریق اینترنت صورت می‌گیرد. امروزه کارگزاری ها خدمات معاملاتی را ارائه میکنند و معامله گران را به بازار متصل میکنند و قوانین مشخصی برای فعالیت آن ها وجود دارد. [5]

ویژگی‌های بازار تبادل ارز
امکان معامله در تمام طول ۲۴ ساعت شبانه روز در ۵ روز از هفته
امکان معامله در هر دو جهت بازار (امکان سود در افزایش یا کاهش قیمت)
استفاده از اعتبار اهرمی (Leverage) به منظور افزایش قدرت خرید.
امکان تعیین حد سود و ضرر و انجام معاملات سفارشی در غیاب شخص.
هزینه بسیار کم برای انجام معاملات.
نقد شوندگی بسیار بالا (هر لحظه که تصمیم بگیرید می‌توانید بخرید یا بفروشید)
دسترسی آسان و سریع
فرصت‌های بی‌شمار معاملاتی
انعطاف‌پذیری بالا (از نظر زمان حضور در بازار، به‌کارگیری استراتژی معاملاتی متنوع، تعداد و حجم معاملات و…)
عدم نیاز به پرداخت مالیات، عوارض یا حتی بهره بابت اعتباراتی که به ضریب اهرمی (leverage) سرمایه شخص داده می‌شود.
بدون محدودیت جنسیتی یا فیزیک بدنی و با شرایط سنی هجده سال به بالا و با حداقل سرمایه.
حداقل درگیری در پیچیدگی‌های قوانین دولتی.
کمیسیون معاملاتی صفر.
امکان معامله از هر نقطه دنیا.
امکان استفاده رایگان از حساب آزمایشی.
زمان بازار تبادل ارز

بازار بین‌المللی ارز هر دوشنبه با باز شدن شرقی‌ترین بانک‌های دنیا آغاز به کار می‌کند. این بانک‌ها شروع به معامله ارز و در نتیجه آن استخراج نرخ برابری ارزها نموده و معامله‌گران در دیگر نقاط جهان نیز در صورت تصمیم به معامله در آن هنگام (که طبیعتاً در آن هنگام خارج از ساعت کاری می‌باشند) بایستی معاملات خود را براساس این نرخ‌ها انجام دهند در ادامه بانک‌ها و دیگر موسسات مالی کشورهای آسیایی این پروسه را ادامه داده تا این چرخه به بانک‌های اروپا و ایالات متحده آمریکا برسد. البته در هنگام بازگشایی بازار ایالات متحده آمریکا، بازارهای آسیایی روز کاری خود را به پایان رسانیده‌اند. این چرخه زمانی، پنج روز ضریب اهرمی (leverage) هفته بدون یک ثانیه توقف تا جمعه شب ادامه دارد.

به تعبیری دیگر این بازار در پی خورشید به دور زمین می‌چرخد. هر روز کاری، ابتدا در شرقی‌ترین بازارها (مهمترین مراکز اقیانوسیه و آسیا به ترتیب زمان بازگشایی: ولینگتون، سیدنی، توکیو، هنگ کنگ و سنگاپور می‌باشند) آغاز شده و با گذشت چند ساعت و در حالی که برخی بازارهای مالی آسیا هنوز در حال فعالیت می‌باشند، فعالیت بانک‌ها و مراکز مالی در خاورمیانه آغاز شده و در ساعات پایانی بازار توکیو، برخی از بازارهای اروپای شرقی و سپس دیگر مناطق اروپا آغاز به کار می‌کنند. به همین ترتیب در میانهٔ ساعات کاری اروپا، تجارت در نیویورک و دیگر مراکز مالی مهم در آمریکا آغاز می‌شود. سرانجام این چرخه با پایان یافتن ساعت کاری ایالات متحده آمریکا کامل گردیده و مجدداً منطقه آسیا روز دیگر و نیز به دنبال آن فعالیت خود را آغاز می‌نماید و این پروسه همه روزه (به جز تعطیلات آخر هفته یعنی شنبه و یکشنبه) تکرار می‌شود.

این بازار در ساعت ۱:۳۰ بامداد دوشنبه به وقت تهران در نیوزلند آغاز و در ساعت ۱:۳۰ بامداد روز شنبه به وقت تهران در غرب آمریکا بسته می‌شود. البته ساعات ذکر شده می‌تواند بسته به قوانین کارگزاری‌های مختلف اندکی تغییر داشته باشد. همچنین ساعات کاری پلت‌فرم‌های معاملاتی نیز تابع تغییرات تابستانه و زمستانه ساعات کشور میزبان سرویس دهنده کارگزاری است.

علل تبادلات پولی
شرکت‌ها یا دولت‌ها برای خرید یا فروش کالا و خدمات خود در کشورهای خارجی نیاز به تبدیل و مبادله ارز خود با ارز کشور مربوط دارند. در حالتی دیگر وقتی مسافران قصد مسافرت به کشورهای دیگر را داشته باشند، برای خریدهای ضروری خود نیاز به تبدیل پول کشور خود به پول کشور مقصد را دارند و به‌همین ترتیب وقتی یک فرد یا یک بنگاه بخواهد در سایر کشورها سرمایه‌گذاری کند نیاز به پول خارجی دارد. برای مثال وقتی سرمایه‌گذاران اروپایی بخواهند از کشور آمریکا خریدی انجام دهند یا در آمریکا سرمایه‌گذاری کنند برای این منظور باید پولشان (یورو) را بفروشند و دلار آمریکا بخرند. البته حجم نسبتاً کوچکی از معاملات ارزی روزانه در بازارهای ارز به معاملات تجاری معمول و سرمایه‌گذاری‌ها اختصاص می‌یابد و سایر معاملات ارزی توسط بانک‌ها، تاجران و سفته‌بازها انجام می‌شود که برای به‌دست آوردن سود کوتاه‌مدت است. معامله‌گران و سوداگران با پیش‌بینی حرکت آتی قیمت ارزها، به هدف کسب سود در معاملات اقدام به خرید و فروش ارزها می‌نمایند. البته پیشرفت ارتباطات بین‌المللی و وجود بازاری بیست و چهار ساعته در سراسر جهان نیز به شدت این معاملات افزوده‌است.

جفت ارزهای اصلی
به جفت ارزهایی که یکی از دو ارز تشکیل دهنده آن دلار آمریکا باشد، جفت ارزهای اصلی یا Majors گفته می‌شود. جفت ارزهای معرفی شده در زیر مهم‌ترین جفت ارزهای مورد معامله در بازار تبادلات ارزی می‌باشند و به همین سبب از بیشترین نقدشوندگی در بین دیگر جفت ارزها برخوردار می‌باشند. علاوه بر این برخی از جفت ارزهای اصلی علاوه بر کدهای سه رقمی متداول به نام‌های دیگری نیز خوانده می‌شوند که در زیر به آن‌ها اشاره شده‌است.

EUR/USD EURO
USD/JPY Gopher
GBP/USD Cable
USD/CHF Swissy
AUD/USD Aussie
USD/CAD Loonie
NZD/USD Kiwi
در جفت ارز Kiwi و تعلق آن به گروه ارزهای اصلی به علت حجم معاملات کمتر نسبت به دیگر ارزهای اصلی اختلاف نظر وجود دارد.
جفت ارزهای غیر اصلی
به جفت ارزهایی که هیچ‌ یک از دو ارز تشکیل دهنده آن دلار آمریکا نباشد، جفت ارزهای غیراصلی یا Cross گفته می‌شود. به جفت ارز غیر اصلی که ارز پایه (ارز طرف چپ جفت ارزی) آن یورو باشد، کراس یورو و به همین ترتیب برای پوند انگلستان، کراس پوند و … گفته می‌شود.

ضررهای کلان در بازار فارکس به دلیل استفاده از ضریب اهرمی بالا (لوریج بالا)
ضریب اهرمی ( Leverage) به معنی استفاده چند برابر سرمایه اصلی در انجام هر معامله است، که در نتیجه می‌تواند عاملی در افزایش سود یا زیان به نسبت استفاده از آن ضریب باشد. کارگزاری‌های بسیاری وجود دارند که با ارائه ضریب اهرمی بالا همانند ۱:۵۰ ،۱:۲۰۰ ،۱:۵۰۰ و غیره به مشتریان خود، امکان انجام معاملات در حجم سنگین را برایشان فراهم می‌کنند. به عنوان مثال اگر کارگزاری به مشتریان خود ضریب اهرمی ۱:۱۰۰ را ارائه می‌دهد به معنای آن است که مشتری می‌تواند تا ۱۰۰ برابر سرمایه خود را در این بازار به صورت اعتباری معامله کند.

اگر چه استفاده از ضریب اهرمی بالا، سرمایه اولیه کمتری را از سوی مشتری درگیر می‌کند، ولی میزان ریسک سرمایه را هم به همان نسبت بسیار بالا می‌برد. از اطلاعات جمع‌آوری شده از نسبت تعداد ضررکنندگان به سودکنندگان در چند کارگزاری بزرگ آمریکایی معلوم می‌شود که در سال‌های اخیر میانگین تعداد متضرران حدود ۷۰٪ و سودکنندگان حدود ۳۰٪ بود. این داده‌ها مربوط به چهار دورهٔ سه‌ماهه جمع‌آوری شده‌است. لازم است ذکر شود که از سال ۲۰۱۱ تاکنون کلیه کارگزاران تحت نظارت NFA در آمریکا موظف به محدود کردن استفاده از ضریب اهرمی تا حداکثر ۱:۵۰ برای مشتریان خود می‌باشند. این بدین معناست که مشتری‌ای که در یک کارگزاری آمریکایی مبادرت به باز کردن حساب معاملاتی می‌نماید حداکثر می‌تواند تا ۵۰ برابر موجودی خود معامله جدیدی را باز نماید.

بررسی اطلاعات به دست آمده نشان می‌دهد درصد کل متضرران از سه‌ماهه آخر سال ۲۰۰۹ تا سه ماه اول ۲۰۱۳ در کارگزاری‌های بزرگ آمریکایی، پس از گذشت چند ماه از تصویب قانون ضریب اهرمی ۱:۵۰ توسط CFTC، تعداد متضرران حدود ۵٪ کاهش پیدا کرد.

اکثر کارگزاران برای جذب مشتری جدید پیشنهاد استفاده از ضریب اهرمی بالا به مشتریان می‌دهند (۱:۵۰۰، ۱:۲۰۰، ۱:۱۰۰، ۱:۵۰، ۱:۲۵) و به‌طور معمول مشتریان در کارگزاری مصرف می‌شوند و در درازمدت سرمایه خود را از دست می‌دهند.

روش‌های تحلیل
دو روش اصلی برای تحلیل و پیش‌بینی بازار وجود دارد:
تحلیل تکنیکی (technical Analysis) به بررسی، مطالعه و ارزیابی رفتارهای بازار و تغییرات قیمت‌های پیشین برای پیش‌بینی تغییرات قیمت در آینده است. تحلیل تکنیکی در زمینه ارز، سهام، کالاها، ابزارهای مشتقه یا هر موضوع قابل داد و ستدی که متأثر از نیروهای عرضه و تقاضا باشد قابل استفاده است.

در تحلیل بنیادین بازار سرمایه (fundamental Analysis) به بررسی و ارزیابی عوامل اقتصادی و سیاسی موجود و مطالعه تأثیر احتمالی آن بر بازارهای مالی می‌پردازد. معامله‌گر این مکتب تحلیلی تمایل دارد تا بواسطه مطالعه عوامل و محرک‌های اقتصادی و سیاسی به پیش‌بینی تأثیر احتمالی این ضریب اهرمی (leverage) عوامل بر نوسانات آتی بازار پرداخته و از مزیت اطلاع از آخرین اخبار به بهترین نحو استفاده نماید.

تحلیل سنتیمنتال یا تحلیل مبتنی بر جو غالب بازار
(Sentimental Analysis) در این نوع تحلیل که جدیدترین سبک تحلیل است که سن و تاریخه کمتری نسبت به روش‌های قبل دارد، با مطالعه جو غالب بازار و معامله گران، همچنین بررسی اخبار و رویدادهای سیاسی، اقتصادی و… می‌توان به مسیر آتی بازار پی برد و احتمال موفقیت معاملات را بیشتر کرد.