فارکس اسلامی

آشنایی با مفهوم EPS در بورس

اگر در صفحه مربوط به یک سهم در سایت معاملات بروید خواهید دید که علاوه بر نسبت P/E برای آن سهم در کنار آن P/E گروه هم آمده است. نسبت قیمت به درآمد گروه میانگین P بر E شرکت هایی است که در یک زمینه مشخص فعالیت دارند. در بسیاری از موارد مشاهده می­‌شود که نسبت P بر E شرکت با گروه اختلافی بیشتر از ۱ واحد دارند. در چنین مواقعی گفته می­‌شود که نسبت قیمت به درآمد شرکت تمایل دارد تا خود را به گروه نزدیک کند. “عرضه و تقاضا” و “روند سود آوری سهم” دو عامل تاثیرگذار در تغییر ارزش ذاتی هر سهم هستند. عرضه و تقاضا روی قیمت سهم تاثیر گذار است و روند سودآوری سهم روی مقدار درآمد سهم (EPS) موثر است.

"آموزش آشنایی با بازارهای مالی درس دوم: ساز و کار معاملاتی در بازار سهام "

برای کسب اطلاعات بیشتر، به این لینک مراجعه نمایید:
#http://www.faradars.org/FVMNG9503
بازار چیست و چه انواعی دارد؟
بازارهای مالی شناخته شده در دنیا کدامند؟
سرمایه گذاری در این بازارها چگونه انجام می شود و چه مزایا و مخاطراتی دارد؟
بازدهی این سرمایه گذاری ها چگونه است؟
آیا فقط متخصصین این حوزه قادر به سرمایه گذاری در آن می باشند؟
چگونه قدم در راه متخصص شدن بگذاریم؟
اگر پاسخ به این سؤالات برای شما جذاب است می توانید در ادامه کار پاسخ هایی کاربردی برای آنها پیدا کنید.

امروزه به موازات توسعه ارتباطات و تسهیل تبادلات تجاری، مباحث پیرامون بازارهای مالی علی الخصوص بازار سهام رواج بیشتری یافته است. درصد قابل توجهی از اخبار نشریات اقتصادی و حتی گفتگوهای دوستانه و خانوادگی بعضاً به این مسائل اختصاص داده می شود اما پایین بودن آگاهی عمومی نسبت به مفاهیم اولیه بازارهای مالی باعث شده تا مشارکت سرمایه گذاران ایرانی در بازارهای سهام نسبت به کشورهای مشابه بسیار پایین تر و شکل گیری سرمایه های سرگردان (به عنوان یک معضل جدی در اقتصاد) بیشتر باشد.

اگر بازارهای سهام بتوانند جذابیت ها خود را به صورت عمومی به سرمایه گذاران نشان دهند و اقبال عمومی را به دست آورند، مزایای آن در تمام جنبه های اقتصادی کشور بروز نموده و شکوفایی اقتصادی را به دنبال خواهد داشت. هدف از این دوره آموزشی ارائه برخی مفاهیم اولیه و ایجاد یک نقشه راه جهت ورود به بازارهای مالی می باشد تا در نهایت سهمی در فرهنگ سازی سرمایه گذاری در بازارهای مالی ایفا نماید.

سرفصل های مورد بحث در این فیلم آموزشی عبارتند از:
درس یکم: بازارهای مالی
مفهوم بازار
بازارهای مالی و اوراق بهادار
بازارهای متمرکز و غیر متمرکز
بازارهای اولیه و ثانویه
بازارهای یکطرفه و دو طرفه
کارایی بازار
درس دوم: ساز و کار معاملاتی در بازار سهام
تاریخچه ای از بورس اوراق بهادار تهران
چگونه در بورس تهران سهامدار شویم
سایت های مرتبط با بورس تهران
معاملات آنلاین
درس سوم: مفاهیم کاربردی در بورس
سهام عادی و مشخصات آن
سهام ممتاز، اوراق قرضه
افزایش سرمایه، مجمع عمومی سهامداران، EPS و DPS
شاخص بورس اوراق بهادار تهران
صورت های مالی
ارزش گذاری سهام
تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال
درس چهارم: بازارهای آتی
مفهوم مشتقات
تعریف بازار آتی
بازار کالای ایران
قراردادهای آتی سکه
درس پنجم: بازارهای ارز
بازار تبادلات بین المللی ارز یا FOREX
انواع کارگزاران
نمونه بازار کارا

مدرس: محسن قاسمیان

کلمات کلیدی:
دانلود فرادرس آموزشی رایگان,دانلود فیلم آموزشی رایگان,دانلود جزوه تصویری آموزشی,دانلود کتاب تصویری آموزشی,آموزش آشنایی با مفهوم EPS در بورس غیر حضوری و الکترونیکی,دوره آموزشی تخصصی،Capital Increase, DPS, EPS, Exchange, FOREX, investment, Shareholder, Tehran Stock Exchange, ارزش گذاری سهام, افزایش سرمایه, اقتصاد, انواع کارگزاران, اوراق بهادار, اوراق قرضه, بازار آتی, بازار تبادلات بین المللی ارز, بازار سهام, بازار کالای ایران, بازارهای آتی, بازارهای ارز, بازارهای اولیه, بازارهای مالی, بازارهای متمرکز, بازارهای یکطرفه, بورس, بورس اوراق بهادار, بورس اوراق بهادار تهران, بورس تهران, تحلیل بنیادی, تحلیل تکنیکال, تعریف بازار آتی, سرمایه گذاری, سهام عادی, سهام ممتاز, سهامدار, شاخص بورس, شاخص بورس اوراق بهادار, شاخص بورس اوراق بهادار تهران, صورت های مالی, قراردادهای آتی سکه, کارایی بازار, مجمع عمومی سهامداران, مدیریت مالی, معاملات آنلاین, مفاهیم اولیه بازارهای مالی, مفهوم بازار, مفهوم مشتقات, ورود به بازارهای مالی

لغات کلیدی:

دانلود, فرادرس, آموزشی, رایگان, دانلود, فیلم, آموزشی, رایگان, دانلود, جزوه, تصویری, آموزشی, دانلود, کتاب, تصویری, آموزشی, آموزش, غیر, حضوری, و, الکترونیکی, دوره, آموزشی, تخصصی, Capital, Increase, DPS, EPS, Exchange, FOREX, investment, Shareholder, Tehran, Stock, Exchange, ارزش, گذاری, سهام, افزایش, سرمایه, اقتصاد, انواع, کارگزاران, اوراق, بهادار, اوراق, قرضه, بازار, آتی, بازار, تبادلات, بین, المللی, ارز, بازار, سهام, بازار, کالای, ایران, بازارهای, آتی, بازارهای, ارز, بازارهای, اولیه, بازارهای, مالی, بازارهای, متمرکز, بازارهای, یکطرفه, بورس, بورس, اوراق, بهادار, بورس, اوراق, بهادار, تهران, بورس, تهران, تحلیل, بنیادی, تحلیل, تکنیکال, تعریف, بازار, آتی, سرمایه, گذاری, سهام, عادی, سهام, ممتاز, سهامدار, شاخص, بورس, شاخص, بورس, اوراق, بهادار, شاخص, بورس, اوراق, بهادار, تهران, صورت, های, مالی, قراردادهای, آتی, سکه, کارایی, بازار, مجمع, عمومی, سهامداران, مدیریت, مالی, معاملات, آنلاین, مفاهیم, اولیه, بازارهای, مالی, مفهوم, بازار, مفهوم, مشتقات, ورود, به, بازارهای, مالی

آشنایی با مفهوم EPS در بورس

در این مقاله قصد داریم 2 مفهوم مهم بورس که برای فعالین این بازار اهمیت دارد و انها باید در این زمینه اطلاعاتی داشته باشند را توضیح دهیم.

پیش بینی درامد هر سهم EPS :

مدیران شرکت های بورسی قبل از شروع سال مالی شرکت با توجه به برنامه های کاربردی که برای سال اینده ی شرکت دارند پیش بینی خود را از درامد سال اینده اعلام میکنند.

سپس در مقاطع 3 ماهه و طی سال، با توجه به وضعیت عملکرد و رویدادهایی که به وقوع آشنایی با مفهوم EPS در بورس پیوسته است، پیش‌بینی درآمد هر سهم (EPS ) آن سال را مورد بازنگری قرار می گیرد. تمامی این اطلاعات با توجه به اینکه هنوز سال مالی شرکت به پایان نرسیده است، «پیش‌بینی» است. بعد از اتمام سال مالی شرکت و مشخص شدن عملکرد واقعیِ آن سال، درآمد هر سهم (EPS ) واقعی اعلام خواهد شد.

EPS خلاصه اصطلاح earning per share یا سود هر سهم می باشد. هرگاه کل سود پس از کسر مالیات را به تعداد سهام تقسیم نماییم؛ سود هر سهم بدست می‌آید.

EPS پیش‌‎بینی شده : عبارت است از سود هرسهم که شرکت برای سال مالی که در پیش است پیش‌بینی می‌کند.

EPS تحقق یافته : عبارت است از سود هرسهم که در دوره مالی گذشته به هر سهم تعلق گرفته است.
تعدیل EPS : شرکت‌ها در ابتدای سال مالی EPS خود را پیش‌بینی می‌کنند که به آن EPS پیش‌بینی شده گفته میشود. ولی گاهی این سود کمتر و گاهی بیشتر از پیش‌بینی محقق میشود.
تعدیل EPS به این معنیست، که با بررسی مشخص می‌شود سود پیش‌بینی شده کمتر یا بیشتر از مبلغ پیش‌بینی شده درآمده است.

DPS یا سود تقسیم شده؟

آن بخش از سود شرکت که به سهامداران پرداخت می‌شود، به ان سود سهام یا سود تقسیم شده میگویند. مقدار سود سهام و تاریخ پرداخت آن را هیات‌مدیره شرکت در مجمع عمومی پیشنهاد می‌کند.

فیلم آموزشی آشنایی با بورس تهران با امیر هوشنگ امیدی

در این مجموعه ویدئویی بصورت خیلی روان و ساده با مفاهیم اصلی بورس تهران آشنا می شوید. این مجموعه کلن در چهار بخش ضبط شده که عناوین هر بخش در جدول زیر آمده.

ردیف عناوین لینک حجم
بخش اول ● آشنایی با کلیات بازار بورس
● شرکت سهامی عام
● پذیره نویسی
● سهام چیست
● مجامع شرکت ها
● بررسی اجمالی سایت کدال
● سایت سازمان بورس و گزارش تخلفات بورسی
● انواع شرکت های (بورسی، فرابورسی، پایه)
● انواع روش های سفارش گیری خرید و فروش سهام
● شرکت سپرده گذاری مرکزی و تسویه وجوه
● دریافت کد سهام داری
● کارمزد معاملات
● نکات مهم در معاملات
دانلود 33MB
بخش دوم ● سود یک سهم چیست؟
● تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در بورس تهارن
● ساعات کاری بورس
● آشنایی با نام گذاری نام سهام ها
● توقف و بازگشایی نمادهای بورسی
● آشنایی با سایت tsetmc و تابلوی معاملات
● دامنه نوسان
● مفهوم صف خرید و فروش
● گره معاملاتی چیست
● حجم مبنا و میانگین وزنی
● محاسبه قیمت پایانی سهام ها
● حراج قیمتی و حالت مجاز محفوظ
● مفهوم EPS و DPS
● مفهوم p/e
دانلود 56MB
بخش سوم ● افزایش سرمایه و انواع افرایش سرمایه
● سهام جایزه
● حق تقدم
● حق تقدم استفاده نشده
دانلود 9MB
بخش چهارم توصیه های ضروری به افراد تازه کار:
● پولی که به آن نیاز دارید را وارد بازار سرمایه نکنید.
● با پول قرضی یا وامی سهام نخرید.
● ابتدا بصورت مجازی و روی کاغذ معامله کنید.
● اولیوت اول در بورس حفظ سرمایه است.
● جبران ضرر از ضرر کردن سخت تر است.
● حتما استراتژی داشته باشید.
● همیشه لازم نیست سهام دار باشید.
دانلود 8MB

منابع آموزشی فراچارت کاملا رایگان و با رعایت حقوق صاحبین اثر مدرسان ایرانی برای شما تهیه شده است. لذا استفاده از آن در رسانه های دیگر یا کسب درآمد به هر نحوی از این محتوای آموزشی نقض قوانین کپی رایت است و پیگرد حقوقی دارد و سو استفاده از حاصل زحمات دیگران در نهایت باعث ترویج بی اعتمادی و ایجاد محیط ناسالم برای رقابت خواهد شد.

P/E چیست؟ هرآنچه لازم است درباره P بر E بدانیم

نسبت p بر e در تحلیل بنیادی

منظور از نسبت پی بر ای(p/e) چیست

آیا تاکنون شنیده اید نسبت P/E یک سهم مناسب است؟ یا نسبت قیمت به درآمد یک سهم خیلی بالا است؟ در تحلیل بنیادی از این نسبت برای تشخیص ارزشمندی قیمت سهم نسبت به سودآوری شرکت استفاده می‌­شود. اما بسیاری آشنایی با مفهوم EPS در بورس از افراد مفهوم دقیق نسبت پی بر ای را نمی­‌دانند. اگر برای شما هم سوال است که P/E چیست و چه کاربردی در تحلیل سرمایه گذاری بورس دارد با ما همراه باشید.

نسبت قیمت به درآمد هر سهم (P/E) چیست؟

در نسبت P/E حرف P کوتاه شده (price) یا قیمت هر سهم و حرف E کوتاه شده (Earning per share) یا سود هر سهم است. به عبارتی نسبت P/E از تقسیم قیمت روز هر سهم به سود آن سهم (EPS) محاسبه می­‌شود.

مفهوم نسبت P/E در علم اقتصاد

نسبت P بر E فقط در بازار بورس کاربرد ندارد و یکی از رایج ترین نسبت ها در اقتصاد است. نسبت پی بر ای در اقتصاد به نسبت قیمت (Price) به درآمد (Earning) معروف است. در یکی از تعریف های این نسبت آمده است که نسبت P بر E میزان بازدهی یک دارایی را به ما نشان می­‌دهد. به عبارت دیگر حاصل نسبت P/E زمان بازگشت دارایی را به ما نشان می­‌دهد. به طور مثال اگر یک بانک حدود ۲۰ درصد سود سالانه پرداخت کند P بر E آن برابر با ۵ می‌­باشد. یعنی اگر سرمایه ما ۱۰ میلیون تومان باشد و بانک سالانه ۲۰ درصد سود پرداخت کند، هرساله ۲ میلیون تومان به ما پرداخت می‌­کند. به عبارتی P/E برابر ۵ به این معنی است که پس از ۵ سال دارایی ما به طور کامل باز می‌­گردد.

مفهوم نسبت قیمت به درآمد(P/E) در بورس سهام

ارزش ذاتی هر سهم

در بازار بورس هم برای هر شرکت مانند مثالی که در بالا گفته شد می‌­توان نسبت P/E را بیان کرد. به آشنایی با مفهوم EPS در بورس طور مثال اگر قیمت یک سهم ۲۰۰۰ ریال باشد و سود هر سهم آن ۲۵۰ ریال باشد P/E این سهم برابر ۸ می‌­باشد. در تصویر زیر مشاهده می­کنید که P/E شرکت پتروشیمی پارس برابر ۴.۳۸ است که از تقسیم قیمت پایانی سهم بر EPS آن بدست آمده ­است. حال با مفهوم کلی نسبت P/E آشنا شدید. اما شاید این سوال مطرح باشد که این نسبت چقدر اهمیت دارد و جایگاه آن در تحلیل­ های بنیادی کجاست؟ آیا فقط با تحلیل P/E می­‌توان به خرید و فروش سهام در بازار بورس پرداخت؟ در ادامه به کاربرد آن و جایگاه آن در تحلیل بنیادی سهام اشاره می­­‌کنیم.

کاربرد نسبت P/E در بورس اوراق بهادار

یکی از مهم ترین کاربردهای نسبت P/E در تشخیص ارزنده بودن قیمت سهام عرضه اولیه می‌­باشد که به طور مفصل در مقاله “چگونه سهام عرضه اولیه ارزشمند را تشخیص دهیم؟” به آن پرداخته شده است. پیشنهاد می‌کنیم حتما آن را مطالعه کنید.

نسبت قیمت به درآمد یکی از معیارها برای تشخیص ارزنده بودن قیمت سهم به سودآوری شرکت می­‌باشد. و یا برای مقایسه بین چند سهم برای ارزش گذاری سهم برتر از این نسبت استفاده می‌­شود. برای تشخیص ارزنده بودن قیمت سهم باید بتوانید P بر E مناسب برای سهم را محاسبه کنید که خود این موضوع بحثی طولانی دارد. با مقایسه قیمت محاسبه شده با قیمت روز سهم می­توان نتیجه گرفت که قیمت سهم ارزنده است یا گران است. مثلا اگر قیمت روز سهم از قیمت محاسبه شده ماکمتر باشد سهم قیمتی مناسب دارد و ارزنده است. یعنی از سهم انتظار آشنایی با مفهوم EPS در بورس رشد قیمت داریم. اما اگر قیمت روز سهم از قیمت محاسبه شده بیشتر باشد سهم ارزنده نیست و برای سرمایه گذاری نامناسب است.

مثالی برای ارزش گذاری سهم با استفاده از نسبت P/E

برای مثال فرض کنید با محاسبه دقیق نسبت P/E برای یک شرکت عدد ۵ بدست آمده است. و سود EPS برای این سهم ۱۰۰ تومان باشد. بنابراین قیمت محاسبه شده برای سهم این شرکت ۵۰۰ تومان است. حال اگر قیمت سهم در بازار مثلا ۴۰۰ تومان باشد قیمت سهم ارزنده است. یعنی می‌­تواند تا قیمت ۵۰۰ تومان رشد کند، پس برای خرید مناسب است. اما اگر قیمت سهم در بازار ۶۰۰ تومان باشد یعنی قیمت آن گران است و ممکن است تا قیمت ۵۰۰ تومان افت کند و برای خرید مناسب نیست. توجه داشته باشید که این محاسبات درصورتی صحیح است که شما نسبت P/Eرا برای سهم به درستی بدست آورده باشید.

جایگاه نسبت P/E در تحلیل بنیادی سهام

مثالی از p/e سهام

در تحلیل بنیادی (fundamental) نسبت P/E آخرین مرحله تحلیل می­باشد. بدین صورت که ابتدا برای مشخص کردن سهام برتر بازار بورس شرکت­ها را از فیلترهایی عبور می­دهیم. فیلترهایی مانند روند سودآوری شرکت، ویژگی فصلی و سالانه کانسلیم، توان تعدیل شرکت و سایر موارد در تحلیل بنیادی مورد استفاده قرار می­گیرند. درآخر ممکن است به تعدادی شرکت برسیم که از تمام فیلترها عبور کرده و از نظر بنیادی شرایط مشابه و یکسانی داشته باشند. حال P/E می­تواند به ما کمک کند که کدام سهم بهتر است.

مقایسه بین دو سهم با استفاده از نسبت قیمت به درآمد(P/E)

برای مقایسه بین دو شرکت با استفاده از نسبت P/E ابتدا باید توجه کنید که حتما زمینه فعالیت دو شرکت یکسان باشد. حتی اگر تولید محصولاتی دارند بسیار مهم است که محصول تولیدی هردو شرکت یکسان باشد. در غیر این صورت یعنی اگر دو شرکت محصولات متفاوتی داشته باشند نمی­‌توان با مقایسه P/E تحلیلی انجام داد. به طور کلی در تحلیل بنیادی اگر همه شرایط از قبیل روند سودآوری، ویژگی­ کانسلیم، توان تعدیل و سایر موارد یکسان بود و زمینه فعالیت و محصول تولیدی دو شرکت هم یکسان بود می‌­توان گفت شرکتی که P/E آن کمتر است گزینه مناسب تری برای خرید می­‌باشد. اما باید توجه کنید اگر شرکتی P/Eخیلی کمی دارد بدین معنی نیست که حتما سهم ارزنده‌­ای باشد و بالعکس اگر سهمی P/E خیلی بالایی دارد نمی‌­توان گفت قیمت سهم گران است. چرا که عوامل دیگری در ارزش گذاری سهام موثر است. به عنوان مثال شرکت داروسازی دکتر عبیدی با نماد “دعبید” معمولا P/E بالایی دارد اما از لحاظ بنیادی یکی از بهترین سهام بازار بورس می‌­باشد.

مقایسه نسبت P/E شرکت با نسبت P/E گروه

انواع حالات نسبت پی بر ای

اگر در صفحه مربوط به یک سهم در سایت معاملات بروید خواهید دید که علاوه بر نسبت P/E برای آن سهم در کنار آن P/E گروه هم آمده است. نسبت قیمت به درآمد گروه میانگین P بر E شرکت هایی است که در یک زمینه مشخص فعالیت دارند. در بسیاری از موارد مشاهده می­‌شود که نسبت P بر E شرکت با گروه اختلافی بیشتر از ۱ واحد دارند. در چنین مواقعی گفته می­‌شود که نسبت قیمت به درآمد شرکت تمایل دارد تا خود را به گروه نزدیک کند. “عرضه و تقاضا” و “روند سود آوری سهم” دو عامل تاثیرگذار در تغییر ارزش ذاتی هر سهم هستند. عرضه و تقاضا روی قیمت سهم تاثیر گذار است و روند سودآوری سهم روی مقدار درآمد سهم (EPS) موثر است.

انواع حالات نسبت P بر E با توجه به نسبت P بر E گروه

  1. نسبت P/E شرکت بالاتر از P/E گروه باشد.
  2. نسبت P/E شرکت پایین تر از P/E گروه باشد.
  3. نسبت P/E شرکت هم­تراز با P/E گروه باشد.

منظور از اینکه P بر E شرکت هم­‌تراز با گروه خود باشد؛ این است که اختلاف چندانی نداشته باشد. معمولا اختلاف کمتر از ۱ واحد را هم‌­تراز در نظر می­گیرند. در چنین شرایطی نمی‌­توان تحلیلی برای P/E شرکت انجام داد. اما برای دو حالت اول تحلیل آن به صورت زیر است:

تحلیل شرکتی با نسبت P بر E بالاتر از گروه

همانظور که گفتیم P بر E شرکت تمایل دارد خود را به گروه نزدیک کند. برای این منظور باید حاصل نسبت P بر E شرکت کاهش یابد. این اتفاق در دو صورت امکان پذیر است. دو پارامتر اصلی در نسبت P بر E شرکت تاثیر گذار است. یکی قیمت سهم و دیگری مقدار سود هر سهم (EPS) می‌­باشد. اگر بخواهیم حاصل نسبت قیمت به درآمد شرکت آشنایی با مفهوم EPS در بورس کاهش یابد یا باید قیمت سهم کاهش یابد که بسیار خطرناک است یا باید سودآوری سهم یعنی EPS آن افزایش یابد که در این صورت اتفاق خوبی برای سهم رقم خواهد خورد. حال فرض کنید سهمی P/E بالاتری نسبت به گروه دارد و نتوانسته روند سودآوری خود را افزایش دهد. چنین سهمی برای کاهش نسبت قیمت به درآمد خود ناچار به کاهش قیمت خود می‌­باشد و برای سرمایه گذاری اصلا مناسب نیست!

تحلیل شرکتی با نسبت P بر E پایین تر از گروه

اگر سهمی P بر E پایین‌تری نسبت به گروه خود داشته باشد برای اینکه خود را به گروه برساند باید P/E شرکت افزایش یابد. باز هم مانند حالت قبل باید یکی از دو پارامتر تعیین کننده P بر E شرکت تغییر کنند. یا باید قیمت سهم افزایش یابد یا مقدار سود هر سهم آن کاهش یابد. کاملا مشخص است که اگر قیمت سهم افزایش یابد اتفاق خوبی برای سهم خواهد بود و سرمایه گذاران از چنین سهمی استقبال می­‌کنند. اما اگر روند سودآوری شرکت کاهش یابد برای سهامداران مناسب نیست.

حال فرض کنید شرکتی که نسبت قیمت به درآمد پایین تری نسبت به گروه خود دارد روند سودآوری خود را افزایش داده باشد. در چنین شرایطی اختلاف ارزش ذاتی هر سهم شرکت با گروه بیشتر می­‌شود و برای افزایش P/E شرکت تنها عامل افزایش قیمت سهم می­‌تواند تاثیر گذار باشد. بنابراین چنین شرایطی می­‌تواند یک موقعیت فوق­‌العاده برای سرمایه گذاران باشد چرا که احتمال افزایش قیمت سهم بسیار بالا است.

تحلیل نسبت P بر E در شرکت هایی که سودآور نیستند

p/e شرکت‌هایی که سودآوری ندارند و زیان ده هستند

همانطور که می­‌دانید نسبت P بر E از تقسیم قیمت به سود سهم بدست می‌­آید. حال اگر شرکتی سودآور نباشد یعنی درآمدی نداشته باشد چطور می­‌توان ارزش ذاتی هر سهم آن را محاسبه نمود. در چنین شرایطی که شرکت زیان‌ده باشد مقدار EPS آن منفی می‌­شود و در نتیجه نسبت قیمت به درآمد سهم تعریف نمی­‌شود. یعنی P/E منفی نداریم و هیچ تحلیلی نمی‌­توان برای نسبت قیمت بر درآمد شرکت­های زیان ده انجام داد.

خلاصه نکات مهم در تحلیل نسبت قیمت به درآمد(P/E) در بورس

نسبت آشنایی با مفهوم EPS در بورس آشنایی با مفهوم EPS در بورس P/E یکی از ابزار های مهم در تحلیل بنیادی است اما کافی نیست.

هر نسبت P/E بالایی بد نیست و هر نسبت P/E پایینی هم خوب نیست.

شرکتی با P/E بالاتر از گروه و روند سودآوری نامناسب خطرناک ترین نوع سرمایه گذاری است.

شرکتی با P/E پایین تر از گروه و اوضاع سودآوری مناسب بهترین نوع سرمایه گذاری است.

نسبت P/E منفی نداریم و تحلیلی برای نسبت قیمت بر درآمد شرکت های زیان ده نمی­‌توان بیان کرد.

نسبت پی بر ای فوروارد یا پیشرو (Forward P/E) چیست؟

به بیان ساده برای محاسبه نسبت پی به ای فوروارد، کافی است به جای عددی که به عنوان سوددهی هر سهم در نسبت P/E قرار می‌دهیم، میزان سود پیش‌بینی شده برای شرکت در ۱۲ ماه آینده (۴ فصل پیش‌رو) را قرار دهیم. نکته حائز اهمیت درباره این موضوع این است که سود پیش‌بینی شده سهام یک شرکت باید با بررسی و تحلیل صورت های مالی آن شرکت محاسبه شود. محاسبه سود پیش‌بینی شده هر سهم اغلب توسط کارشناسان مالی و معامله‌گران حرفه‌ای انجام می‌شود. همچنین باید توجه داشته باشید که نسبت قیمت بر درآمد پیش‌بینی شده، اعتبار کمتری نسبت به نسبت قیمت بر درآمد حال حاضر یا نسبت قیمت بر درآمد گذشته دارد. زیرا هر اتفاقی ممکن است رخ دهد تا مانع تحقق درآمد پیش‌بینی شده برای شرکت مورد نظر شود.

تفاوت نسبت P/E با نسبت Forward P/E

برای فهم آسان تر تفاوت نسبت قیمت بر درآمد با نسبت قیمت بر درآمد پیش‌بینی شده، مثالی ارائه می‌دهیم: فرض کنید قیمت هر سهم شرکتی ۵۰۰۰ ریال و نسبت P/E (نسبت قیمت بر درآمد) آن برابر ۲ باشد. در این شرایط ما می‌توانیم متوجه شویم هر میزان سوددهی هر سهم شرکت برابر ۲۵۰۰ ریال است. با توجه به آمار و اطلاعات ارائه شده توسط کارشناسان بورس نسبت Forward P/E (نسبت قیمت بر درآمد پیش‌بینی شده شرکت) برابر ۱ است. در حال حاضر با فرص تغییر نکردن قیمت هر سهم، میزان سوددهی پیش‌بینی شده برای هر سهم شرکت در آینده ۵۰۰۰ ریال است.

نتیجه گیری

امیدوارم به خوبی مفهوم نسبت قیمت بر درآمد را درک کرده باشید. در تحلیل بنیادی شرکت ها، با این نسبت زیاد سروکار داریم. اما به یاد داشته باشید در تحلیل بنیادی سهام بازار بورس تحلیل P/E در آخرین مرحله است و از نظر بنیادی روند سودآوری شرکت ها، ویژگی­‌های کانسلیم، بررسی گزارش های مالی و گزارش های ماهانه شرکت ها، و تحلیل توان تعدیل شرکت از اهمیت بیشتری برخوردار است. اما این نکته را بدانید که تحلیلگری به تنهایی باعث موفقیت نمی‌شود. در کنار تحلیل‌ شما باید معامله گر خوبی نیز باشید. برای ارتقای این دانش، آشنایی با مفهوم EPS در بورس می‌توانید دوره “ سبک زندگی معامله گر ” را مشاهده کنید. اگر سوالی درباره نسبت P/E دارید و یا می­‌خواهید درباره سایر فاکتور های موثر در تحلیل بنیادی اطلاعات بیشتری کسب کنید حتما با ما درمیان بگذارید. تیم پشتیبانی کالج تی ­بورس و کارشناسان ما آماده پاسخگویی به سوالات شما عزیزان است.

"آموزش آشنایی با بازارهای مالی درس سوم: مفاهیم کاربردی در بورس "

برای کسب اطلاعات بیشتر، به این لینک مراجعه نمایید:
#http://www.faradars.org/FVMNG9503
بازار چیست و چه انواعی دارد؟
بازارهای مالی شناخته شده در دنیا کدامند؟
سرمایه گذاری در این بازارها چگونه انجام می شود و چه مزایا و مخاطراتی دارد؟
بازدهی این سرمایه گذاری ها چگونه است؟
آیا فقط متخصصین این حوزه قادر به سرمایه گذاری در آن می باشند؟
چگونه قدم در راه متخصص شدن بگذاریم؟
اگر پاسخ به این سؤالات برای شما جذاب است می توانید در ادامه کار پاسخ هایی کاربردی برای آنها پیدا کنید.

امروزه به موازات توسعه ارتباطات و تسهیل تبادلات تجاری، مباحث پیرامون بازارهای مالی علی الخصوص بازار سهام رواج بیشتری یافته است. درصد قابل توجهی از اخبار نشریات اقتصادی و حتی گفتگوهای دوستانه و خانوادگی بعضاً به این مسائل اختصاص داده می شود اما پایین بودن آگاهی عمومی نسبت به مفاهیم اولیه بازارهای مالی باعث شده تا مشارکت سرمایه گذاران ایرانی در بازارهای سهام نسبت به کشورهای مشابه بسیار پایین تر و شکل گیری سرمایه های سرگردان (به عنوان یک معضل جدی در اقتصاد) بیشتر باشد.

اگر بازارهای سهام بتوانند جذابیت ها خود را به صورت عمومی به سرمایه گذاران نشان دهند و اقبال عمومی را به دست آورند، مزایای آن در تمام جنبه های اقتصادی کشور بروز نموده و شکوفایی اقتصادی را به دنبال خواهد داشت. هدف از این دوره آموزشی ارائه برخی مفاهیم اولیه و ایجاد یک نقشه راه جهت ورود به بازارهای مالی می باشد تا در نهایت سهمی در فرهنگ سازی سرمایه گذاری در بازارهای مالی ایفا نماید.

سرفصل های مورد بحث در این فیلم آموزشی عبارتند از:
درس یکم: بازارهای مالی
مفهوم بازار
بازارهای مالی و اوراق بهادار
بازارهای متمرکز و غیر متمرکز
بازارهای اولیه و ثانویه
بازارهای یکطرفه و دو طرفه
کارایی بازار
درس دوم: ساز و کار معاملاتی در بازار سهام
تاریخچه ای از بورس اوراق بهادار تهران
چگونه در بورس تهران سهامدار شویم
سایت های مرتبط با بورس تهران
معاملات آنلاین
درس سوم: مفاهیم کاربردی در بورس
سهام عادی و مشخصات آن
سهام ممتاز، اوراق قرضه
افزایش سرمایه، مجمع عمومی سهامداران، EPS و DPS
شاخص بورس اوراق بهادار تهران
صورت های مالی
ارزش گذاری سهام
تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال
درس چهارم: بازارهای آتی
مفهوم مشتقات
تعریف بازار آتی
بازار کالای ایران
قراردادهای آتی سکه
درس پنجم: بازارهای ارز
بازار تبادلات بین المللی ارز یا FOREX
انواع کارگزاران
نمونه بازار کارا

مدرس: محسن قاسمیان

کلمات کلیدی:
دانلود فرادرس آموزشی رایگان,دانلود فیلم آموزشی رایگان,دانلود جزوه تصویری آموزشی,دانلود کتاب تصویری آموزشی,آموزش غیر حضوری و الکترونیکی,دوره آموزشی تخصصی،Capital Increase, DPS, EPS, Exchange, FOREX, investment, Shareholder, Tehran Stock Exchange, ارزش گذاری سهام, افزایش سرمایه, اقتصاد, انواع کارگزاران, اوراق بهادار, اوراق قرضه, بازار آتی, بازار تبادلات بین المللی ارز, بازار سهام, بازار کالای ایران, بازارهای آتی, بازارهای ارز, بازارهای اولیه, بازارهای مالی, بازارهای متمرکز, بازارهای یکطرفه, بورس, بورس اوراق بهادار, بورس اوراق بهادار تهران, بورس تهران, تحلیل بنیادی, تحلیل تکنیکال, تعریف بازار آتی, سرمایه گذاری, سهام عادی, سهام ممتاز, سهامدار, شاخص بورس, آشنایی با مفهوم EPS در بورس آشنایی با مفهوم EPS در بورس شاخص بورس اوراق بهادار, شاخص بورس اوراق بهادار تهران, صورت های مالی, قراردادهای آتی سکه, کارایی بازار, مجمع عمومی سهامداران, مدیریت مالی, معاملات آنلاین, مفاهیم اولیه بازارهای مالی, مفهوم بازار, مفهوم مشتقات, ورود به بازارهای مالی

لغات کلیدی:

دانلود, فرادرس, آموزشی, رایگان, دانلود, فیلم, آموزشی, رایگان, دانلود, جزوه, تصویری, آموزشی, دانلود, کتاب, تصویری, آموزشی, آموزش, غیر, حضوری, و, الکترونیکی, دوره, آموزشی, تخصصی, Capital, Increase, DPS, EPS, Exchange, FOREX, investment, Shareholder, Tehran, Stock, Exchange, ارزش, گذاری, سهام, افزایش, سرمایه, اقتصاد, انواع, کارگزاران, اوراق, بهادار, اوراق, قرضه, بازار, آتی, بازار, تبادلات, بین, المللی, ارز, بازار, سهام, بازار, کالای, ایران, بازارهای, آتی, بازارهای, ارز, بازارهای, اولیه, بازارهای, مالی, بازارهای, متمرکز, بازارهای, یکطرفه, بورس, بورس, اوراق, بهادار, بورس, اوراق, بهادار, تهران, بورس, تهران, تحلیل, بنیادی, تحلیل, تکنیکال, تعریف, بازار, آتی, سرمایه, گذاری, سهام, عادی, سهام, ممتاز, سهامدار, شاخص, بورس, شاخص, بورس, اوراق, بهادار, شاخص, بورس, اوراق, بهادار, تهران, صورت, های, مالی, قراردادهای, آتی, سکه, کارایی, بازار, مجمع, عمومی, سهامداران, مدیریت, مالی, معاملات, آنلاین, مفاهیم, اولیه, بازارهای, مالی, مفهوم, بازار, مفهوم, مشتقات, ورود, به, بازارهای, مالی

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا