آشنایی با بورس های بین المللی

متاسفانه ایرانی‌ها به دلیل تحریم‌های گسترده، نمی‌توانند ETF بیت کوین خریداری کنند؛ مگر آن که شهروند یک کشور دیگر باشند، که تحریم‌های بین المللی شامل آنها نباشد.

بورس تهران کم‌بازده‌ترین بورس منطقه شد

در محاسبه شاخص کل بورس تهران با برخی از شاخص بورس‌های بین‌المللی نسبت به پایان هفته گذشته، شاخص بورس تهران با افت ۱.۴ درصدی کمترین بازدهی را به خود اختصاص داد.

در هفته‌ای که گذشت حجم معاملات بورس 12514 میلیون سهم و ارزش آن 18598 میلیارد ریال بوده است که حجم و ارزش معاملات به ترتیب 99 و 50 درصد افزایش داشته است. ارزش بورس اوراق بهادار تهران نیز در این مدت به عدد 3809117 میلیارد ریال رسید که 1.3 درصد کاهش را به ثبت رسانده است.

به گزارش تجارت‌نیوز، این گزارش می‌افزاید: «صنعت محصولات شیمیایی» با 59.1 درصد بیشترین ارزش و با 66.1 درصد بیشترین حجم معاملات هفتگی را به خود اختصاص داده است.

همچنین صنعت «استخراج کانه‌های فلزی» در هفته گذشته با بازدهی 2.8 درصد، در صدر صنایع بورسی قرار گرفت و صنعت «محصولات چوبی» با افت 28.4 درصدی بیشترین افت را تجربه کرد.

شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در پایان هفته معاملاتی گذشته به عدد 95526 واحد رسید که 1334 واحد کاهش داشته است.

از ابتدای سال 96 تا کنون نیز شاخص بورس با 23.7 درصد افزایش به رقم 95526 واحد رسیده و شاخص کل هم‌وزن هم در این مدت با 8.8 درصد افزایش عدد 17114 واحد را تجربه کرده است.

همچنین در محاسبه شاخص کل بورس تهران با برخی از شاخص بورس‌های بین المللی نسبت به پایان هفته گذشته، شاخص بورس عربستان صعودی با رشد 4.3 درصدی بیشترین بازدهی و شاخص بورس تهران با افت 1.4 درصدی کمترین بازدهی را به خود اختصاص داده‌اند.

بازار بورس چیست | آشنایی با تعریف اولیه بورس و انواع بورس در ایران و جهان

قطعاً تا به حال کلمه بورس به گوشتان خورده است. اما اگر تصمیم گرفته باشید به طور جدی‌تری به این کلمه فکر کنید یا حتی به فکر سودآوری از طریق بازار بورس افتاده باشید، نیاز دارید که به طور دقیقی بدانید بازار بورس چیست و انواع آن کدام است، چه کارهایی در آن می‌توان انجام داد و آیا اصلا ارزش این را دارد که برایش وقت بگذارید یا نه؟ ما در این مقاله ضمن بررسی مفهوم بازار بورس به زبان ساده و آشنایی با تاریخچه اولین بورس در جهان، جواب این سوالات شما نیز را با دقت و جزئیات می‌دهیم.

بورس | بازاری برای تعیین قیمت دارایی و انجام معاملات

برای این‌که بگوییم بازار بورس چیست ابتدا باید از تعریف بازار شروع کنیم. بازار مکانی در دنیای واقعی یا دنیای مجازی اینترنت است که شرایط مناسبی را برای ارتباط خریداران و فروشندگان و انجام معاملات فراهم می‌کند. بورس هم از این نظر، نوعی بازار است که امکان انجام معاملات به روش‌های مختلف را فراهم می‌کند. در این مطلب با انواع بازارهای بورس ایران و جهان و کارکردهای آن آشنا می‌شویم. لطفا تا پایان همراه ما باشید و سوالات خود را در قسمت نظرات از کارشناسان ما بپرسید.

نام‌گذاری بورس

یکی از معتبرترین روایت‌ها درباره نام‌‌گذاری بورس این است که نام این بازار، برگرفته از نام واندر بورس گرفته شده است. این فرد یکی از بازرگانان و سرمایه‌داران فعال در کشور بلژیک بوده است. صرافان برای انجام معاملات در مقابل خانه او گردهم می‌آمدند و انواع کالا و اوراق بهادار و ارز را خرید و فروش می‌کردند. همچنین بورس، کلمه‌ای فرانسوی به معنای کیف پول است.

ایده شکل‌گیری بازار بورس چیست؟

ایده اولیه شکل‌گیری بازار بورس، به‌ویژه در مورد بورس سهام، به شکل‌گیری شرکت‌های سهامی برمی‌گردد. در اروپا بسیاری از فعالان اقتصادی و بازرگانان، گاهی دچار ضررهای مالی شدید می‌شدند. بنابراین برای کاهش فشارهای مالی در شرایط ضررهای شدید، راهکاری اندیشیدند تا دیگران را در سود و ضرر خود شریک کنند. این راهکارها بعدها باعث تعریف مفهومی به نام سهام و شکل‌گیری شرکت‌های سهامی شد.

اولین تجربه بورس در جهان

برای آشنایی با تاریخچه اولین بازار بورس در جهان باید سری به بازرگانان روس بزنیم. تعدادی از بازرگانان روس در سال ۱۳۵۳ میلادی تصمیم گرفتند سرمایه لازم برای فعالیت بازرگان با ریسک بالا و احتمال سودآوری بالا را با هم تامین کنند. با این شیوه هم سود و هم ضرر بین افراد تقسیم می‌شد. بنابراین در صورت سودآوری، همه در سود به‌دست آمده، شریک می‌شدند و در صورت بروز ضرر، هیچ‌کدام گرفتار ورشکستگی و ضررهای مالی غیرقابل جبران نمی‌شدند.

چه چیزهایی در بورس معامله می‌شوند؟

تا اینجا با مفهوم اولیه بورس به زبان ساده آشنا شدیم. در یک بازار بورس، چه از نوع ملی و منطقه‌ای باشد و چه نوع از جهانی، دو نوع کلی دارایی مورد معامله قرار می‌گیرند که عبارتند از: دارایی‌های واقعی یا فیزیکی و دارایی‌های اعتباری یا غیرفیزیکی. از دارایی‌های فیزیکی می‌توان به انواع کالاهای فیزیکی، مانند گندم و املاک و از دارایی‌های غیرفیزیکی می‌توان به ارز دیجیتال، اوراق قرضه، سهام و ارز اشاره کرد.

آشنایی با انواع بورس

بورس را به شیوه‌های گوناگونی می‌توان دسته‌بندی کرد. برای مثال می‌توانیم آن را به انواع بورس جهانی یا بین‌المللی، بورس ملی و نیز انواع بورس هایی تقسیم کنیم که حاصل ارتباط بازرگانان دو یا چند کشور خاص است و عموما عاملی برای ثبات قیمت‌ها و گسترش روابط تجاری به‌شمار می‌آید. اما بورس‌ها را به شیوه‌های دیگری نیز می‌توانیم دسته‌بندی کنیم‌. در ادامه با برخی از انواع بورس در ایران و جهان آشنا می‌شویم.

بورس کالا

ناکارآمدی بازارهای مالی در اواخر قرن ۱۹ و پیشرفت تکنولوژی در قرن ۲۰ باعث به‌وجود آمدن بورس‌های کالا در دنیا شد. بورس کالا بازاری است که در آن خرید و فروش کالاهای فیزیکی به‌صورت منظم و با سازمان‌دهی مناسب انجام می‌شود. این بورس‌ها همچنین مکانی برای تصمیم‌گیری در زمینه تعیین قیمت کالاهای استراتژیک هستند. برخی از انواع بورس های کالا عبارتند از:

• بورس تجاری شیکاگو
• بورس فلزات لندن
• بورس کالای نیویورک
• بورس کالای توکیو
• بورس کالای شانگهای
• بورس کالای هند

بورس سهام

یکی از مهم‌ترین انواع بازارهای مالی، بازار سهام است. در بازار سهام انواع شرکت‌های تولیدی، خدماتی و سرمایه‌گذاری برای خرید و فروش ارائه می‌شوند. مکانی که این معاملات در آن انجام می‌شود را تالار معاملات بورس می‌نامند. در این تالارها قیمت انواع سهام به‌طور لحظه‌ای اعلام می‌شود. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران نیز می‌توانند با مراجعه به کارگزاری‌ها وارد معاملات سهام شوند تا سود مناسبی را از این بازار به‌دست بیاورند. این سود معمولا بیشتر از سود سالانه بانک‌ها است. بنابراین، امروزه بسیاری از افراد دست از روش قدیمی سرمایه گذاری در بانک برداشته‌اند و پس از صرف مقداری وقت برای یادگیری دوره های آموزش جامع بورس، از روش‌های بسیار موثرتری برای سودآوری بهره می‌برند.

بورس ارز

بورس ارز یا بازار تبادلات ارزی، مکانی است که در آن پول ملی کشورها بر اساس میزان عرضه و تقاضا و بسیاری از فاکتورهای دیگر مالی و اقتصادی ارزش‌گذاری و مبادله می‌شود. بزرگ‌ترین و مشهورترین بورس ارز دنیا، بازار فارکس است.

بازار اوراق بهادار

منظور از اوراق بهادار، اوراق مشارکت‌های مالی است که عموما از سوی دولت‌ها ارائه می‌شود. این اوراق با هدف مشارکت مالی و سرمایه‌گذاری مردم در طرح‌های سودآور اقتصادی و از سوی دولت‌ها منتشر می‌شوند و در دسترس عموم مردم قرار داده می‌شوند. از جمله این اوراق مشارکت می‌توان به اوراق مشارکت وزارت‌خانه‌ها در ایران اشاره کرد.

بازار ارز دیجیتال

یکی از جدیدترین انواع بورس در جهان، بازار ارز دیجیتال است. در این بازار نوع جدیدی از دارایی با نام ارز دیجیتال ( Cryptocurrency ) مورد تبادل قرار می‌گیرد. این نوع از ارز، نوعی پول دیجیتالی است که بر اساس دانش رمزنگاری ایجاد شده است. از مزایای این نوع از دارایی می‌توان به غیرمتمرکز بودن، شفافیت در معاملات، عدم دخالت‌های دولتی و سیاسی و استفاده از ساختاری با عنوان بلاکچین اشاره کرد. از سوی دیگر این نوع از دارایی را می‌توانید بدون نیاز به افتتاح حساب بانکی و حواله‌های بانکی مرسوم از طریق اینترنت برای فردی دیگر ارسال کنید. البته یکی از دشواری‌های قدم گذاشتن در این راه بحث یادگیری کارکردن در بازار ارز دیجیتال است. چرا که این بازار یکی از پرریسک‌ترین‌ها به شمار می‌رود و ما اصلا به شما توصیه نمی‌کنیم بدون طی کردن دوره های آموزشی ارز دیجیتال وارد این بازار بشوید.

برخی از معروف‌ترین رمز ارزها عبارتند از:

انواع معاملات در بازار بورس چیست

انواع معاملات در بازارهای بورس را می‌توان به روش‌های مختلفی دسته‌بندی کرد. نخستین نکته‌ای که باید در این زمینه به آن اشاره کنیم، این است که اگرچه روش‌های معاملات در بازارهای مالی شباهت‌های قابل توجهی دارند اما تفاوت‌های آن‌ها نیز کم نیست. همچنین برخی از روش‌های معامله در برخی از انواع بورس کاربرد دارند و در برخی دیگر، نه. برای مثال بسیاری از روش‌های معاملات در بازار ارزهای دیجیتال در بازار اوراق بهادار کاربرد ندارند. برخی از روش‌های معامله در بازار ارز دیجیتال عبارتند از:

• اسکالپینگ یا نوسان‌گیری
• معاملات معکوس
• معاملات مومنتوم
• روش فیدینگ
• نوسان‌گیری روزانه
• خرید در پایین‌‌ترین قیمت و هولد ارز دیجیتال
• معاملات محدوده نوسان
• معاملات فرکانس بالا یا الگوریتمی
• معاملات آربیتراژ
• معاملات اهرمی

دومین نکته این‌که معاملات بورس را می‌توان بر اساس مدت زمان نگهداری دارایی‌های خریداری شده، یا فاصله بین خرید و فروش، به معامله کوتاه‌مدت یا ترید ( Trade ) و معامله بلند مدت تقسیم کرد که نوع دوم بیشتر با عنوان سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود. در بازار بورس ایران ۳ نوع کلی معامله کارایی دارند که این سه نوع را با هم مرور می‌کنیم:

• معاملاتخرد: همان معاملات عادی و روزانه بازار که توسط سهامداران خرد انجام می‌شود
• معاملات عمده : ویژگی این نوع از معاملات حجم بالای سهام در این معاملات است
• معاملات بلوکی : معاملاتی که حجم آن‌ها ۵۰ برابر حجم سفارش در بازار عادی باشد

بازار بورس و فرصت‌هایی عالی برای سرمایه‌گذاری

بازارهای بورس ایران و بورس بین‌المللی مکان‌هایی هستند که به سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها اجازه می‌دهند در معاملات انواع دارایی‌های ارائه شده شرکت کنند. مهم‌ترین مزیت سرمایه‌گذاری و معامله در انواع بورس این است که انواع دارایی در این بازارها همواره با نوسان قیمت مواجه هستند و نوسان‌ها همان فرصت‌های سودآوری برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به‌شمار می‌آیند.

باید توجه داشت که پیش از ورود به هر یک از انواع بورس در ایران و جهان و سرمایه‌گذاری روی دارایی‌ها، باید درباره شاخص‌های آن بورس مطالعه کافی داشته باشید تا بتوانید در بین این بازارها، بازاری را انتخاب کنید که فرصت‌های بیشتری ایجاد می‌کند و خدمات بهتری را نیز ارائه می‌دهد. همچنین شما باید برای موفقیت در معاملات خود، درباره انواع شیوه‌های معامله، ابزارهای تحلیل نمودارها و شاخص‌های بازار و استراتژی‌ها آشنایی داشته باشید. در ادامه مقالات سایت دکتر رضا درخشی به آموزش این موضوعات خواهیم پرداخت.

تا اینجا شما باید با تعریف بازار بورس به زبان ساده آشنا شده باشید و بدانید بازار بورس چیست و انواع بازارهای بورس در جهان و روش های معاملات در بورس را بشناسید. نظرات و سوالات خود را درباره این موضوع با ما در میان بگذارید.

با ETF بیت کوین ، صندوق سرمایه گذاری برای بیت کوین آشنا شوید!

صندوق قابل معامله بیت کوین (Bitcoin ETF) به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا بدون متحمل شدن دردسرهای خرید و فروش مستقیم بیتکوین در صرافی‌های رمز ارز ، از طریق بازار بورس اوراق بهادار سنتی، از این دارایی کسب درآمد کنند. در این مقاله با ETF بیت کوین، صندوق قابل معامله بیت کوین از گذشته تاکنون، نحوه سرمایه گذاری در این ETFها و مزایا و معایب صندوق‌های قابل معامله آشنا می‌شوید.

ETF بیت کوین چیست؟

برای این که بدانیم ETF بیت کوین چیست، ابتدا باید مفهوم ETF را بشناسیم؛ ETF مخفف Exchange Traded Fund به معنای صندوق قابل معامله است. به بیانی دیگر، ETF اساسا صندوق سرمایه گذاری است؛ اما با سایر موارد نظیر صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک و غیره کاملا تفاوت دارد.

ETF یک صندوق سرمایه گذاری است که قیمت دارایی‌هایی مانند طلا، نفت و غیره را دنبال می‌کند. Exchange Traded Fund همچنین می‌تواند شامل سهام متنوعی نیز باشد. به بیان ساده‌تر، ETF سبد کالاهایی است که در یک جا جمع شده و همراه با هم دنبال می‌شوند.

ETFها را می‌توان در بازار بورس سنتی معامله کرد. این روش باعث می‌شود خرید و فروش آنها برای سرمایه گذاران آسان‌تر شود. یکی از بزرگ‌ترین مزایای صندوق‌های قابل معامله نسبت به صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک، این است که ETFها ارزان‌تر هستند؛ برای سرمایه گذارانی که سرمایه زیادی ندارند، ولی می‌خواهند در کلاس دارایی مناسبی سرمایه گذاری کنند، ETF بسیار مناسب است. ETFها نسبت به صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک از نقدینگی بهتری برخوردارند.

اکنون که با ETF آشنا شدیم، نگاه دقیق‌تری به ETF بیت کوین و نحوه کارکرد آن می‌اندازیم. قبل از اینکه این مقاله را ادامه بدهیم، بهتر است بدانید که هنوز ETF بیت کوین در همه کشورها وجود ندارد و تنها کشورهایی مانند کانادا، آلمان و سوییس این صندوق‌های قابل معامله را ارائه می‌دهند.

این صندوق‌های قابل معامله، قیمت بیت کوین را ردیابی می‌کنند و به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا اوراق بهادار بیتکوین را در بازار بورس معامله کنند. دریافتی سرمایه‌گذاران می‌تواند ارز فیات یا ارز BTC واقعی باشد.

صندوق قابل معامله بیتکوین مانند صندوق‌های رایج ETF، مقدار مشخصی بیت کوین خریداری می‌کند و سپس سرمایه هزینه شده به صورت سهام بین سهامداران توزیع می‌شود. اکثر ایده‌های پیشنهاد شده در ETF بیت کوین حول این موضوع می‌چرخد که به جای بررسی قیمت BTC از طریق اکسچنج‌های کریپتو، قیمت آن از طریق قراردادهای آتی بیت کوین بررسی آشنایی با بورس های بین المللی شود.

قیمت هر صندوق ETF بیت کوین با نوسان قیمت این ارز در نوسان است؛ اگر قیمت اولین ارز دیجیتال افزایش یابد، ارزش صندوق قابل معامله آن هم افزایش می‌یابد و برعکس. تنها تفاوت اینجاست که ای تی اف به جای این که در صرافی‌ها خرید و فروش شود، در بازار بورس معامله ‌می‌شود.

سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، ایده ایجاد ETF‌های بیت کوین را چند رد کرده و بیان می‌کند هنگامی که صحبت از ارزهای دیجیتال می‌شود، مشکلاتی در زمینه نقدینگی و ارزش گذاری وجود دارد که باید برطرف شوند. SEC خاطر نشان کرده که نقدینگی قراردادهای فیوچرز بیتکوین همانند مارکت کپ یا ارزش بازار آن بسیار کم است. بنابراین در حال حاضر ETF های بیت کوین در آمریکا رد شده‌اند.

صندوق ETF بیتکوین از گذشته تاکنون

صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله بیت کوین، در دنیای ارزهای دیجیتال همواره موضوع مهمی بوده است؛ مخصوصا از سال ۲۰۱۳ که دادخواست حقوقی دوقلوهای وینکلواس درباره ETF بیتکوین توسط کمسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده رد شد. اعتقاد عمومی بر این بود که صندوق قابل معامله Bitcoin موج جدیدی از سرمایه‌گذاری سازمانی را در صنعت ارزهای دیجیتال آغاز می‌کند و باعث بلوغ و ثبات بازار می‌شود. با گذشت ۸ سال از آن زمان، علیرغم ارائه ده‌ها طرح پیشنهادی از سوی شرکت‌ها و موسسات مالی مختلف در آمریکا، هنوز SEC صندوق قابل معامله بزرگ‌ترین رمز ارز را تایید نکرده است.

استدلال‌های اصلی سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا برای رد این درخواست‌ها، این است که بازار بیتکوین به شدت بی‌ثبات بوده و فاقد نظارت کافی است و به راحتی قیمت‌ها دستکاری می‌شوند.

اریک بالچوناس (Eric Balchunas) تحلیلگر ارشد صندوق قابل معامله در بلومبرگ، در توئیت خود طرفداری خود از صندوق‌های ETF بیت کوین را اعلام کرد. او در توئیتی گفت که ایالات متحده معمولا دیرتر موضوع را دنبال می‌کند آشنایی با بورس های بین المللی که این علامت خوبی برای صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در آمریکاست.

سوئی چونگ (Sui Chung) مدیر عامل CF Benchmarks ، پیش بینی می‌کند که اکنون فشارها روی SEC برای تایید ETFهاست. اکنون که بازار رمزارزها برای این نوع محصولات مالی به اندازه کافی بالغ شده است، توجه این صنعت ناگزیر به سمت ایالات متحده معطوف می‌شود.

شرکت فینتکی آشنایی با بورس های بین المللی VanEck and SolidX به همراه چند پروژه مربوط به بیت کوین، برنامه‌هایی را برای ایجاد ETF بیت کوین در سال ۲۰۱۸ پیاده سازی کردند. هدف این صندوق قابل معامله، سرمایه گذاران سازمانی بودند و قرار بود با قیمت ۲۰۰ هزار دلار برای هر سهم باز شود. XBTC برای دنبال کردن شاخص گروهی از پلتفرم‌های معاملاتی BTC طراحی شده بود. ایده این بود که با ترتیبی، تمرکز از روی ETF برداشته شود و SEC نگرانی کمتری درباره XBTC و سرمایه‌های مربوط به بیتکوین داشته باشد. مدیرعامل VanEck به کوین دسک توضیح داد که او معتقد است که آنها در مجموع می‌خواهند چیزی بسازند که ممکن است بهتر از دیگر راهکارها از فیلترهای قانون گذاری عبور کند.

ETF بیتکوین مانند صندوق‌های قابل معامله بلاک چین نیستند

صندوق قابل معامله بزرگ‌ترین ارز دیجیتال همانند ETF بلاک چین نیست. صندوق‌های بلاکچین، ارزش سهام شرکت‌هایی است که در حوزه فناوری بلاک چین سرمایه گذاری کرده یا از این فناوری استفاده می‌کنند؛ بر اساس عملکرد سهام این شرکت‌ها، سهامداران ETFهای بلاک چین سود یا ضرر می‌کنند. اکنون کشور ایرلند دو ETF بلاک چین را ارائه می‌دهد.آشنایی با بورس های بین المللی

ETF بیت کوین کاملا متفاوت است؛ زیرا دارایی موجود در آن Bitcoin است. در ETF بلاک چین، دارایی بلاک چین نیست؛ بلکه سهام شرکت‌هایی است که در فناوری و دارایی‌های بلاک چین سرمایه گذاری می‌کنند. صندوق‌های قابل معامله بلاکچین نسبت به ETFهای ارز دیجیتال نوسان کمتری دارند و SEC با این موضوع مشکلی ندارد.

چگونه در صندوق قابل معامله آشنایی با بورس های بین المللی بیتکوین سرمایه‌گذاری کنیم؟

برای خرید ETF نیازی نیست که یک سرمایه‌گذار معتبر باشید؛ هر کسی می‌تواند در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کند. تمام آنچه برای شروع سرمایه‌گذاری در صندوق سرمایه گذاری قابل معامله دارید، این است که یک حساب در کارگزاری‌های آنلاین داشته باشید یا یکی از اپلیکیشن‌های آنها را نصب کنید. از این طریق، قادر به خرید و فروش طیف وسیعی از ETFهایی خواهید بود که بازارهای مختلفی را دنبال می‌کنند.

در اصل، بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح می‌دهند که در یک صندوق ETF سرمایه گذاری کنند. به همین دلیل است که تریدرهای آمریکایی گرایش به چیزی شبیه ETF بیت کوین دارند؛ شرکت The Grayscale Bitcoin Trust بزرگ‌ترین آنهاست؛ یک صندوق که معاملات OTC بیت کوین را با نماد GBTC را بر روی پلتفرم OTCQX ارائه می‌دهد.

البته GBTC یک صندوق قابل معامله نیست؛ اما می‌توان آن را از طریق حساب کارگزاری آمریکایی (درست مثل یک ETF) خرید و فروش کرد. برای برخی شهروندان آمریکایی، GBTC نسبت به ETFهای بیتکوین سایر کشورها ارجحیت دارد؛ زیرا سرمایه گذاری در صندوق‌های سایر کشورها دشوارتر است؛ بزرگ‌ترین کارگزاران آمریکایی معمولا حساب‌های ویژه برای معاملات اوراق بهادار بین المللی ارائه می‌دهند و این حساب‌ها بسیار هزینه‌بر هستند. اما افرادی که این حساب‌های ویژه را دارند، خرید ETF بیت کوین در کشورهای دیگر را ترجیح می‌دهند.

برای سرمایه گذاران سایر کشورها، خرید صندوق‌های قابل معامله محلی ساده‌ترین روش است و سرمایه گذاری در ETFهای بیت کوین بین المللی، به دلیل نیاز به حساب‌های ویژه، دشوارتر است.

متاسفانه ایرانی‌ها به دلیل تحریم‌های گسترده، نمی‌توانند ETF بیت کوین خریداری کنند؛ مگر آن که شهروند یک کشور دیگر باشند، که تحریم‌های بین المللی شامل آنها نباشد.

در نمودار زیر، لیستی از ETFهای بیتکوین را می‌بینید.

مزایای خرید و فروش صندوق قابل معامله بیت کوین

اگرچه به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین به جای سرمایه‌گذاری در آشنایی با بورس های بین المللی رمز ارز واقعی کار غیر معمولی به نظر برسد، اما سرمایه گذاری در ETF مزایایی دارد که در ادامه به آنها می‌پردازیم:

راحتی سرمایه‌گذاری

خرید و فروش ETF بیت کوین نیز می‌تواند شامل استفاده از اهرم یا لوریج باشد. در خرید صندوق قابل معامله، شما نیازی به دانستن نحوه کارکرد بیتکوین ندارید و بدون نیاز به ثبت نام در صرافی ارزهای دیجیتال و متحمل شدن ریسک خرید BTC واقعی، در آن سرمایه گذاری می‌کنید.

متنوع سازی سبد دارایی با صندوق قابل معامله

یک ETF می‌تواند شامل بیش از یک دارایی باشد. برای مثال، یک صندوق قابل معامله می‌تواند شامل بیت کوین، سهام شرکت اپل، سهام فیسبوک و غیره باشد؛ این کار به سرمایه‌گذار این فرصت را می‌دهد تا ریسک سبد خود را کاهش داده و سبد سهام متنوعی داشته باشد.

بهره‌وری مالیاتی

با توجه به این که اولین ارز دیجیتال قانون گذاری نشده است، بیشتر سازمان‌های مالیاتی و صندوق‌های بازنشستگی اجازه خرید و فروش این ارز را نمی‌دهند. از طرف دیگر، معامله ای تی اف بیتکوین در صرافی‌های سنتی، احتمالا توسط SEC قانون‌گذاری شده و شامل شرایط مالیاتی خواهد شد.

از دیگر مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق قابل معامله بیت کوین، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• نیازی نیست نگران ذخیره سازی امن بیت کوین باشید.
• خرید ETF از طریق کارگزاری‌های آنلاین نسبت به خرید BTC در صرافی‌ها، سریع‌تر، امن‌تر و مستعد خسارت کمتری است.
• مباحث مالیاتی و راهنمایی‌های شفاف‌تری در محصولات مالی سنتی نسبت به دارایی‌های دیجیتال وجود دارد.
• نقدینگی در بورس اوراق بهادار نسبت به صرافی رمز ارزها بیشتر است؛ بنابراین خرید و فروش ETF در بورس آسان‌تر است.

معایب خرید و فروش ETF بیت کوین

ناگفته نماند که معامله ای تی اف اولین ارز دیجیتال معایبی نیز به همراه دارد که در اینجا به آنها اشاره می‌کنیم.

کارمزدهای مدیریتی ETF

نگهداری شخصی اولین ارز دیجیتال بدون هزینه است؛ اما برای صندوق‌های قابل معامله، به دلیل فراهم کردن راحتی و مزایای گفته شده، کارمزدهای مدیریتی از شما کم می‌کنند و در طول زمان این کارمزد می‌تواند بیشتر شود.

عدم صحت در صندوق قابل معامله

در حالی که ETFها قیمت یک دارایی اساسی را ردیابی می‌کنند، می‌توانند چندین پیشنهاد را برای تنوع بخشیدن به سبد سهام داشته باشند. با این حال، این نشان می‌دهد که به عنوان مثال، افزایش ۵۰ درصدی قیمت بیت کوین ممکن است به دلیل دارایی‌های دیگر آن صندوق، به طور دقیق در ارزش صندوق قابل معامله در بورس منعکس نشود. بنابراین اگرچه صندوق قابل معامله برای قیمت BTC لوریج ارائه می‌دهد، اما ممکن است قیمت دقیق دارایی در ای تی اف منعکس نشود.

محدودیت در خرید و فروش با سایر کریپتوها

کوین BTC را می‌توان با ارزهای دیگری مانند اتریوم ، لایت کوین، XRP و غیره معامله کرد. ETF بیت کوین قادر به خرید و فروش با سایر رمزارزها نیست، زیرا این یک ارز دیجیتال نیست؛ بلکه یک صندوق سرمایه گذاری است که قیمت بیتکوین را ردیابی می‌کند.

عدم مالکیت بیت کوین

بیت کوین به عنوان یک ابزار پوشش ریسک در برابر سیاست‌های بانک‌های مرکزی، ارزهای فیات و سهام است. این ارز رمزنگاری شده با استقلال از بانک‌های مرکزی و تمرکززدایی، راهی برای کاهش ریسک‌های مرتبط با سیستم مالی سنتی فراهم می‌کند. اولین رمزارز همچنین با ایجاد حریم خصوصی از طریق بلاک چین، از کاربران و سرمایه‌گذاران محافظت می‌کند. صندوق ETF بیتکوین توسط دولت کنترل می‌شود و این مزایا را از بین می‌برد.

از دیگر معایب سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله Bitcoin می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• فقط در ساعات معاملاتی بورس می‌توان اقدام به خرید و فروش ای تی اف کرد؛ اما صرافی‌های کریپتوها هر روز هفته و به صورت ۲۴ ساعته فعال هستند. به همین دلیل است که اگر در زمانی غیر از ساعات فعالیت بورس، قیمت بیت کوین جهش شدید داشته باشد، شما باید ساعت‌ها منتظر باشید تا بتوانید ETF بیت کوین را خرید و فروش کنید.
• خرید ای تی اف بر خلاف معامله بیت کوین، نیازمند احراز هویت KYC است.
• در خرید صندوق قابل معامله، باید به سازمان‌های واسطه اعتماد کنید.

جمع بندی

با در نظر گرفتن ماهیت نوسانی قیمت بیت کوین، سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در حال حاضر در خصوص ایجاد ETF بیت کوین مطمئن نیست؛ با افزایش تقاضا برای صندوق‌های قابل معامله بیتکوین، باید منتظر باشیم و ببینیم که آیا سرانجام SEC تسلیم این خواسته‌ها می‌شود یا خیر. البته برخی کشورها مانند سوییس، کانادا و آلمان شروع به ارائه ETF بیتکوین کرده‌اند و سرمایه گذاران زیادی در این صندوق‌ها سرمایه گذاری کرده‌اند.

آشنایی با تفاوت‌های بورس و فارکس

این سوالی است که بسیاری از معامله گران بدنبال سر نخ یا جوابی برای این سوال و رهایی از سردرگمی میان انبوهی از فرصت های معاملاتی در بازار های مالی هستند.

برای یافتن اینکه آیا بورس اوراق بهادار بهتر است یا فارکس و آیا ریسک آشنایی با بورس های بین المللی سرمایه گذاری در فارکس بیشتر است یا بورس، کافیست هرکدام را در قالب موارد زیر با یکدیگر مقایسه کنیم :

1.شفافیت بازار فارکس ، سیاست های مالی

معامله گران در سراسر دنیا بدنبال افزایش سرمایه های خود متناسب با آینده سیاست های بانک های مرکزی هستند .

تورم ، رکود ، نرخ های بهره ، سیاست های انقباضی و انبساطی ، شاخص اشتغال ، شاخص تولیدات ناخالص داخلی و اخیرا بیماری همه گیری کرونا و غیره بر ارزش آتی پول و در نتیجه سرمایه های معامله گران در آینده تاثیر می گذارد بنابراین شفافیت در تصمیمات بانک های مرکزی و سیاست هایی که قرار است اجرایی شوند برای هر سرمایه گذاری ضروری و حیاتی است.

در کشور های توسعه یافته مانند اتحادیه اروپا ، آمریکا ، انگلیس و سوئیس بانک های مرکزی وظیفه دارند مرتبا تصمیمات خود را به اطلاع عموم برسانند و شاخص های مهم اقتصادی را مورد بررسی قرار دهند .

در نتیجه معامله گران در بازار فارکس می توانند همه تصمیمات بانک های مرکزی را در قالب تقویم اقتصادی مشاهده کنند و معاملات هوشمندانه تری داشته باشند و از ضرر کردن جلوگیری کنند.

در کشور ما که متاسفانه اقتصاد پیشرفته ایی ندارد تصمیمات بانک مرکزی اکثرا در هاله ایی از ابهام قرار دارد و بسیاری از ناهماهنگی ها بین نهاد های مرتبط ، معامله گران را سردرگم میکند تا اینکه موجب ضرر و زیان میشود.

2.محدودیت های معاملاتی در بورس

از سوی دیگر معامله گران از هرکجای دنیا و با هر میزان سرمایه میتوانند با کم ترین محدودیت ها در این بازار شرکت کنند و از فرصت های معاملاتی استفاده کنند در حالی که ورود به بازار سهام شامل یکسری قوانین و محدودیت هاست و افراد نمیتوانند با هر میزان سرمایه سهام خریداری کنند.

در بازار فارکس شما میتوانید با انتخاب یک بروکر معتبر از قابلیت لوریج Leverage یا اهرم استفاده کنید و با کمترین سرمایه به عنوان مثال 10 دلار و لوریج 100 معامله باز کنید در حالی که کارگزاری های داخلی مرتبط با بورس چنین امتیازاتی در اختیار مشتریان خود قرار نمیدهند.

بازار دوطرفه فارکس :

در بازار بورس ایران ، شما فقط میتوانید از افزایش و صعود قیمت سهام سود کنید ، به این صورت که شما سهامی را در قیمت 1000 تومان خریداری کرده و در قیمت 2000 تومان فروخته اید ، بدین ترتیب مابه التفاوت این دو قیمت سود شما خواهد بود. اما اگر قیمت از 2000 تومان به 500 تومان کاهش یابد معامله گر نمیتواند از این افت قیمت نیز سود ببرد.

اما در بازار فارکس شما میتوانید از کاهش قیمتها نیز سود کنید! به این صورت که پیشبینی شما در رابطه با جفت ارز EURUSD این است که در آینده نرخ برابری از 1.5 دلار به 1 دلار کاهش میابد در اینجا شما میتوانید از دستور معاملاتی SELL یا فروش استفاده کنید و صبر کنید بازار جهت تحلیل شما بصورت نزولی پیش برود، اگر درست پیش بینی کرده باشید اختلاف این دو نرخ یعنی 0.5 دلار سود شما خواهد بود، به این نوع معاملات ، معاملات شورت پوزیشن (Short Position) یا فروش (Sell) می گویند .

این یکی از مهم ترین تفاوت های بازار فارکس با بورس اوراف بهادار است چرا که شما در بازار فارکس میتواند هم از افزایش قیمت و هم از کاهش قیمت سود کنید.

3.سود در بازار فارکس

از آنجا که در کشور ما همواره قیمتهای عمومی کالاها، ارزش پول ملی ، تولید داخلی ، صادرات و واردات و در کل زندگی افراد به شدت با نرخ ارز ( دلار ، یورو ، پوند و …) گره خورده است، اگر شما در بازار فارکس سود کنید ، سود شما به صورت ارز خواهد بود و سرمایه تان از گزند تورم در امان خواهد ماند. اما سود شما در بازار سهام میتواند در معرض خطرات ناشی از تحریم ، تورم ، سیاست های انحصاری دولت و رانت باشد و روز به روز از ارزش داراییتان کم شود.

اگر تمایل دارید حساب واقعی فارکس یا حساب آزمایشی فارکس افتتاح کنید جهت افتتاح حساب در بروکر رگوله شده amarkets ثبت نام کنید و 20% شارژ هدیه دریافت نمایید.

4.جلسات معاملاتی ، ساعات معاملاتی فارکس

فارکس یک بازار غیر متمرکز 24 ساعته است که معامله گران میتوانند در هر ساعتی از شبانه روز در طول هفته کاری (دوشنبه تا جمعه ) فعالیت داشته باشند. بر خلاف بورس که ساعت جلسات محدود بوده و از ساعت 8:30 صبح تا 12:30 ظهر در طول هفته کاری امکان سفارش گیری وجود دارد. همین امر موجب شده بسیاری برای دسترسی به فرصت های معاملاتی بیشتر وارد بازار فارکس شوند.

5.حجم معاملات ، حجم معاملات در فارکس ، حجم معاملات در بورس

فارکس بزرگترین و فعالترین بازار مالی در جهان با گردش مالی روزانه 1.5 تریلیون دلار، معادل 3 برابر حجم معاملات روزانه بازار سهام و اوراق قرضه و خزانه داری آمریکا است. با وجود غیر متمرکز بودن این بازار رقابت بین بازار سازان مانع از ایجاد سیاست های انحصاری برای نرخ گذاری می شود. همین امر مانع از نغییرات غیر عادی و بیش از حد معمول در بازار میشود، به بیانی دیگر این بازار از رانت ها و آشنایی با بورس های بین المللی تصمیمات شخصی در امان می ماند.

6.نقد شوندگی

در بازار فارکس صف خرید و صف فروش وجود نـدارد. در بازار فارکس معامله گران بدلیل عرضه های کلان پول ، میتوانند در هر لحظه و با هر مقدار سرمایه، معامله ایی را باز کنند یا ببندند. و نیازی نیست بدنبال خریدار یا فروشنده باشند. بر خلاف بازار سهام که صف های خرید و فروش سنگین در یک سهم میتواند فرصت سرمایه گذاری را از معامله گر بگیرد و حتی باعث ضرر های جبران ناپذیر شود.

7.مدیریت ریسک ، دستورات مدیریت سرمایه

بی شک مدیریت ریسک و سرمایه یکی از مهم ترین مهارتهایی است که یک معامله گر حرفه ایی باید فراگیرد. زیرا در بازار فارکس هدف ما در درجه ی اول حفظ سرمایه و در درجه دوم افزایش آن با کمک تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال است. در فارکس بدلیل نقدینگی بالا امکان قرار دادن دستورات حد ضرر و حد سود و سفارشات محدود وجود دارد . از این رو چنانچه بازار در جهت مخالف تحلیل شما پیش برود ، با ضرر کمتری از معامله خارج میشوید و از زیان بالقوه جلوگیری میکنید.

در بازار سهام نه تنها این ویژگی وجود ندارد بلکه بدلیل افزایش شدید قیمت تحت تاثیر حرص و آز سرمایه گذاران کوتاه مدت و سقوط آزاد ناشی از هراس و وحشت آنها دارای نوسانات غیر معمول و خطرناک است ، بنابراین می توان گفت نبود دستورات حد ضرر و حد سود مهم ترین وجه تمایز بازار فارکس و بازار بورس ایران است.

نتیجه گیری

در بازار فارکس امکان خرید و فروش 24 ساعته وجود دارد اما این قابلیت در بورس ایران وجود نـدارد.

بازار فارکس دوطرفه است اما بورس ایران اینگونه نیست.

در بازار فارکس امکان معامله در بازار نزولی وجود دارد اما این قابلیت در بورس ایران وجود نـدارد.

بازار فارکس دارای اهرم یا لوریج است اما بورس ایران اینگونه نیست.

در بازار فارکس صف خرید و صف فروش وجود نـدارد اما بورس ایران دارای صف خرید و فروش است.

در بازار فارکس امکان تعیین حد ضرر و حد سود وجود دارد اما این قابلیت در بورس ایران وجود نـدارد.

در بازار فارکس محدودیت درصد سود در روز وجود نـدارد اما بورس ایران دارای محدودیت درصد سود در روز است.

با توجه به حجم بالای معاملات و تغییرات لحظه به لحظه قیمت (روزی 18 هزار بار تغییر) در بازار فارکس ، معامله گران با انبوهی از فرصت های معاملاتی مواجه اند. اما در بازار بورس ایران با توجه به اینکه رمز موفقیت سرمایه گذاران، خرید به موقع سهم در پایین ترین قیمت و فروش سریع آن در بالا ترین قیمت ممکن میباشد عوامل دیگری چون تداوم سیاست های غیر مسئولانه دولت همراه با ادامه رفتار غیر مسئولانه جامعه مالی میتواند باعث محدود شدن فرصت ها و در نتیجه سقوط بازار سهام گردد.

در نهایت میتوان گفت که بازار فارکس بدلیل برخی مزایای چشمگیر از جمله هزینه پایین ، امکان معامله در بازار نزولی و هم صعودی، معامله 24 ساعته ،امکان استفاده از اهرم یا لوریج Leverage و دستورات مدیریت ریسک از اهمیت بیشتری برخوردار است.

اخبار رسمی هویت منتشر کننده را تایید می‌کند ولی مسئولیت صحت مطلب منتشر شده بر عهده ناشر است.

درباره منتشر کننده:

گوگل فارکس

تیم «گوگل فارکس» از طریق آموزش رایگانِ صحیح و با هدف ارتقاء سطح آگاهی و دانشِ جامعه ی معامله گرانِ بازارهای مالی ، فعالیت خود را از سال 1398 آغاز نموده است. ما باور داریم که گسترش دانش مالی و یادگیری می تواند به معامله گران در راه افزایش کیفیت معاملات کمک کند. هدف کارشناسان تیم «گوگل فارکس» ، شناسایی نیاز و هدف شما معامله گران گرامی است. از این رو درخواستهای خود را از طریق «تلگرام» با ما در میان بگذارید تا بتوانیم با ارائه خدمات بهتر به پیشرفت مالی شما عزیزان کمک کنیم.

آشنایی با بازارهای مالی و سرمایه

بازار مالی یا (Financial Market) یک اصطلاح جهانی است که برای طیف وسیعی از بازارها استفاده می‌شود. هر نوع بازاری که در آن تجارتی صورت می‌گیرد، یک بازار مالی محسوب می‌شود؛ بازارهایی همچون بازار بورس اوراق بهادار، بازار ارز، فلزات و مشتقات و سایر بازارهای مشابه در گروه بازارهای مالی قرار می‌گیرند.

طرز کار بازارهای مالی به این صورت است که با ایجاد یک سیستم تبادلاتی باز و منظم، به افراد، شرکت‌ها و کارخانه‌ها این امکان را می‌دهند که به سرمایه موردنیاز خود دسترسی پیدا کنند. بازارهای مالی تأثیر بسیار مهمی بر عملکرد صحیح اقتصادهای سرمایه‌داری می‌گذارند.

تعریف بازار مالی

برای تعریف بازارهای مالی می‌توان گفت بازار مالی، مکانیزم یا بازاری است که افراد، شرکت‌ها، مؤسسات و … می‌توانند اوراق بهادار، کالا و سایر دارایی‌های قابل معامله را با قیمتی که توسط اصول اقتصادی عرضه و تقاضا تعیین می‌شود، با یکدیگر مبادله کنند.

درواقع بازارهای مالی بازارهایی هستند که در آن‌ها انواع دارایی‌های مالی تبادل می‌شود. دارایی‌های مالی نیز شامل انواع سهام و اوراق قرضه هستند که ارزش مالی آن‌ها به سرمایه و ارزش تولیدات یا خدمات ارائه‌شده توسط سازمان‌ها یا شرکت‌های توزیع‌کننده آن‌ها بستگی دارد. تفاوت دارایی‌های مالی با دارایی‌های واقعی در ماهیت غیر فیزیکی آن‌هاست. ازجمله دارایی‌های واقعی می‌توان به اتومبیل، املاک، طلا و… اشاره کرد درحالی‌که دارایی‌های مالی به‌صورت اوراق قرضه، اوراق مشارکت و… وجود دارند.

امروزه یکی از موفقیت‌آمیزترین روش‌های سرمایه‌گذاری، خرید دارایی‌های مالی است. کارشناسان بازارهای مالی معتقدند که دارایی‌های واقعی بیشتر جنبه مصرفی دارند و مناسب پس‌انداز و سرمایه‌گذاری نیستند.

ازجمله رایج‌ترین دارایی‌های مالی می‌توان به سپرده‌های سرمایه‌گذاری در بانک‌ها، طرح‌های بازنشستگی که توسط صندوق‌های بازنشستگی ارائه می‌شود، انواع بیمه‌نامه‌های شرکت‌های بیمه، اوراق بهادار قابل دادوستد در بورس که توسط کارگزاری‌های معتبر خریدوفروش می‌شود و بسیاری موارد دیگر اشاره کرد.

انواع بازار مالی

همان‌طور که گفتیم بازارهای مالی قطب اصلی اقتصاد همه جوامع هستند. در کشور ما انواع مختلفی از بازار وجود دارد که افراد، شرکت‌ها، سازمان‌ها و… بر اساس اهداف اقتصادی خود از امکانات بی‌شمار این بازارها بهره می‌برند. به‌طورکلی می‌توان بازارهای مالی داخل کشور را به انواع زیر تقسیم‌بندی کرد:

بازار کالا و خدمات

بازار کالا و خدمات ازجمله بازارهای است که گستردگی بسیار زیادی دارد. در بازار کالا و خدمات میزان عرضه و تقاضا، تعیین‌کننده ارزش تولیدات و خدمات است.

بازار پول و ارز

بازار پول و ارز از بخش‌های مختلفی تشکیل شده است. به‌طورکلی تمامی بانک‌ها، مؤسسات مالی و اعتباری و سایر ارگان‌هایی که در آن‌ها معامله ابزارهای مالی انجام می‌شود، از بخش‌های مهم بازار پول و ارز می‌باشند. بسیاری از افراد، شرکت‌ها یا ارگان‌هایی که دارای نقدینگی مازاد هستند می‌توانند به‌صورت مستقیم یا غیرمستقیم و به شکل کوتاه‌مدت یا میان‌مدت در این بازارهای مالی سرمایه‌گذاری کنند.

بازار سرمایه

یکی دیگر از بازارهای مهم، بازار سرمایه است. بازار سرمایه از تنوع ابزاری گسترده‌ای برخوردار است. به‌طورکلی سهام عادی، سهام ممتاز، اوراق مشارکت و… جز ابزارهای تأمین مالی این بازار محسوب می‌شوند.

بازار بورس اوراق بهادار تهران

بازار بورس اوراق بهادار تهران مکانی است که در آن افراد، شرکت‌ها و ارگان‌های مختلف می‌توانند سهام سازمان‌ها یا شرکت‌های دیگر خریدوفروش کرده و از سودی که به این معاملات تعلق می‌گیرد بهره ببرند.

بازار بورس آتی سکه تهران

یکی دیگر از بازار های مالی کشور ما بازار بورس آتی سکه تهران می‌باشد. معاملات در این بازار به ترتیب است که شرکت‌کنندگان مبلغی را تحت عنوان وجه تضمین به پرداخت کرده و پس‌ازآن اقدام به خریدوفروش و تبادلات مالی می‌نمایند.

بازارهای مالی بین‌المللی

بازارهای مالی بین‌المللی همانند بازارهای مالی داخل کشور ما در حال گسترش و پیشرفت می‌باشند. به‌طورکلی در بازارهای مالی جهانی نیز انواع سهام، اوراق قرضه، انواع ارز، کالاها، ابزار مشتقه و… مبادله می‌شود.

مهم‌ترین ویژگی بازارهای مالی بین‌المللی تحرک بالای سرمایه در آن‌هاست. درواقع بازارهای مالی جهانی انتقال پول را در سطح دنیا آسان‌تر می‌کنند.

بازارهای مالی بین‌المللی به ۵ دسته کلی تقسیم می‌شوند:

۱- بازار ارز

۲- بازار اوراق قرضه بین‌المللی

۳- بازار سهام بین‌المللی

۴- بازار بین‌المللی پول

۵- بازار اعتبار بین‌المللی

بازار بین‌المللی پول محلی برای مبادله ابزار مالی کوتاه‌مدت است و در بازار بین‌المللی سهام ابزار مالی بلندمدت مبادله می‌شود.

همان‌طور که گفتیم مهم‌ترین ویژگی این بازارهای تحرک بالای سرمایه است. در بازارهای مالی بین‌المللی ابزارهای مختلفی برای پوشش میزان ریسک وجود دارد که استفاده از هرکدام از آن‌ها نیازمند فراگیری دانش تخصصی و ارتقای مهارت‌های معامله‌گری می‌باشد.